1.3 Риски в торговом бизнесе

Под риском понимают вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности. В явлении риск выделяют следующие основные элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

1. возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществляется выбранная альтернатива;

2. вероятность достижения желаемого результата;

3. отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;

4. возможность материальных, нравственных и других потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Классификация рисков:

• по факторам возникновения выделяют:

- политические – это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность;

- экономические - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны.

• по характеру учета:

- внешние риски - это риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудиторией;

- внутренние риски – это риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудиторией. На их уровень влияет деловая активность, руководство предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики, а также производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда и т.д.

• по характеру последствий:

- чистые – характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности;

- спекулятивные – характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

• по сфере возникновения:

- производственный – связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров и услуг в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники, технологий, основных и оборотных средств, рабочего времени и т.д.;

- коммерческий – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или приобретенных предпринимателем;

- финансовый – связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств;

- страховой риск – это риск наступления, предусмотренный условиями страхования события, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение.

• по финансовым последствиям:

- допустимый – это риск решения, в результате неосуществления которого субъекту менеджмента грозит потеря прибыли;

- критический – это риск, при котором субъекту менеджмента грозит потеря выручки;

- катастрофический – это риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия.

• по источникам риска:

- деловой - это степень неопределенности, связанная с получением доходов от инвестиций, достаточных чтобы расплатиться со всеми инвесторами предоставившими средства. Он связан с известной степенью неопределённостью в получении доходов ит инвестиций и возможной неспособностью предприятия выплатить инвесторам проценты, вернуть основную сумму долга, выплатить дивиденды и т.д.

- финансовый – это степень неопределённости, связанной с комбинацией заемных и собственных средств, используемых для финансирования предприятия или объекта собственности (чем больше доля заемных средств, тем выше финансовый риск);

- риск, связанный с покупательной способностью – это риск, связанный с связанный с неопределённостью покупательной способности;

- процентный риск – это степень неопределённости в уровнях курсов ценных бумаг, связанный с изменением рыночных курсов ценных бумаг, связанных с изменением рыночных процентных ставок (с повышением процентных ставок курсы ценных бумаг обычно уменьшаются и наоборот);

- риск ликвидности – это риск, связанный с невозможностью продать в подходящий момент в обмен на деньги и по приемлемой цене конкретный объект инвестирования;

- рыночный риск – это риск изменений доходов от инвестиций и доходов предприятий, возникающий в результате факторов, независимых от данной ценной бумаги предприятия или имущественного положения;

- случайный – это риск, проистекающий из события, большей частью или полностью неожиданного, но который имеет существенное и обычно немедленное воздействие на стоимость соответствующих объектов инвестиций.

Основные причины коммерческого риска:

1) снижение объёмов реализации в результате падения спроса, введение ограничений на продажу, вытеснение его конкурирующими товарами и т.д.;

2) повышение закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;

3) непредвиденное снижение объёмов закупок в сравнении с намеченными, что уменьшает масштаб всей партии и увеличивает расходы на единицу объёма реализуемого товара;

4) потери товара;

5) потери качества товара в процессе обращения;

6) повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы.

Коммерческие внешние риски могут быть:

1) страновый риск – это риск, непосредственно связанный с интернационализацией предпринимательской деятельности. Они актуальны для всех участников внешнеэкономической деятельности и зависят от политико-экономической стабильности стран импортеров и экспортеров;

2) риск от форс – мажорных обстоятельств: стихийные бедствия, забастовки и т.д.;

3) валютные риски – связанные с изменением валютных курсов. Величина валютного риска связана с потерей покупательной способности валюты, поэтому она находится в прямой зависимости от разрыва во времени между сроком заключения сделки и моментом платежа;

4) инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции полученные денежные доходы обесцениваются с т.з. реальной покупательной способности быстрее, чем растут;

5) транспортный риск.

Внутренние коммерческие риски. Основные причины: 1) низкий уровень организации(ошибки планирования, слабое регулирование, неправильная стратегия снабжения, ошибки в подборе и расстановке кадров и т.д.); 2) недостатки в организации маркетинговой деятельности (неправильный выбор продукции, товар низкого качества, неправильный выбор рынка сбыта, неверная ценовая политика); 3) неустойчивое финансовое положение.

Управление риском как система состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляющей подсистемы (субъекта управления).

Принципы управления риском:

1. нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;

2. необходимо думать о последствиях риска;

3. нельзя рисковать многим ради малого.

Приёмы управления риском:

1. избежание риска;

2. снижение степени риска;

3. принятие риска;

Способы снижения риска:

1. диверсификации – это распределение капиталовложений между разнообразными видами деятельности, результаты которых непосредственно не связаны;

2. страхование – это передача определённых рисков страховой компании для снижения степени риска. Используется имущественное страхование, страхование от несчастных случаев, хеджирование;

3. лимитирование – предполагается установление лимита, т.е. определение сумм расходов , продаже товаров в кредит, сумм вложения капитала;

4. резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соответствия между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков . Такой способ обычно используется при выполнении различных проектов.