12) Счет операций с капиталом и финансовый счет в системе национальных счетов.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами регистрирует: операции, связанные с передачей права собственности на капитал; операции с активами непроизводственного и нефинансового характера (патенты, авторские права и т.п.); операции с финансовыми активами и обязательствами, в том числе приобретение резервных активов.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами состоит из двух счетов:

счет операций с капиталом;

финансовый счет.

Счет операций с капиталом состоит из капитальных трансфертов. Финансовый счет включает следующие статьи:

прямые инвестиции;

портфельные инвестиции;

прочие инвестиции (наличная валюта, депозиты, авансы, кредиты и др.);

резервные активы;

поправку к резервным активам.

Прямые инвестиции - это вложения в уставный капитал хозяйствующего субъекта с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении данным хозяйствующим субъектом.

Портфельные инвестиции связаны с формированием инвестиционного портфеля. К портфельным инвестициям относится вложение капитала в ценные бумаги, т.е. покупка акций, облигаций и т.п

Финансовый счёт (англ. financial transactions account (domestic)) — счет в Системе национальных счетов показывает, как одни сектора экономики получают финансовые ресурсы, принимая финансовые обязательства (или уменьшая какие-либо активы) и как другие сектора распоряжаются излишком своих финансовых ресурсов, приобретая финансовые активы (или уменьшая свои обязательства).

Относится к (внутренним, англ. domestic) активам (входя в т.н. счета накопления; наряду с ним туда входят ещё: Счет операций с капиталом и Счет других изменений в активах). Операции отражают через изменение активов и пассивов финансового счёта. Счёт включает в себя следующие категории:

монетарное золото и Cпециальные права заимствования (англ. SDR);

наличные деньги и депозиты;

заимствования (займы);

ценные бумаги, кроме акций;

акции и иное долевое участия в капитале;

страховые резервы (технические);

прочие счета дебиторов и кредиторов.

13) Типы кредитных систем национальных экономик. Кредитная система России.

Кредитная система - это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

В определении понятия кредитной системы следует различать функциональный и институциональный подходы.

• с позиций функционального подхода кредитная система представлена видами кредита, методами кредитования;

• с позиций институционального подхода кредитная система представлена кредитно-финансовыми учреждениями.

С позиций институционального подхода кредитная система состоит из нескольких звеньев, каждое из которых выполняет специфические функции по аккумуляции и распределению денежных средств. Разделение функций между звеньями объективно обусловлено различиями в методах и средствах их деятельности и разной ролью. Эта система является типичной для большинства промышленно развитых стран. Ее называют четырех или трех ярусной.

В Российской Федерации кредитная система складывается из 2-х уровней: 1-уровень - Центральный банк РФ (Банк России); 2 -уровень - коммерческие банки и другие финансово-кредитные учреждения, осуществляющие отдельные банковские, т.е. ко второму уровню отнесены банки и небанковские кредитные организации.

Главным звеном кредитной системы являются банковские институты, среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам. Кредитные системы делятся на 2 типа:

• сегментированные или кредитные системы англосаксонского типа (США, Великобритания) (существуют в случае установления государством законодательных ограничений на проведение отдельными институтами кредитной системы определенного круга операций);

• универсальные или кредитные системы континентального типа (Франция, Германия, другие страны Европы, характеризуются отсутствием законодательных ограничений на проведение кредитными учреждениями каких-либо операций и наличием развитой системы государственного контроля за деятельностью кредитных институтов).

Основным признаком отнесения кредитной системы к тому или иному типу является запрет или наоборот разрешение коммерческим банкам проводить операции с корпоративными акциями за свой счет, так эти операции обладают повышенным риском по сравнению со ссудными операциями. Результатом этого является степень участия банков в финансировании корпораций. Новым этапом в развитии кредитной системы России стало принятие в 1995 году Законов РФ "О банках и банковской деятельности в РФ" и "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", закрепивших основы деятельности и разграничение функций между банками и небанковскими кредитными организациями. Период развития кредитной системы до 1999г. характеризовался следующими основными чертами:

• преобладание мелких кредитных учреждений;

• преобладание универсальных коммерческих банков;

• ориентация на краткосрочные операции;

• финансовые злоупотребления (финансовые пирамиды);

• выполнение СКФИ несвойственным им функций.

В современных условиях для кредитной системы РФ характерны следующие характеристики:

• четкое разграничение функций между банками и небанковскими кредитными институтами;

• централизация банковского дела;

• возникновение специализированных банков;

• повышение устойчивости кредитных институтов;

• расширение системы СКФИ.