10.5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Для уточнения платежеспособности организации следует провести более детальный анализ расчетов с дебиторами и кредиторами. Для начала следует сопоставить величину кредиторской и дебиторской задолженностей. Они должны быть примерно равны. Следует рассчитать коэффициент соотношения общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности к общей сумме кредиторской задолженности, а также коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности по товарным операциям. Если дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую, это влечет за собой риск невозврата средств, вложенных в расчеты, и списания их на убытки предприятия - особенно, когда в составе дебиторской задолженности имеется просроченная задолженность. Кроме того, длительная иммобилизация средств в расчеты обесценивает данные активы, предприятие несет потери как из-за упущенной выгоды, так и из-за инфляции.

Если кредиторская задолженность значительно превышает дебиторскую, возникает риск снижения ликвидности баланса, недостатка финансовых ресурсов для своевременного погашения долгов и, следовательно, потенциального банкротства организации.

Проводится горизонтальный и вертикальный анализ расчетов с дебиторами и кредиторами, т.е. изучается темп роста, динамика этих расчетов в абсолютной сумме, структурные изменения.

При анализе динамики дебиторской и кредиторской задолженности следует выяснить причины их изменения. Увеличение задолженности, как дебиторской, так и кредиторской, может быть связано с расширением деятельности организации и ростом выручки от продаж. Тогда это нормальное явление. Если же рост задолженностей обусловлен их несвоевременным погашением, то это отрицательный фактор. Следует выявить конкретные причины и виновников, а также принять меры к взысканию дебиторской задолженности и погашения кредиторской.

Более тщательно проводится анализ расчетов с дебиторами. Анализ проводится по видам задолженностей (покупателей и заказчиков, поставщиков и подрядчиков, с бюджетом по налогам, государственными внебюджетными фондами и т.д.), а также по конкретным организациям и лицам. На основании заключенных договоров и данных бухгалтерского учета следует сгруппировать дебиторскую задолженность по срокам образования и возможности своевременного погашения. При этом обычно выделяются группы сроком погашения до 10 дней, от 10 дней до одного месяца, от одного до трех месяцев, от трех до шести месяцев, от шести до двенадцати месяцев и свыше года. При наличии просроченной дебиторской задолженности выделяют группы сроком до 10 дней после наступления срока платежа, от 10 до 30 дней, от 30 до 90 дней и т.д. Группировку можно увязать с порядком начисления резерва по сомнительным долгам: до 45 дней после наступления срока платежа, от 45 до 90 дней и свыше 90 дней. По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней резерв не увеличивается, от 45 до 90 дней – в резерв включается половина от суммы, выявленной по результатам инвентаризации сомнительной задолженности, свыше 90 дней – включается в резерв полностью. При несвоевременности платежей следует рассчитать потери из-за инфляции и необходимости брать займы или кредит в банке под проценты.

Для прогнозирования дебиторской задолженности следует изучить данные о величине отгруженной продукции и ее оплате за несколько предшествующих периодов. Это позволит рассчитать средний процент неоплаченной продукции в общем объеме продаж. Такой показатель используется не только для прогнозных расчетов, связанных с дебиторской задолженностью, но и для определения величины резерва по сомнительным долгам, а также для уточнения коэффициентов ликвидности баланса. Если нет точных данных о размере сомнительной дебиторской задолженности, то корректировку величины фактической дебиторской задолженности, включаемой в расчет коэффициентов срочной и текущей ликвидности, можно провести, используя средний процент неоплаченной продукции в общем объеме ее отгрузки. Для этого остатки дебиторской задолженности умножают на соответствующий процент и полученную величину включают в расчет показателей ликвидности, уменьшая на эту сумму ликвидные средства.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (средний период одного оборота в днях) рассчитывают путем деления средних остатков дебиторской задолженности на однодневную выручку (выручку-нетто от продаж, деленную на количество дней в периоде) или на величину погашения дебиторской задолженности в среднем за день.

Ускорение расчетов возможно на основе использования новых банковских технологий, требования полной или частичной предоплаты, использования вексельной формы расчетов и так далее.

Анализ кредиторской задолженности осуществляется аналогично. Проводится горизонтальный и вертикальный анализ в целом и по видам задолженностей. Изучается своевременность оплаты как по товарным операциям (расчетам с поставщиками и подрядчиками), так и по расчетам с бюджетом, государственными внебюджетными фондами, персоналом, по прочим операциям.

В составе кредиторской задолженности следует также выяснить причины несвоевременной оплаты. Если просроченная задолженность кредиторам оказалась случайной (в результате слабого контроля со стороны финансового отдела и бухгалтерии), то следует выяснить виновников этого и не допускать в дальнейшем. Кредитор может инициировать в суде дело о банкротстве предприятия, если задолженность просрочена свыше трех месяцев после срока уплаты долга. Чтобы избежать этого, следует наладить строгий контроль за своевременностью платежей по всем обязательствам. Кроме того, просроченные платежи влекут уплату пеней или штрафов, что ухудшает финансовое состояние организации.