дифференциации целей ценовой политики в разрезе товарных групп, с учетом возможностей рынка и уровня текущих затрат организации. Данная дифференциация производится по следующим классификационным признакам:

• по роли товаров в удовлетворении потребностей;

• по уровню качества товаров и уровню торгового обслуживания;

• по стадии жизненного цикла товара;

5. выбор модели расчета уровня торговой надбавки

Этот выбор определяется конкретным целевым ориентиром, избранным для осуществления ценовой политики по данной группе товаров:

• при ориентире ценовой политики на покупателя

базовым элементом расчета уровня торговой надбавки принимается уровень цены товара, приемлемый для соответствующей категории покупателей. Таким образом модель, соответствующая данным условиям, выглядит следующим образом:

где Цр – уровень цены реализации товара, приемлемый для конкретной категории покупателей;

Цз – цена закупки единицы товара у поставщика;

• при ориентире ценовой политики на текущие затраты

базовым элементом расчета уровня торговой надбавки принимается сумма издержек обращения, приходящихся на единицу реализуемого товара. Соответствующая модель будет выглядеть следующим образом

где ИО – средняя сумма издержек обращения, приходящаяся на единицу реализованного товара;

П – расчетная сумма прибыли, приходящаяся на единицу реализуемого товара;, которая определяется как

где Уп – уровень прибыли к издержкам обращения, %

Сн – налоги, уплачиваемые за счет дохода от реализации торговой организации

• при ориентире ценовой политики на прибыль

базовым элементом расчета уровня торговой надбавки принимается целевой уровень рентабельности издержек обращения, определяемый отношением целевой суммы прибыли к плановой сумме издержек обращения организации:

где ЦП – расчетная сумма целевой прибыли, приходящаяся на единицу реализуемого товара

где УRц – средний по организации целевой уровень рентабельности издержек обращения.

6. формирование конкретного уровня торговой надбавки на товары

7. формирование механизма своевременной корректировки уровня торговой надбавки

Запланированное снижение торговой надбавки может регулироваться системой заранее обусловленных скидок с розничной цены товара. Запланированное повышение уровня торговой надбавки может регулироваться системой заранее обусловленных размеров увеличения розничной цены товара.

Незапланированное отклонение от расчетного уровня торговой надбавки может вызываться изменением конъюнктуры рынка, изменением ставок налогообложения, изменением условий хозяйствования и других причин

Тема: «Прибыль и рентабельность торговой организации»

1. Прибыль (П): сущность, функции, виды, факторы.

2. Система налогообложения торговой организации (ТО).

3. Рентабельность (Р): сущность, виды.

4. Анализ П и Р.

5. Планирование и прогнозирование П.

6. Управление П.

1.

Торговая прибыль – выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риски, осуществление торговой деятельности, представляющий собой разницу между совокупным доходом и совокупными затратами в процессе осуществления этой деятельности.

В условиях рыночной экономики П играет многогранную роль:

1. П организации является главной целью предпринимательской деятельности в сфере торговли.

2. П ТО создает базу экономического развития государства в целом.

3. П ТО является критерием эффективности конкретной торговой деятельности.

4. П является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов ТО, обеспечивающих ее развитие.

5. П является главным источником возрастания рыночной стоимости ТО.

6. П ТО является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей общества.

7. П является основным защитным механизмом, предохраняющим ТО от угрозы банкротства.

Основные функции П:

1. Оценочная. Учитывается эффективность использования ресурсов организации, успех или неудачу в бизнесе, увеличение или снижение объемов деятельности.

2. Стимулирующая, связана с тем, что П является источником экономического стимулирования деятельности ТО и ее работников.

Классификация

I По характеру отражения в учете:

1. Бухгалтерская П – разность между доходами ТО и внешними его текущими затратами, отражаемыми в бухгалтерском учете.

2. Экономическая П – разность между суммой доходов ТО и суммой как внешних, так и внутренних его текущих затрат.

II По характеру деятельности ТО:

1. П от обычной деятельности – характеризует финансовый результат от всех традиционных для данной организации видов деятельности и хозяйственных операций.

2. Чрезвычайная П – характеризует редкий для данной ТО источник ее формирования.

III По подотраслям (видам) торговли:

1. П по розничной торговле.

2. П по оптовой торговле.

3. П по оптово-посреднической торговле.

4. П общественного питания.

IV По направлениям хозяйственной деятельности ТО:

1. П от операционной деятельности. Это совокупный объем П от реализации товаров и П от других операций, не относящихся к инвестиционной или финансовой деятельности.

2. П от инвестиционной деятельности. Характеризует итоговый финансовый результат от операций по приобретению и продажи амортизируемого имущества (основные средства, нематериальные активы), а также краткосрочных финансовых инвестиций.

3. П от финансовой деятельности. Характеризует финансовый результат операций, которые приводят к изменению размера и состава собственного капитала и ссуд организации.

V По источникам формирования:

1. П от реализации товаров покупателям. Определяется как разница между доходом от реализации, скорректированного на уровень или сумму косвенных налогов и отчислений и издержками обращения:

П_р=Д_р,н-ИО

Д_р,н – доход от реализации, скорректированный на уровень налогов;

ИО – абсолютная сумма издержек обращения.

2. П от внереализационной деятельности. Определяется как сальдо между доходами и расходами от данной деятельности:

П_в.д.=Д_в.д.-Р_в.д.

3. П от операционной деятельности. как сальдо между доходами и расходами от операционной деятельности.

VI По характеру налогообложения П:

1. Налогооблагаемая П – часть П отчетного периода (валовая, общая), облагаемая налогом.

2. П необлагаемая налогом (льготируемая П).

VII По составу элементов, формирующих П:

1. Маржинальная П – характеризует сумму чистого дохода от реализации товаров (т.е. скорректированную на сумму налоговых платежей за счет него ) за вычетом суммы постоянных затрат:

МП=Д_р-Н_Д-И_пост

2. Валовая П (общая) - характеризует сумму чистого дохода от реализации товаров за вычетом всех связанных с ней текущих расходов, т.е. как постоянных, так и переменных:

ВП= Д_р-Н_Д-И

И=И_пост+И_пер

3. Чистая П – характеризует сумму ВП от реализации товаров, уменьшенной на сумму налоговых платежей за счет нее:

ЧП= Д_р-Н_Д-И-Н_п

Н_п - налоги с прибыли.

VIII По характеру инфляционной «очистки» П:

1. Номинальная П – характеризует фактически полученный ее размер.

2. Реальная П – номинальная П, скорректированная на уровень инфляции.

IX По периоду формирования:

1. П отчетного периода.

2. П планового периода.

X По значению итогового результата хозяйствования:

1. Положительная П (прибыль).

2. Убыток.

XI По достаточности уровня формирования:

1. Нормальная П – характеризует такой ее уровень формирования, когда после покрытия внешних и внутренних текущих затрат, остается доход, равный минимальной ставке депозитного процента по отношению к сумме используемого собственного капитала.

2. Низкая и высокая П – характеризуют уровень ее формирования, который соответственно ниже или выше уровня нормальной П.

XII По характеру использования:

1. Капитализированная П – характеризует ту сумму П, которая направлена на финансирование прироста активов организации.

2. Потребленная П – характеризует ту ее часть, которая израсходована на выплаты собственникам, персоналу или на социальные программы.

Минимальная П – такая П, которая после уплаты налогов обеспечивает предпринимателю минимальный уровень рентабельности на вложенный капитал:

МУR – минимальный уровень рентабельности;

К – величина вложенного капитала;

С_П – ставка налога на П.

Целевая П – П, которая остается после уплаты налогов и соответствует потребностям организации в ее производственном и социальном развитии.

Недополученная П – это П, которую могла бы получить организация при более выгодном использовании ресурсов.

Порядок формирования П.

П_о.п.=П_р+П_о.д.+П_в.д.

П_о.п – П отчетного периода

Формирование и распределение П отчетного периода

П. отчетного периода включает П. от реализации и сальдо доходов и расходов по внереализационной и операционной деятельности.

При исчислении налогооблагаемой П., из П. отчетного периода исключаются суммы, облагаемые налогом по установленным ставкам у источника их выплаты. Это доход от принадлежащих организациям акций, облигаций и других ценных бумаг, доход от долевого участия в деятельности других организаций и другое.

Налогооблагаемой базой при исчислении налога на недвижимость, является остаточная стоимость основных средств(годовая ставка налога на недвижимость 1%). Законом установлены льготы предусматривающие снижение налогооблагаемой П., при этом общая сумма льгот не должна превышать 50% П. отчетного периода.

К льготируемой П. относят:

1. П., направленная на благотворительные цели;

2. П. на проведение природоохранных мероприятий;

3. П. на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения.

Распределение П. представляет собой процесс формирования направлений предстоящего ее использования в соответствии с целями и задачами развития организации.

Роль распределения П. определяется следующими основными положениями:

1. Распределение П. непосредственно реализует главную цель политики управления ею – повышение уровня благосостояния собственников ТО;

2. Распределение П. является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости ТО;

3. Пропорции распределения П. определяют темпы реализации стратегии развития ТО;

4. Характер распределения П. является важным индикатором инвестиционной привлекательности ТО;

5. Распределение П. является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала ТО;

6. Пропорции распределения П. формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности торговых работников;

7. Характер распределения П. оказывает влияние на уровень текущей платежеспособности ТО.

Сумма чистой П.(остающейся в распоряжении ТО) распределяется по соответствующим фондам:

1. Резервный фонд предназначен для финансирования непредвиденных затрат, связанных с риском хозяйственной деятельности. Он создается хозяйствующим субъектом на случай прекращения их деятельности для покрытия кредиторской задолженности и является обязательным для акционерных обществ, товариществ и организаций с иностранным капиталом.

2. Фонд накопления создается для финансирования производственного развития организации, т.е. на финансирование капитальных вложений, расширение, реконструкцию, новые разработки, приобретение имущества и т.д.

3. Фонд потребления создается в ТО для финансирования расходов на социальные нужды коллектива и материальное стимулирование работников, т.е. направленный на выплату дохода владельцам имущества, выплату единовременных вознаграждений, оплату проезда, другие поощрительные выплаты.

В процессе формирования политики распределения П. решаются следующие задачи:

1. Связь политики распределения с общей политикой управления П. ТО;

2. Приоритетность учета интересов и менталитета собственников ТО;

3. Стабильность политики распределения П.;

4. Предсказуемость политики распределения П.;

5. Оценка эффективности разработанной политики распределения П.;

Факторы, влияющие на пропорции и эффективность распределения П.:

1. Внешние факторы:

• Правовые ограничения(законодательные нормы);

• Налоговая система;

• Средняя рыночная норма П. на инвестируемый капитал. Характер этого показателя, складывающийся на рынке капитала, формирует эффективность пропорций потребления и реинвестирования П., являясь своеобразным критерием управленческих решений по этому вопросу, в условиях снижения среднего рыночного уровня П. на капитал, возрастают тенденции увеличения доли П., направляемой на потребление.

• Альтернативные внешние источники формирования финансовых ресурсов;

• Темп инфляции;

• Стадия конъюнктуры потребительского рынка.

2. Внутренние факторы:

• Менталитет собственников предприятия;

• Уровень рентабельности торговой деятельности;

• Инвестиционные возможности реализации высокодоходных проектов;

• Необходимость ускорения завершения начатых инвестиционных проектов и программ;

• Альтернативные внутренние источники формирования финансовых ресурсов(амортизационные отчисления, реализация неиспользуемого оборудования, продажа финансовых активов при их низкой инвестиционной отдаче);

• Стадия жизненного цикла организации;

• Уровень рисков, осуществляемых операций;

• Уровень концентрации управления;

• Численность персонала и действующая программа его участия в прибыли;

• Уровень текущей платежеспособности предприятия.

Первоочередные платежи могут включать пени, штрафы, неустойки, уплаченные местные налоги, отчисления в благотворительные фонды.

Факторы, влияющие на П. ТО:

1. Внешние факторы:

• Политическая стабильность;

• Состояние экономики (плюс политика ценообразования);

• Темпы инфляции;

• Конъюнктура рынка;

• Финансово-кредитная политика государства.

2. Внутренние факторы:

• Объем валового дохода;

• Издержки обращения;

• Производительность труда;

• Скорость оборачиваемости оборотных средств;

• Наличие собственных оборотных средств;

• Эффективность использования основных средств;

• Квалификация персонала.

Для обеспечения роста П. следует осуществлять следующие меры:

1. Содействовать реализации хорошо известных товарных марок;

2. Постоянно повышать культуру обслуживания;

3. Обеспечивать полноту товарного ассортимента;

4. Управлять товарными запасами;

5. Разрабатывать мероприятия по дополнительному привлечению покупателей в ТО;

6. Проводить выставки-продажи или показы мод;

7. Улучшать внемагазинную и внутримагазиную рекламу;

8. Использовать для продажи места массового скопления людей;

9. Оптимизировать объемы закупок скоропортящихся товаров и с ограниченным сроком реализации;

10. По товарам, пользующихся наиболее высоким спросом, обеспечивать более высокую норму П.;

11. Поощрять торговый персонал комиссионными и участием в П.;

12. Постоянно анализировать состояние дел у конкурентов. Выявлять их сильные и слабые стороны, использовать опыт и т.д.

2.

Налоги представляют собой объективную реальность, связанную с существованием государства. Понятие «налог» носит двойственный характер:

1. Налог, как экономическая категория, представляет собой экономический метод управления общественным воспроизводством;

2. Налог, как конкретная форма правовых взаимоотношений налогоплательщиков с государством, представляет собой обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в соответствии с законодательством.

Производным от налога (Н) является понятие налогообложения(Н/об) – совокупность финансовых и организационно-правовых отношений, складывающихся на базе объективного процесса перераспределения вновь созданной стоимости и выражающих собой одностороннее, без эквивалентное принудительно-властное изъятие части дохода физических и юридических лиц в общегосударственное пользование.

Элементы Н/об:

1. Субъект Н/об – плательщик Н.;

2. Объект Н/об – основание для возникновения обязанностей по уплате Н.;

3. Налогооблагаемая база – величина объекта Н/об в стоимостном или количественном выражении, с которого исчисляется сумма конкретного Н.;

4. Источник Н. – доход, из которого уплачивается Н.;

5. Налоговая ставка – величина Н. на единицу обложения;

6. Налоговый период – период, после окончания которого, необходимо рассчитать и уплатить Н.

Функции Н/об:

1. Фискальная (фискальная казна). Проявляется в бесперебойном обеспечении государства финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления его деятельности (НДС, акциз);

2. Стимулирующая. Реализуется через систему льгот и преференций (предпочтений). Она проявляется в изменении объекта обложения , налогооблагаемой базы и понижении налоговой ставки. стимулирующая функция Н. реализуется через стимулирование более эффективного использования природных ресурсов, земли, минерально-сырьевых ресурсов, труда и др. Для данной функции характерны две черты:

• Стимулирование социально-экономической деятельности, приоритетных для государства направлений, осуществляется через различные виды льгот по налогам и преференций;

• Мобилизация и аккумуляция финансовых ресурсов государства.

3. Распределительная. Обеспечивает процесс перераспределения части совокупного общественного продукта, главным образом чистой прибыли, и направление одной его части на расширенное воспроизводство, а другую – в централизованный фонд государственных ресурсов (бюджет в форме налогов).

Классификация налогов

I По объекту обложения:

1. Доход;

2. Имущество (земля, капитал, основные средства, недвижимость, драгоценности);

3. Передача имущества (наследство, дарение, сделки купли-продажи)

4. Потребление (в результате обслуживания покупателей и реализации товаров им);

5. Ввоз и вывоз товаров(пошлины).

II По принадлежности к уровням управления и власти:

1. Республиканские (Н., утверждаемые на государственном уровне);

2. Местные (Н. для местных органов самоуправления).

III По полноте прав использования налоговых сумм:

1. Закрепленные Н. – Н., которые полностью в твердофиксированной доле не постоянной или долговременной основе поступают в соответствующий бюджет за которым они закреплены;

2. Регулирующие Н. – Н., используемые для регулирования поступлений в нижестоящие бюджеты в виде процентных отчислений от налогов по ставкам, утвержденным в установленном порядке на очередной финансовый год.

IV В зависимости от источников уплаты:

1. Н., взимаемые из выручки (НДС, акциз, единый Н., Н. на продажу);

2. Н. относимые на издержки (обязательные страховые взносы в фонд социальной защиты, экологический Н., Н. на землю, Н. с продаж автомобильного топлива);

3. Н. взимаемые из прибыли (Н. на доход, Н. на недвижимость, Н. на прибыль, местные Н.: сбор на развитие городского пассажирского транспорта, сбор на развитие инфраструктуры и благоустройство городов, районов).

V В зависимости от субъектов уплаты:

1. Физические лица;

2. Юридические лица.

VI По способу изъятия:

1. Прямые Н. – Н., взимаемые непосредственно с дохода или имущества налогоплательщика;

2. Косвенные Н. – Н. на товары и услуги, устанавливаемые в виде надбавки к цене или тарифу и взимаемые в процессе потребления товаров и услуг.

VII По способу обложения:

1. Кадастровый Н.(Н. на землю);

2. Декларационные Н.;

3. Административные Н. у источника образования объекта(Н. на заработную плату).

VIII В зависимости от метода уплаты Н.:

1. Налично-денежные Н.;

2. Безналичные Н.

IX В зависимости от назначения:

1. Общие Н. Они обезличиваются и поступают в единую кассу государств и предназначены для общегосударственных мероприятий;

2. Целевые Н. Имеют строго определенное назначение и обычно формируют внебюджетные фонды (пенсионный, медицинского страхования).

Налоговая политика – комплекс правовых действий органов власти и управления, определяющих целенаправленное применение налоговых законов.

Задачи налоговой политики:

1. Обеспечение государства финансовыми ресурсами;

2. Создание условий для регулирования экономики страны в отраслевых и региональных разрезах;

3. Сглаживание возникающего в процессе рыночных отношений неравенства в уровнях доходов населения.

Существует три типа налоговой политики:

1. Политика максимальных Н. Это приводит к снижению мотивации.

2. Политика оптимальных Н., которая способствует развитию предпринимательства и малого бизнеса.

3. Политика, предусматривающая довольно высокий уровень Н/об при значительной государственной социальной защите.

Начисление Н.:

,

,

где РЦ – розничная цена без НДС.

Исчисление Н.:

3.

Для определения эффективности произведенных затрат, необходимо использовать относительный показатель – уровень рентабельности.

Прибыль и рентабельность – это тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям.

Рентабельность (Р) целесообразно рассматривать с двух позиций:

1. Как объективную экономическую категорию.

2. Как количественный и качественный показатель.

Как объективная экономическая категория Р. Характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат хозяйственной деятельности организации.

Р. определяет процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) прибыли к одному из показателей (товарооборот, основные средства, оборотные средства, издержки).

Р. рассчитывается на основе:

1. Прибыли отчетного периода – используется при оценке эффективности всей производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности организации.

2. Прибыль от реализации – используется при оценке эффективности основной и неосновной деятельности.

3. Чистая прибыль - используется при выявлении влияния на рентабельность налоговой системы, методов государственного регулирования и другое.

Виды Р.:

1. Р. продаж или Р. товарооборота

А) для розничной торговли:

,

где П – прибыль;

Т_р – розничный товарооборот.

Б) для оптовой торговли:

,

где Т_опт – оптовый товарооборот с участием в расчетах складской и транзитной

Р. по товарообороту показывает сколько процентов занимает прибыль в объеме продаж или товарооборота.

2. Р. совокупных ресурсов:

Показывает размер прибыли приходящийся на единицу стоимости совокупных ресурсов.

3. Р. основных средств:

Показывает сколько прибыли приходится на один рубль среднегодовой стоимости основных средств.

4. Р. оборотных средств:

.

5. Р. на оплату труда:

.

6. Р. текущих затрат:

.

7. Р. совокупного капитала:

.

8. Р. функционирующего капитала:

.

9. Р. инвестиций:

.

10. Р. активов:

.

11. Р. чистых активов:

.

12. Эффективность прибыли:

.

4.

Цель анализа прибыли(П) торговли – выявление и оценка резервов увеличения П. и увеличение Р.

Задачи анализа:

1. Контроль за выполнением плана и оценка динамики П. за ряд лет;

2. Определение влияния факторов на изменение П. и Р. деятельности организации;

3. Выявление резервов увеличения суммы П. и увеличение Р.;

4. Разработка мероприятий по использованию возможностей увеличения П. и Р.

Последовательность анализа:

1. Анализ формирования П. отчетного периода по сравнению с планом и в динамике;

2. Анализ П. от реализации товаров как основного элемента П. отчетного периода и влияние на нее основных фондов;

3. Анализ Р. хозяйственной деятельности;

4. Анализ распределения и использования П. отчетного периода.

Рассмотрим влияние факторов на изменение П.:

1. Влияние изменения объема товарооборота на П.:

где Т_о,1; Т_о,о – объем товарооборота в отчетном и базисном периоде;

R_To,o – рентабельность товарооборота в базисном периоде.

2. Влияние изменения уровня валового дохода на изменение П.:

.

3. Влияние изменения уровня издержек обращения на изменение П.:

.

4. Влияние изменения уровня налогов и отчислений из дохода от реализации на изменение П.:

.

5. Влияние изменения уровня производительности труда на изменение суммы П.:

.

где Ч₁ – среднесписочная численность отчетного периода;

R_о – рентабельность продаж в базисном периоде.

6. Влияние изменения фондоотдачи на изменение П.:

где ОС₁ – среднегодовая стоимость основных средств отчетного периода.

7. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение П.:

8. Влияние на размер П. изменения внереализационных и операционных доходов и расходов, определяется методом прямого счета (так определяется П. отчетного периода).

Анализ направлений использования П., остающейся в распоряжении организации (чистая прибыль); при этом анализируется как абсолютная сумма использования П., так и структура.

1. Коэффициент налогообложения П.:

,

где ПОП – прибыль отчетного периода;

НП – сумма налога на П. и другие налоги, взимаемые за счет П.

Показывает какая доля П. торговой организации изымается из организации в бюджет различных уровней в виде налогов.

2. Коэффициент чистой прибыли:

Характеризует долю П., остающейся в распоряжении торговой организации.

К_чп+К_нп=1.

3. Коэффициент капитализации П.:

,

где ФН – фонд накопления (сумма П. которая идет в ФН за данный период).

Характеризует долю П., направляемую на производственное развитие организации.

4. Коэффициент потребления П.:

,

где ФП – фонд потребления.

Характеризует долю П., направляемую на социальное потребление.

5. Коэффициент резервирования П.:

,

где РФ – резервный фонд.

6. Коэффициент участия персонала организации в П.:

,

где ЧП_пер – сумма чистой прибыли, выплаченной персоналу организации.

Показатель рентабельности функционирования капитала тесно взаимосвязан с рентабельностью продаж и частными показателями рентабельности отдельных видов ресурсов.

,

где R_То – рентабельность товарооборота;

Ф_о – фондоотдача;

К_о – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

,

где У_Др – уровень дохода, остающегося в распоряжении организации;

У_ИО – уровень издержек обращения;

У_По.в – уровень П. от операционной и внереализационной деятельности;

Ф_е – фондоемкость основных средств;

К_з – коэффициент загрузки или фондоемкость оборотных средств.

5.

При прогнозировании величины П., необходимо правильно разрешить противоречие между желанием получить максимальную П. и реальными возможностями ее получения, исходя из мощности организации, объема товарооборота, валового дохода, издержек обращения, других ограничений.

Система основных методов планирования формирования П. торговой организации:

1. Метод экстраполяции.

Является наиболее простым методом планирования формирования П. торговой организации от реализации товаров. Он основан на результатах трендового анализа динамики маржинальной П., П. отчетного периода, чистой прибыли от реализации товаров за ряд предшествующих периодов и выявление линии тренда, которая распространяется и на планируемы период.

2.Размер необходимой П. на уровне самофинансирования определяется исходя из потребностей торговой организации в финансировании мероприятий по его производственному и социальному развитию, выполнению обязательств перед государством и созданию соответствующих фондов (фонд потребления, фонд накопления, резервный фонд).

3.Метод экспертных оценок.

Основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу и индексов его изменения в планируемом периоде.

R_То – рентабельность продаж, сложившаяся в отчетном периоде;

Т_о,пл – планируемый объем товарооборота;

- изменение П. в связи в изменением факторов, определяющих размер П.

4.Метод прямого счета.

Прогнозируемая прибыль от реализации определяется:

П_р=ВД-И-Н_вд

Н_вд – налоги и отчисления, уплачиваемые из валового дохода.

П. отчетного периода планируется следующим образом:

ПОП=П_р + Д_о.д. + Р_о.д + Д_в.д. – Р_в.д.

Чистая П. планируется:

ЧП=ПОП - Н_п

Н_п - налоги с П. (отчетный период).

5.Метод определения П. на вложенный капитал решает задачи сохранения достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и ее увеличение.

Расчет П., исходя из нормы П. на вложенный капитал следует проводить в два этапа:

I Определение налогооблагаемой П.:

К – авансированный капитал;

R – уровень рентабельности по отношению к капиталу (в долях единицы);

Н_п – средневзвешенная ставка налога на П. (в долях единицы).

Авансированный капитал – среднегодовая стоимость собственных основных и оборотных средств.

II Определяем П. отчетного периода:

П_отч=Н_н + П_но

Н_н – сумма налога на недвижимость;

П_но – налогооблагаемая П.

6.Нормативный метод. Существует несколько вариантов:

1. Норма П. на собственный капитал.

Расчет П. от реализации товаров осуществляется следующим образом:

- средняя сумма собственного капитала торговой организации, задействованного в хозяйственной деятельности в планируемом периоде;

Н – норма П. от реализации товаров на собственный капитал (%).

2. Норма П. от реализации товаров на единицу товарооборота.

Данная норма может быть выражена как валовой, так и чистой прибылью.

Расчет планируемой П. от реализации:

Т_о,пл – планируемый объем товарооборота;

Н_вп – норма валовой П. от реализации товаров на единицу товарооборота (%);

Н_чп – норма чистой П. от реализации товаров на единицу товарооборота (%).

7.Метод прогнозирования денежного потока является относительно новым для нашей практики, хотя широко используется в странах с развитой рыночной экономикой. Его основу составляет разработанный в торговой организации текущий план поступления и расходования денежных средств по хозяйственной деятельности организации.

Расчет чистой П. торговой организации от реализации товаров на предстоящий период:

ПДС_пл – планируемая сумма поступления денежных средств от реализации товаров (товарооборот);

ПСР_пл - планируемая сумма расходования денежных средств в процессе реализации товаров (издержки обращения);

АО_пл - планируемая сумма амортизационных отчислений по активам торговой организации;

УП_пл - планируемая сумма уплаты процента за краткосрочный кредит.

После определения планируемой величины П., рассчитывается планируемый уровень рентабельности.

На заключительном этапе планирования, следует проверить обоснованность планов, путем построения цепочки соотношений основных прогнозных показателей эффективности деятельности торговой организации.

В соотношении эффективного развития, показатели торговли должны удовлетворять неравенству:

J_П>J_Др>J_Др,н>J_То>J_ИО

6.

Главной целью управления П. торговой организации, является максимизация ее рыночной стоимости.

Задачи:

1. обеспечение максимального размера формируемой П., соответствующей ресурсному потенциалу торговой организации и рыночной конъюнктуре;

2. обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой П. и допустимым уровнем риска. Между этими двумя показателями существует прямопропорциональная связь;

3. обеспечение высокого качества формируемой П.;

4. обеспечение достижения необходимого уровня дохода на инвестированный капитал. Этот уровень должен быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности организации, а также инфляционные потери;

5. обеспечение формирования достаточного объема финансовых ресурсов за счет П. в соответствии с задачами развития торговой организации в предстоящем периоде;

6. обеспечение интересов собственников в процессе распределения П.;

7. обеспечение эффективности программ участия персонала в П.

Механизм управления П. от реализации товаров, строится с учетом тесноты взаимосвязи данного показателя с показателями объема товарооборота, дохода от реализации и издержек обращения торговой организации.

В процессе управления формированием П. от реализации товаров, на основе системы вышеперечисленной взаимосвязи, предприятие решает ряд задач:

1. определение объема товарооборота, обеспечивающего безубыточность торговой деятельности в течение короткого периода.

Д_р – сумма дохода от реализации;

ИО – издержки обращения;

П_р – прибыль от реализации товаров;

И_пост – постоянные издержки;

И_пер – переменные издержки;

ЧД – чистый доход;

ТБ – точка безубыточности.

График формирования точки безубыточности деятельности торговой организации в краткосрочном периоде.

Стоимостной объем реализации товаров, обеспечивающий достижение точки безубыточности деятельности торговой организации в краткосрочном периоде, может быть определен следующим образом:

У_вд – уровень чистого валового дохода

У_мп – уровень маржинальной П

2.определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы П. от реализации товаров. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение планируемой суммы П. от реализации при запланированной плановой сумме объема товарооборота.

Т_о,1 – планируемый объем товарооборота, обеспечивающий целевую величину П. От реализации.

График формирования точки планируемой П. от реализации товаров.

Стоимость объема реализации товаров, обеспечивающего формирование планируемой суммы П. от реализации товаров:

3.определение суммы предела «безубыточности» (запаса прочности) торговой организации, т.е. размера возможного снижения объема товарооборота при неблагоприятной конъюнктуре потребительского рынка, которая позволяет ему осуществлять прибыльную торговую деятельность. Предел «безубыточности» определяет возможные границы маневра торговой организации в ценовой политике, в снижении натурального объема реализации отдельных групп товаров в процессе осуществления торговой деятельности в неблагоприятных рыночных условиях (рост конкуренции, снижение конкурентоспособности).

График предела «безубыточности» организации в процессе осуществления деятельности.

Стоимость объема товарооборота торговой организации, обеспечивающего предел «безубыточности» определяется:

СР_ПБ=СР_П - СР_ТБ

4. определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы маржинальной П. от реализации товаров. Эта задача может иметь и обратную постановку: определение планируемой суммы маржинальной П. от реализации при заданном плановом объеме товарооборота.

График формирования точки планируемой маржинальной П. от реализации товаров.

МП –маржинальная прибыль; МП=П_р-И_пер

Стоимость объема реализации, обеспечивающего формирование планируемой суммы маржинальной П. от реализации товаров:

5. определение необходимого объема товарооборота, обеспечивающего достижение запланированной (целевой) суммы чистой П. от реализации товаров.

График формирования точки планируемой чистой П. от реализации товаров.

Н_п – налог на прибыль.

Стоимость объема товарооборота, обеспечивающего формирование планируемой (целевой) суммы чистой П. организации от реализации товаров:

ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОРГАНИЗАЦИ ТОРГОВЛИ

1. Понятие и функции финансов торговой организации.

2. Финансовые ресурсы и источники их образования.

3. Кредитование торговой организации.

1. Понятие и функции финансов торговой организации.

Финансы торговли – это система экономических отношений, посредством которых осуществляется формирование, распределение и использование денежных средств.

Основная область финансов представляет собой взаимоотношения между субъектами предпринимательской деятельности – юридическими лицами. Эти отношения регулируются договорами, контрактами, соглашениями. Они могут иметь форму взаимного участия в капитале, коммерческого кредитования, аренды, долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

Финансовые отношения между организацией как субъектом предпринимательства и его работниками включает выплаты премий, пособий, компенсаций и т.д., а также применение штрафных санкций.

Финансовые отношения между организацией и государством касаются, прежде всего, налогов, сборов и других отчислений в бюджет и внебюджетные фонды всех уровней, а также бюджетное финансирование на возвратной и безвозвратной основе, финансовые вложения в государственные ценные бумаги.

Финансовые взаимоотношения организации и коммерческих банков распространяются на получение и погашение кредита, отношения по поводу функционирования счетов.

Финансовые отношения организации и финансовых институтов заключается в оказании лизинговых, факторинговых услуг, а также по обслуживанию биржевого и внебиржевого оборота свободно обращающихся ценных бумаг.

Сущность финансов как экономической категории проявляется в выполняемых функциях:

1. оперативная заключается в обеспечении денежными ресурсами всей хозяйственной деятельности торговой организации;

2. распределительная – распределение денежных доходов торговой организации, формирование различных фондов;

3. контрольная заключается в осуществлении контроля за кругооборотом средств, их распределением и использованием.

Существует разница между понятиями финансы и финансовые ресурсы. Финансовые ресурсы являются результатом функционирования финансов.

1. Финансовые ресурсы и источники их образования.

Финансовые ресурсы организации торговли - это результаты функционирования финансов, выступающие в качестве денежных доходов и поступлений денежных средств.

Существование и развитие финансовых ресурсов в условиях рыночных отношений обусловлено круговоротом товарно-денежных отношений в виде двух фаз:

1. покупка товаров (связана с движением товаров);

2. продажа товаров в розничной торговле (связана с движением денежных средств).

Финансовые ресурсы – это часть денежных средств, которая связана с процессами авансирования и инвестирования. Авансирование представляет собой реальный денежный оборот, в результате которого возмещаются производственные текущие затраты в течение одного цикла оборота. Инвестирование представляет собой реальный денежный оборот, связанный с использованием финансовых ресурсов на цели расширенного воспроизводства.

По экономическому назначению различают финансовые ресурсы, обеспечивающие следующие направления деятельности организации:

1. основная хозяйственная деятельность;

2. воспроизводство основных средств;

3. материальное поощрение персонала;

4. социальное развитие персонала.

Источниками формирования финансовых ресурсов торговой организации в организационно - экономическом отношении являются:

1. собственные и приравненные к ним средства;

2. средства, мобилизуемые на финансовом рынке;

3. средства, поступающие в порядке перераспределения.

Формирование финансовых ресурсов

Собственные средства организации торговли – это финансовые ресурсы, принадлежащие ей на правах собственности и являющиеся экономической основой торгово-хозяйственной деятельности. Собственные финансовые ресурсы, используемые в образовании основных и оборотных средств организации, характеризуют собственный капитал. Собственный капитал формируется за счет следующих источников денежных средств:

1. первоначальный капитал, предоставляемый собственником;

2. прочие взносы юридических и физических лиц;

3. резерв, накопленный организацией.

Структура собственного капитала организации

Уставный капитал характеризует первоначальную сумму собственного капитала, направленную на создание организации и начало хозяйственной деятельности.

Резервный капитал – это зарезервированная часть собственного капитала, используемая на следующие цели:

1. на покрытие убытков от торгово-хозяйственной деятельности;

2. для погашения облигаций;

3. на выкуп акций;

4. на выплату дивидендов и т.д.

Добавочный капитал – это увеличение стоимости активов организации за счет появления новых либо возрастания учетной стоимости имеющихся активов в результате переоценок.

Заработанный капитал формируется за счет прибыли, полученной в результате торгово-хозяйственной деятельности, и направляется на создание фондов.

Нераспределенная прибыль является частью собственного капитала и представляет собой разницу между суммой полученной прибыли в виде финансового результата отчетного периода и распределенной ее частью, включая уплату всех налогов, финансовые санкции, выплату дивидендов на акции и финансовые фонды.

Состав источников формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы организации торговли, сформированные за счет различных источников, имеют целевой характер их использования по следующим направлениям:

1. платежи (бюджету, банкам, налоговым органам, страховые платежи, возврат ссуд);

2. инвестирование средств (производственные и финансовые инвестиции);

3. образование поощрительных и социальных фондов организации.

Одним из направлений использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов организации, представляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе (формирование основных и оборотных средств).

Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Масштабы и темпы развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности зависят от обеспеченности финансовыми ресурсами. С другой стороны, увеличение товарооборота и успешное выполнение планов хозяйственной деятельности обеспечивает увеличение финансовых ресурсов и укрепление финансового положения.

В условиях рынка регулирование экономической деятельности организации осуществляется через ценовую, налоговую, кредитную политику и другие регуляторы. Основными функциями управления финансовыми ресурсами торговой организации в условиях развития рыночных отношений являются:

1. организация финансового планирования, обеспечивающего экономически обоснованное определение потребностей организации в финансовых ресурсах и реализацию наиболее эффективных инвестиционных проектов;

2. эффективное использование финансовых ресурсов на основе умелого управления основными и оборотными средствами;

3. правильный выбор и использование рациональных источников финансирования путем анализа и оценки альтернативных вариантов;

4. прогнозирование и максимизация прибыли организации; определение критических характеристик организации с целью предотвращения или уменьшения финансового риска;

5. ориентация процесса управления финансовыми ресурсами на достижение долгосрочных целей организации;

6. контроль за выполнением финансовых обязательств перед бюджетом, банками и другими организациями.

3. Кредитование торговой организации.

Кредитование организаций торговли связано с привлечением внешних источников финансирования в их развитие. Эффективная торгово-производственная деятельность невозможна без привлечения заемных средств, т.к. их использование способствует увеличению объема реализации товаров, ускорению оборачиваемости товарных запасов, эффективному использованию собственного капитала, увеличению уровня его рентабельности.

Основные цели привлечения заемных средств:

1. формирование недостающего объема производственных инвестиций для развития организации на долгосрочной основе (более 1 года);

2. пополнение планируемого объема оборотных средств организации (кредиты сроком до 1 года);

3. обеспечение социально-бытовых потребностей работников организации.

При кредитовании должны соблюдаться следующие принципы:

1. целевой характер кредита;

2. срочность;

3. возвратность;

4. обеспеченность товарно-материальными ценностями;

5. платность.

Основные способы краткосрочного кредитования:

• коммерческий (товарный) кредит;

• финансовый (банковский) кредит.

Коммерческий кредит связан с торгово-посредническими операциями и предоставляется поставщиком или посредником. Он имеет следующие виды оформления:

1. товарный кредит с отсрочкой платежа по условиям контракта;

2. кредит, оформленный векселем, т.е. долговым обязательством, дающим бесспорное право его владельцу по окончанию срока потребовать указанную сумму средств.

Финансовый кредит представляется исключительно в денежной форме и имеет следующие виды:

1. контокоррентный кредит – одна из форм банковских операций в виде текущего счета организации в банке на условиях двухстороннего кредитования: со стороны банка и клиента.

ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

11.1. Финансовый план предприятия питания и основные предпосылки для его составления

Заключительным этапом всего процесса планирования хозяйственной деятельности предприятия питания является финансовое планирование — процесс научного обоснования движения финансовых ресурсов и соответствующих финансовых отношений. Его необходимость вызвана тем, что нормальное функциони­рование предприятия питания невозможно без финансовых ресурсов, которые необходимо расходовать для приобретения сырья, товаров, расчетов с поставщиками, для удовлетворения экономических и социальных интересов членов трудового коллектива. Требуется прогнозировать движение этих средств, планировать поступление финансовых ресурсов, их целевое распределение.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность предприятия, которая состоит в формировании различных фондов денежных средств, их распределении и использовании. Финансовое планирование охватывает процесс определения доходов и поступлений, расходов и отчислений.

Цель финансового планирования заключается прежде всего в том, чтобы определить источники получения и размеры доходов от хозяйственной деятельности и других денежных поступлений и обосновать конкретные направления эффективного их расходования в соответствии со стратегическими задачами предприятия.

Финансовое планирование дает возможность рассмотреть и сравнить возможные альтернативные варианты финансовой стратегии предприятия общественного питания и обеспечить на этой основе достижение предприятием устойчивого финансового состояния.

С помощью финансового планирования достигается взаимная координация разных направлений деятельности предприятия общественного питания с точки зрения потребности в финансовых ресурсах и их наличия. Это обеспечивает выбор приоритетных направлений развития предприятия на основе согласования разных целей и возможных путей их достижения.

Финансовое планирование позволяет сопоставить разные варианты управления финансами предприятия для того, чтобы выбрать наилучший вариант развития предприятия и его финансового обеспечения.

В процессе финансового планирования оценивается реальность запланированных перспектив развития предприятия и эффективность управленческих решений каких-либо вопросов его деятельности, которые предлагается осуществить в будущем. Поэтому разработка финансового плана является логичным завершением процесса планирования деятельности организации (предприятия) в целом и дает возможность оценить конечные результаты хозяйствования в плановом периоде.

Результаты разработки финансового плана необходимы руководству для обобщения информации об источниках денежных средств, объемах и направлениях их использования, финансовом состоянии предприятия в течение или в конце планового периода.

Инвестор предприятия на основе информации, содержащейся в финансовом плане, также может оценить уровень платежеспособности субъекта хозяйствования, возможность своевременного и полного исполнения взятых им на себя обязательств, сделать необходимые выводы об эффективности использования заемных средств, риске и эффективности инвестиционных проектов.

Информация финансового плана интересует и собственника предприятия. С ее помощью он сможет оценить уровень и размер дивидендов, которые можно получить от данного предприятия, темпы прироста его реальных активов, размеры увеличения рыночной стоимости предприятия и его акций.

Основной информацией для разработки финансового плана являются:

1) показатели хозяйственной деятельности на планируемый период (товарооборот, выпуск продукции собственного производства,нормативы товарных запасов, издержки производства и обращения, валовой доход, прибыль и др.);

2. планы развития материально-технической базы предприятия (реконструкция, техническое перевооружение, новое строительство);

3. нормативы отчислений в бюджетные фонды, ставки налогов на прибыль, недвижимость, доходы;

4. материалы анализа финансового состояния предприятия и оценка выполнения финансового плана за отчетный период.

Информация, которая используется при составлении финансового плана может быть внутренней и внешней.

Внутренняя информация может быть получена из следующих источников:

генеральная стратегия развития предприятия на плановый период;

план товарооборота по объему и составу, его товарное обеспечение;

норматив запасов сырья и товаров;

план развития материально-технической базы;

план по труду и социальным вопросам;

план валовых доходов;

план издержек производства и обращения;

плановый расчет отчислений в бюджет и во внебюджетные фонды;

баланс предприятия на начало планируемого периода;

материалы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия;

материалы оценки финансового состояния;

выявление сильных и слабых сторон предприятия общественного питания.

Внешнее окружение оказывает непосредственное влияние на стратегию и тактику управления финансами предприятия общественного питания. Поэтому возникает необходимость использования в процессе финансового планирования внешних источников информации.

Среди таких источников можно выделить:

прогноз инфляционной ситуации;

прогноз изменений в государственной политике денежного обращения;

прогноз изменений налоговой политики;

прогноз конъюнктуры кредитного рынка (условия выдачи кредита, ставка процентов за кредит, объемы кредитования, субъекты кредитования);

прогноз конъюнктуры фондового рынка (объем фондовых операций, цена купли и продажи ценных бумаг, их ликвидность);

прогноз развития страхового рынка (виды страховых услуг, цены на эти услуги, финансовые возможности страховых компаний);

информация о направлениях развития валютного рынка и его государственного регулирования;

оценка инвестиционного климата в данной сфере экономики.

Финансовое планирование включает составление финансового плана (в форме баланса доходов и расходов предприятия); кредитного плана; кассового плана и других расчетов. Финансовый план предусматривает определение потребности предприятия общественного питания в финансовых ресурсах, источников их образования (собственные и заемные) и направлений использования, а также взаимоотношений предприятия с финансовой системой по платежам в бюджет.

Финансовый план предприятия должен способствовать решению следующих задач:

получение прибыли для удовлетворения экономических интересов собственника и членов трудового коллектива;

повышение эффективности использования собственных средств;

установление источников поступления средств;

повышение финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия.

11.2. Цель и задачи анализа финансового состояния

Залогом выживания и основой стабильного положения предприятия служит его устойчивость. Общая устойчивость предприятия общественного питания предполагает прежде всего движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами). Главным компонентом общей устойчивости является финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации собственной продукции и покупных товаров, его расширение, а также развитие предприятия.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении и использовании финансовых ресурсов. Логика анализа финансового состояния предусматривает последовательное, поэтапное рассмотрение всех процессов, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Целью анализа финансового состояния предприятия является оценка его экономического потенциала, перспектив развития, устойчивости в рыночной экономике.

Для оценки финансового состояния предприятия общественного питания используются структурный анализ баланса, коэффициентный анализ. При этом применяется система показателей, характеризующих структуру активов, источники их финансирования, обеспеченность собственными средствами и эффективность их использования, конечные результаты хозяйственной деятельности (рентабельность), платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость.

Показатели оценки финансового состояния предприятия питания можно подразделить на несколько групп:

1. показатели эффективности управления активами;

1. показатели эффективности управления финансовыми ресурсами;

3. показатели ликвидности и платежеспособности;

4. показатели прибыльности и рентабельности;

5. показатели эффективности использования акционерного капитала (для акционерных обществ).

Анализ финансового состояния проводится в такой последовательности:

1. анализ имущества предприятия и источников его формирования;

2. анализ финансовой устойчивости, ликвидности, оценка платежеспособности предприятия;

1. оценка вероятности банкротства предприятия;

2. определение финансового рейтинга предприятия.

Основными источниками информации для анализа финансового состояния являются баланс предприятия, приложения к балансу, данные статистической отчетности и оперативного учета.

11.3. Анализ состава и структуры имущества, источников его образования

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от состава и структуры его имущества. Имуществом предприятия называется совокупность экономических ресурсов, представленная активами.

Имущество предприятия общественного питания отражается в бухгалтерском балансе в разделе "Активы". Имущество предприятия неоднородно, в его составе выделяются такие группы, как основные средства, другие виды внеоборотных активов, запасы товарно-материальных ценностей, денежные средства и средства в расчетах

Основной капитал предприятия общественного питания представлен следующими видами внеоборотных активов:

1. основными фондами;

2. нематериальными активами;

3. незавершенными капитальными вложениями;

4. долгосрочными финансовыми вложениями;

5. прочими внеоборотными активами.

В состав оборотного капитала входят следующие виды оборотных активов:

1. товарно-материальные ценности;

2. дебиторская задолженность;

3. денежные средства во всех видах и формах.

Формирование имущества происходит на протяжении всего периода деятельности предприятия и должно быть направлено на финансовое обеспечение его деятельности в соответствии со стратегическими и тактическими целями. На процесс формирования имущества оказывают влияние внутренние и внешние факторы.

К внутренним факторам относятся: тип, категория предприятия общественного питания, объем деятельности, стратегические и тактические цели, стадия жизненного цикла предприятия и др.

К внешним факторам относятся: состояние экономики государства, конъюнктура рынка имущества, наличие конкурентов в данной сфере предпринимательской деятельности и др.

Руководство и специалисты предприятия общественного питания должны управлять процессом формирования имущества, особенно на стадии создания предприятия, поскольку от этого зависит его будущее развитие. Успех предприятия во многом определяется тем, как будет осуществляться процесс формирования имущества: на основе стихийных решений либо на основе целенаправленного управления. Управление формированием имущества в процессе создания и развития предприятия предполагает:

определение необходимого объема и структуры активов предприятия;

оценка возможного объема и структуры имущества, которые реально могут быть сформированы;

оценка возможных структурных трансформаций (изменений), то есть процесса превращения одной структуры имущества в другую;

принятие решений о структурных трансформациях.

Формирование имущества, которое находится в распоряжении предприятия, происходит за счет использования различных источников, которые можно подразделить на две группы: внутренние (собственные) и внешние (заемные и привлеченные).

Внутренние и внешние источники финансирования капитала отражаются в пассиве бухгалтерского баланса. При этом должно соблюдаться равенство активов и пассивов

Собственный капитал предприятия по своему объему должен превышать потребность в формировании внеоборотных активов.

Это создает условия для формирования собственного оборотного капитала и является фактором стабильного развития предприятия, его финансового обеспечения, снижения хозяйственного риска.

Необходимый размер формирования собственного капитала отвечает следующему условию:

СК = ВА + СОбА,

где СК — собственный капитал;

В А — потребность в формировании внеоборотных активов;

СОбА — необходимый размер формирования оборотных активов за счет собственных финансовых ресурсов.

В процессе анализа имущества следует установить, какими активами располагает предприятие и какие изменения произошли в их составе, структуре, объеме. Для этого необходимо применить методы сравнения и структурного анализа баланса предприятия.

Учитывая, что преобладающую часть имущества предприятия питания составляют в основном оборотные средства, особенно важно изучить динамику оборотных средств, изменения в их составе, эффективность использования, факторы, обусловившие изменения в их объеме, структуре и оборачиваемости (методика анализа оборотных средств рассмотрена в главе 10).

Следующим этапом анализа является изучение показателей эффективности использования активов. Для изучения эффективности использования активов могут быть применены следующие показатели (табл. 11.5).

Таблица 11.5

Методика расчета коэффициентов,

характеризующих эффективность использования

активов предприятия

1. Коэффициент экономической отдачи оборотных активов Т: ОА

2. Коэффициент экономической отдачи внеоборотных активов Т: В А

3. Рентабельность совокупных активов ЧП: А х 100

4. Рентабельность оборотных активов ЧП: ОА х 100

. Примечание. Т— товарооборот; ОА — среднегодовая сумма оборотных активов; В А — среднегодовая сумма внеоборотных активов; ЧП— прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; А — среднегодовая сумма активов

Изучение динамики приведенных показателей позволяет оценить эффективность управления активами (капиталом) и принять соответствующие управленческие решения для устранения негативных тенденций и совершенствования деятельности предприятия.

11.4. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности

При анализе финансовой устойчивости предприятия общественного питания определяют и изучают специальные коэффициенты, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями баланса, других форм отчетности, показателями хозяйственной деятельности. Важнейшим компонентом финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно. Методика расчета коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и платежеспособность, приведена в табл. 11.6, а результаты расчетов — в табл. 11.7.

Таблица 11.6

Методика расчета коэффициентов, характеризующих финансовую

устойчивость предприятия

Примечание. СК — собственный капитал; ВБ—валюта (итог) баланса; ЗС—заемные средства (долгосрочные и краткосрочные обязательства); ОА — оборотные активы; КЗ—кредиторская задолженность; ДЗ — дебиторская задолженность; СОС— собственные оборотные средства; ДС — денежные средства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения; КО — краткосрочные обязательства.

Таблица 11.7

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости комбината школьного питания

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую автономность (независимость от привлечения заемных средств) предприятия, является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Если отношение заемных средств (кредитов и кредиторской задолженности) к собственным составляет 0,5, то это значит, что 1/3 активов формируется (финансируется) кредиторами. Если отношение заемного капитала к собственному превышает 1, то, по мнению аналитиков, финансовая устойчивость предприятия достигает критического уровня. Как свидетельствуют расчеты, на начало прошлого года этот показатель составлял 2,63, на начало отчетного — 0,55, на конец отчетного года — 0,59. Таким образом, зависимость предприятия общественного питания от внешних источников снизилась.

Анализ финансового состояния предусматривает расчет коэффициента платежеспособности. Платежеспособность предприятия определяется путем соотнесения суммы оборотных активов и внешней задолженности (заемных средств). Если этот коэффициент больше или равен 1, то предприятие считается платежеспособным, если меньше 1 — неплатежеспособно. По расчетам этот показатель за анализируемый период всегда был меньше 1. Так, на начало прошлого года он составил 0,77, на начало отчетного года — 0,21, на конец отчетного года — 0,81. Однако необходимо отметить, что наметилась благоприятная тенденция увеличения этого коэффициента.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности. Если соответствующий коэффициент больше 2, то финансовая устойчивость предприятия находится в критическом состоянии. По нашим расчетам, на начало прошлого года этот коэффициент составил 1,29, на начало отчетного — 4,70, на конец отчетного года — 1,85. То есть на конец отчетного года его величина меньше критической, что является положительным фактором.

Способность предприятия выполнять свои обязательства анализируется с помощью коэффициента покрытия задолженности. Если он больше 4, то говорят о финансовой устойчивости предприятия. При показателе, равном 2, финансовая устойчивость предприятия находится в критическом состоянии и существует большая опасность банкротства. На начало прошлого года этот коэффициент составлял 0,38, на начало отчетного — 1,82, на конец отчетного года — 1,69, то есть на конец исследуемого периода величина этого коэффициента находится ниже допустимого уровня. Но в тоже время следует отметить благоприятную тенденцию роста коэффициента. Это объясняется увеличением собственных средств комбината школьного питания.

Проанализируем коэффициент маневренности. Положительным моментом для финансовой устойчивости является его рост. Проведенные расчеты показали, что коэффициент возрос с 0,23 до 0,30. Это объясняется ростом собственных оборотных средств предприятия.

Многие ученые считают, что наиболее важным показателем оценки финансовой устойчивости является доля собственных средств в валюте баланса. Этот показатель получил название коэффициента автономии. По нашим расчетам, на начало прошлого года этот коэффициент составлял 0,28, на начало отчетного — 0,65, на конец отчетного года — 0,63. Считается, что коэффициент автономии должен быть больше 0,5, тогда он характеризует финан­совую устойчивость предприятия. На комбинате школьного пита­ния этот коэффициент соответствует предъявляемым требованиям.

Платежеспособность предприятия характеризуют также коэффициенты ликвидности. Проанализируем их фактическое состояние и соответствие рекомендуемым величинам. Так, коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1, фактически за анализируемый период он возрос с 1,09 до 1,52. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 0,77 до 0,81, что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец отчетного года составил 0,27, а его оптимальная величина — 0,3. Значит, баланс предприятия можно считать ликвидным.

Содержание категории "платежеспособность" лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. В ряде случаев даже при отсутствии свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранять платежеспособность, если они в состоянии быстро продать что-то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же предприятий такой возможности нет, так как они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства. Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени ликвидности, то есть по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Затем идут быстро реализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, товаров и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу трудно реализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, транспортные средства, продажа которых требует значительного времени (рис. 11.3).

Денежные средства в банке и кассе предприятия

Рис. 11.3. Классификация активов предприятия

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса, как справедливо отмечают А. Шеремет и др., заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.

Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить следующим образом:

П₁— наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂—краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

Пз — долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства и др.;

П₄ — постоянные пассивы (собственные средства).

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 >=П₁то есть наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

А₂ >=П₂, то есть быстро реализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

Аз >=П₃, то есть медленно реализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

А₄ >=П₄, то есть постоянные пассивы равны трудно реализуемым активам или перекрывают их.

Одновременное соблюдение первых трех правил обязательно влечет за собою достижение и четвертого, так как если совокупность первых трех групп активов больше (или равна) суммы первых трех групп пассивов баланса (то есть [А₁ + А₂ + А₃] >=[П₁+ П₂ + Пз]), то четвертая группа пассивов обязательно перекроет (или будет равна) четвертую группу активов (то есть А₄ < П₄). Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают трудно реализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности — наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс. Равенство же постоянных пассивов и трудно реализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия.

Одним из важных компонентов финансовой устойчивости предприятия является наличие у него финансовых ресурсов, необходимых для развития предприятия. Сами финансовые ресурсы могут быть сформированы в достаточном размере только при условии эффективной работы предприятия, обеспечивающей получение прибыли. В рыночной экономике именно рост прибыли создает финансовую базу как для самофинансирования текущей деятельности, так и для осуществления расширенного воспроизводства. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими предприятиями и организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты.

При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат, то есть рентабельность (прибыльность). Величина и динамика рентабельности характеризуют степень деловой активности предприятия и его финансовое благополучие.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (то есть в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников и т.д. Но главное, чем определяется кредитоспособность — это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным.

Изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из-за недостатка денежных средств — снижение платежеспособности и ликвидности. При этом возникает кризис наличности, что уже может рассматриваться как первая ступень на пути к банкротству и служит для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий.

Хотя большая прибыль и положительная динамика рентабельности благотворно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, данное утверждение справедливо лишь до определенных пределов. Обычно более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным.

Все вышеизложенное позволяет утверждать, что финансовая устойчивость — комплексное понятие. Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Практический интерес представляет расчет коэффициента банкротства. Он определяется отношением всех обязательств предприятия к общей стоимости имущества. Если данный показатель превышает 0,5, то это свидетельствует, что предприятие находится на грани банкротства. Такая ситуация была на начало прошлого года. Тогда коэффициент банкротства составил 0,72. Но затем наметилась тенденция его снижения. На конец отчетного года он составлял 0,37, что вполне приемлемо для предприятия.

Таким образом, проведенный коэффициентный анализ показателей финансовой устойчивости предприятия показал, что из одиннадцати показателей девять имеют благоприятное значение для финансовой устойчивости. Следовательно, можно сделать вывод, что в отчетном году по сравнению с прошлым финансовое состояние комбината школьного питания улучшилось.

11.5. Составление финансового плана

Финансовый план для вновь создаваемых и существующих предприятий является самым сложным и ответственным разделом бизнес-плана.

Финансовый план предприятия — это документ, отражающий объемы поступления и расходования денежных средств, представленный в виде баланса доходов и направлений расходов предприятия на планируемый год. Финансовый план необходим предприятию для того, чтобы прогнозировать финансовые результаты своей деятельности и рационально использовать финансовые ресурсы в соответствии с выбранной финансовой стратегией.

Главная цель составления финансового плана заключается в согласовании намечаемых расходов с финансовыми возможностями предприятия.

При разработке финансового плана следует придерживаться следующих требований к его составлению:

достоверность используемых данных;

наличие нескольких альтернативных решений;

гибкость и оперативность в планировании;

согласованность и взаимосвязь со всеми другими разделами плана хозяйственной деятельности предприятия (бизнес-плана).

Для составления финансового плана используется следующая информация:

бухгалтерский баланс за 2—3 года, предшествующие планируемому;

данные анализа финансового состояния предприятия;

прогнозные данные об основных показателях деятельности предприятия (товарообороте, валовых доходах, издержках производства и обращения, прибыли и др.);

данные об объемах капитальных вложений;

сведения о движении основных фондов и оборотных средств;

нормативы отчислений налогов в бюджет, бюджетные фонды;

нормы амортизационных отчислений;

другие сведения.

В процессе составления финансового плана:

определяются источники и объем собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизация, устойчивые пассивы и др.);

изучается возможность и целесообразность привлечения финансовых ресурсов за счет получения кредитов, выпуска ценных бумаги др.;

выбираются рациональные формы образования и использования фондов денежных средств, взаимоотношения с бюджетом, банковскими учреждениями, вышестоящей организацией, своими работниками;

устанавливаются рациональные пропорции распределения финансовых ресурсов для развития предприятия, материального стимулирования работников, удовлетворения социальных потребностей членов трудового коллектива или вложения их в деятельность других предприятий (долевое участие в формировании уставных фондов, операции на финансовом рынке);

определяются целесообразность и экономическая эффективность планируемых капитальных вложений;

выявляются резервы роста рентабельности предприятия.

Прежде чем составить финансовый план, необходимо провести экономические расчеты следующих показателей:

потребности в собственных оборотных средствах;

прибыли и ее распределения;

фонда потребления и фонда накопления и сметы их расходования;

прироста устойчивых пассивов;

источников финансирования капитальных вложений.

Эти расчеты необходимы для обоснования отдельных показателей финансового плана и прилагаются к нему в качестве составных частей. Методика определения большинства перечисленных показателей приведена в предыдущих главах. Рассмотрим особенности отражения их в финансовом плане.

В финансовом плане предусматривается общая сумма прибыли всех видов деятельности. Определив прибыль, составляют план ее распределения по направлениям расходования. В нем определяются прибыль, подлежащая налогообложению; сумма налога на прибыль; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в том числе формируемые за счет ее фонды накопления, резервный, коммерческого риска и др.

К финансовому плану прилагается норматив собственных оборотных средств. Исчисленный норматив собственных оборотных средств на конец каждого квартала сопоставляется с нормативом на начало квартала и устанавливается прирост (или сокращение) собственных оборотных средств. При этом определяются источники пополнения собственных оборотных средств. В финансовом плане предусматривается не весь норматив собственных оборотных средств, а только сумма его прироста.

Одним из источников пополнения собственных оборотных средств является прирост устойчивых пассивов. Расчет производится по каждому виду устойчивых пассивов. К ним относятся переходящая задолженность рабочим и служащим по заработной плате и по отчислениям в фонд социальной защиты населения, задолженность покупателям и заказчикам по полученным авансам, кредиторская задолженность поставщикам за сырье и товары в размере 50 % сумм, числящихся по отчетному балансу и др.

Минимальная задолженность по заработной плате рассчитывается исходя из среднедневного фонда заработной платы, количества дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы:

Зфзп = (ФЗП: 90)*Д

где ФЗП— фонд заработной платы на квартал;

90 — количество дней в квартале;

Д— количество дней с начала месяца до дня выплаты заработной платы.

Задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты населения определяется исходя из суммы минимальной задолженности по заработной плате и действующих норм отчислений. В настоящее время отчисления в фонд социальной защиты населения составляют 35 %. Значит, минимальная задолженность по отчислениям в фонд социальной защиты населения рассчитывается так:

Зфсз = (35 * Зфзп): 100.

В финансовом плане отражается не вся сумма устойчивых пассивов, а лишь ее изменение. Она определяется путем сравнения суммы устойчивых пассивов на конец квартала с суммой на начало квартала.

В составе источников финансирования капитальных вложений в финансовом плане предусматриваются средства фонда накопления, долгосрочные кредиты, амортизационные отчисления.

В зависимости от прогнозируемого периода финансовые планы делятся на перспективные (составляемые на срок три, пять и более лет), годовые и оперативные (разрабатываемые на месяц, 15 дней, декаду, пятидневку).

В условиях нестабильной экономики и инфляции чаще всего на практике осуществляют расчет годового и квартального движения финансовых ресурсов. Поэтому годовой финансовый план с разбивкой по кварталам стал основной формой финансового планирования на предприятии общественного питания.

В целом финансовый план представляет собой совокупность финансовых проектов и сопутствующих им расчетов. К ним относятся:

прогноз прибыли;

прогноз денежного потока ( потока наличности);

расчетный баланс;

расчет критических характеристик (точки безубыточности, критической величины валового дохода, минимального объема товарооборота, при котором возможно получение минимальной прибыли и др.);

баланс доходов и расходов по предприятию.

В методических указаниях "Бизнес-план торгового (коммерческого) предприятия", разработанных коллективом авторов кафедры экономики торговли БГЭУ, приведена схема расчетов потока наличных средств, расчетного баланса предприятия. Прогноз движения потока денежных средств учитывает:

денежные средства, приходящие в течение рассматриваемого периода (приход наличных);

денежные средства, которые будут потрачены в течение периода (отток наличных);разницу между ними (чистый денежный поток: избыток или дефицит);

сумму денег на начало периода (начальное сальдо денежных средств);

сумму денег в конце периода (конечное сальдо денежных средств);

накопление денежных средств.

Прогноз денежных средств позволяет оценить, сколько денег и на каком этапе потребуется с разбивкой по времени от начала реализации проекта и до достижения намеченной цели. Часто могут быть большие различия между наличностью и прибылью. Предприятие может "выжить" определенное время на рынке, даже если оно несет убытки, но оно не сможет этого сделать, не имея достаточной наличности. Прогноз потока наличности служит для проверки синхронности поступления и расходования денежных средств и подтверждения будущей платежеспособности предприятия, постоянного наличия на расчетном счете сумм, достаточных для расчета по обязательствам.

Расчетный баланс представляет собой "мгновенный снимок" результатов деятельности предприятия, фиксирующий сильные и слабые его стороны на данный момент с точки зрения финансов. Расчетный баланс детализирует использование и вложение финансовых ресурсов предприятия, необходимых для обеспечения поставленных целей. В основе его разработки лежат показатели исходного баланса, а также учитываются особенности развития предриятия, изменения операционных характеристик, планируемые вложения собственного и заемного капитала.

При составлении расчетного баланса нецелесообразно опираться только на заемные средства. Инвесторов интересуют вложения собственных оборотных средств предприятия и получение определенных гарантий. Для вновь создаваемого предприятия большое значение имеет ликвидность баланса, которая позволит предприятию справиться с непредвиденными трудностями и удачно воспользоваться внезапно появившимися благоприятными обстоятельствами. Предприятию следует заранее достаточно точно рассчитать будущую потребность в капитале и, по возможности, привлечь необходимые инвестиции, поскольку кризисная ситуация для предприятия не всегда аналогично оценивается инвестором. Кроме того, для получения требуемых капитальных вложений нужно время для изучения положения, что может повлечь за собой необратимые изменения или сильно ослабить позиции предприятия как в рамках планируемого проекта, так и на рынке в целом.

Поскольку активы и источники собственных и заемных средств прогнозируются независимо друг от друга, то, как правило, возникает проблема несовпадения актива с пассивом баланса. Разница между их итоговыми величинами получила название "пробки". Ликвидировать образовавшуюся "пробку" и свести расчетный баланс можно путем повторных финансовых расчетов при помощи так называемого "метода пробки". Он основан на соблюдении следующего равенства:

Активы = Собственные средства + Заемные средства.

Когда прогнозируется более быстрый рост активов по сравнению с обязательствами и собственными средствами, то образовавшаяся "отрицательная пробка" устраняется дополнительным внешним финансированием. При более медленном темпе роста активов по сравнению с пассивами избыток денежных средств ("положительная пробка") ликвидируется отказом от части заемных средств.

Формой финансового плана на предприятии питания служит баланс доходов и расходов. Баланс доходов и расходов предприятия состоит из трех разделов. Первый раздел называется "Доходы и поступления средств", второй — "Расходы и отчисления", третий — "Взаимоотношения с бюджетом".

Состав показателей по каждому разделу финансового плана может быть разным—укрупненным или детальным, в зависимости от назначения этого документа. Финансовый план для нужд самого предприятия рекомендуется составлять с полной расшифровкой доходов, расходов и отчислений. Финансовый план, предназначенный для передачи тому или иному органу управления, может (если нет специальных требований к заполнению) составляться по упрощенной схеме, где отражаются лишь важнейшие виды доходов, направление средств и платежей в бюджет, источником уплаты которых является прибыль.

Основными статьями доходов являются прибыль; амортизационные отчисления; прирост устойчивости пассивов; временно свободные средства специальных фондов, направляемые на плановые затраты; прочие доходы.

Во втором разделе финансового плана предусматриваются направления расходования средств. К ним относятся капитальные вложения; прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прирост норматива собственных оборотных средств за счет прироста устойчивых пассивов и временно свободных средств фондов; прочие расходы.

Взаимоотношения с бюджетом включают в себя платежи в бюджет и ассигнования из бюджета. Платежами в бюджет являются налоги на прибыль, доходы, недвижимость.

Форма финансового плана варьируется в зависимости от формы собственности. В частности, предприятия негосударственной формы собственности не планируют ассигнования из бюджета, так как все расходы финансируются за счет собственных ресурсов.

Статьи доходов и расходов финансового плана распределяются по кварталам с учетом сезонности отдельных поступлений, расходов, а также предусмотренных законодательством сроков уплаты налогов и других платежей. Баланс доходов и расходов утверждается руководителем предприятия и служит ориентиром при принятии обоснованных решений в области финансовой деятельности.

Тема: Экономическая эффективность торговли

Все показатели, используемые при оценке хозяйственной деятельности торговых организаций, можно свести в экономические категории:

1. Экономический результат – это абсолютное значение какого-либо показателя, характеризующего степень предпринимательской активности в той или иной сфере деятельности (объем товарооборота, количество покупателей, прирост торговой площади).

2. Экономический эффект – разница между результатами экономической деятельности и затратами, произведенными для их получения (валковый доход, прибыль, снижение издержек (затрат)).

3. Экономическая эффективность – это отношение полученного результата (эффекта) к затратам различного рода ресурсов, по его достижению.

;

.

В расчетах экономической эффективности результаты сопоставляются с величиной вовлеченных в хозяйственный оборот или потребленных ресурсов. Ресурсы – это вовлеченные в хозяйственный оборот факторы производства (трудовые, финансовые, материальные, информационные и другие).

Затраты – это потребленная в процессе реализации товаров часть ресурсов (издержки обращения). Единовременные затраты – это авансированные организацией средства на реализацию мероприятий, по которым рассчитывается эффективность. Текущие затраты производятся постоянно в течении года, характеризуют издержки обращения.

В зависимости от того, какие ресурсы или затраты участвуют в оценке, показатели экономической эффективности классифицируются по следующим признакам:

I. По степени охвата ресурсов:

1. частные – характеризуют эффективность использования одного вида ресурсов (затрат);

2. обобщающие – всех видов ресурсов (затрат).

II. В зависимости от методики расчетов:

1. затратные (зарплатоемкость, амортизацияемкость);

2. ресурсные (трудоемкость, фондоемкость, коэффициент оборачиваемости).

III. По направленности действия:

1. емкости;

2. отдачи.

Показатели, характеризующие ресурсы организации и эффективность их использования, можно разделить на три группы:

1. показатели, характеризующие финансовые ресурсы организации: основные средства (сумма, состав, эффективность), оборотные средства (сумма, состав и структура показателей оборачиваемости), капитал (структура, показатели эффективности использования). В эту группу целесообразно включить показатели финансового состояния (ликвидность, платежеспособность, устойчивость);

2. показатели, характеризующие трудовые ресурсы:

1) численность работников (общая численность, структура, показатели движения, эффективности (производительность труда));

2) расходы на оплату труда (сумма, уровень, эффективность использования, средняя заработная плата);

3. показатели, характеризующие материальные ресурсы организации:

   1. основные средства (состав и структура);

   2. товарные запасы (сумма, средние товарные запасы, оборачиваемость средних товарных запасов).

Показатели, характеризующие затраты организации и эффективность их использования:

1. показатели по издержкам обращения (сумма, уровень, темп изменения, абсолютная и относительная экономия);

2. показатели по затратам, не учтенным в основных издержках обращения (затраты на приобретение товаров, внереализационные и операционные расходы).

Показатели, характеризующие результат хозяйственной деятельности организации:

1. показатели объема и структуры товарооборота;

2. показатели доходов: доходы от реализации, внереализационные и операционные доходы;

3. показатели прибыли и рентабельности.

Система показателей экономической эффективности

Дифференцированные показатели – это показатели использования трудовых ресурсов (темпы роста производительности труда, зарплатоемкость, зарплатоотдача, трудоемкость); показатели использования основных средств (фондоотдача, фондоемкость); показатели использования оборотных средств (относительная экономия оборотных средств, коэффициент оборачиваемости, коэффициент загрузки); показатели использования инвестиций (капиталоотдача, капиталоемкость).

Обобщающие:

1. прибыль;

2. темпы изменения уровня издержек;

3. рентабельность (оборота, собственного и заемного капитала);

4. коэффициент эффективности инвестиций, срок окупаемости.

Итоговые: относительная экономия затрат живого труда, материальных затрат, производственных средств и другое.

Показатели сравнительной экономической эффективности:

1. Экономия приведенных затрат. Расчет приведенных затрат осуществляется следующим образом

З_i=C_i+E_H*K_i→min, где

C_i – себестоимость единицы продукции, затраты на единицу товара;

E_H – нормативный коэффициент экономической эффективности;

K_i – удельные капитальные вложения.

З_i=C_i*Т_н+K_i→min, где

Т_н – нормативный срок окупаемости.

2. годовой экономический эффект:

Э_г=[(С₁+Е_н*К₁)-(С₂+Е_н*К₂)]*А₂, где

А₂ – объем продукции за год по оптимальному (второму)варианту.

3. срок окупаемости инвестиций

, где

К – капитальные вложения;

п – годовая прибыль.

4. Максимум прибыли

п_i-E_H*K_i→max, где

п_i – прибыль на единицу продукции по i-му варианту.

Виды эффективности:

1. По содержанию:

1.экономическая

2. социальная эффективность торговли сводится к двум результирующим характеристикам:

1) определяется степенью удовлетворения спроса и качеством торгового обслуживания населения;

2) определяется затратами времени покупателей на покупку товаров и получение услуг.

Социально-экономическая эффективность может выражаться в таких показателях, как степень удовлетворения членов трудового коллектива результатами труда, условия и безопасность труда, утомляемость, качество жизни и так далее.

2. По сфере проявления:

   1. народно-хозяйственная;

   2. хозрасчетная.

3. По охвату объекта оценки:

   1. полная;

   2. локальная.

4. По методу расчета:

   1. общая (абсолютная);

   2. сравнительная.

Качественная сторона результата хозяйственной деятельности отражается критерием, а количественная – показателями эффективности.

Для комплексной оценки эффективности торговой деятельности организации используется следующая формула:

.

Для комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности:

.

Для оценки эффективности трудовой деятельности:

,

где ПТ – производительность труда торговых работников;

- средняя заработная плата на одного торгового работника.

Для обобщающей оценки эффективности всей хозяйственной деятельности необходимо определить интегральный показатель эффективности хозяйствования:

.

Темп изменения интегрального показателя эффективности хозяйствования:

.

Доля прироста розничного товарооборота за счет интенсивных факторов:

, где

где Ч – среднесписочная численность.

Показатель темпа интенсивности развития торговой организации:

,

где Т_ПТ – темп изменения производительности труда, %;

Т_ООбС – темп изменения скорости обращения оборотных средств, %;

Т_Фо – темп изменения фондоотдачи;

Т_ОТ – темп изменения расходов на оплату труда, %;

Т_ОбС – темп изменения среднегодовой стоимости оборотных средств;

Т_ОС – темп изменения среднегодовой стоимости основных средств.

Темп экономического роста организации:

,

где Т_ЗО – темп изменения затратоотдачи;

Т_R – темп изменения уровня рентабельности.

Высокие устойчивые темпы роста эффективности хозяйственной деятельности организации будут обеспечены в том случае, если исходные показатели будут возрастать в следующей последовательности:

Т_П>Т_РТО>Т_ИО>Т_S>Т_Ч,

где Т_П – темп изменения прибыли, %;

Т_РТО – темп изменения розничного товарооборота;

Т_ИО – темп изменения издержек обращения;

Т_S – темп изменения торговой площади;

Т_Ч – темп изменения среднесписочной численности.

Литература

1. Национальная экономика Беларуси: Потенциалы. Хозяйственные ком­плексы. Направления развития. Механизм управления. Учебное посо­бие/Под общ. ред. В.Н. Шимова. Минск: БГЭУ, 2005.

2. Валевич, Р. П. Экономика торгового предприятия / Р. П. Валевич, Г. А. Давыдова. Минск : Вышэйшая школа, 1996.

3. Ефимова, О. П. Экономика общественного питания: учеб. пособие / О. П. Ефимова ; под ред. Н. И. Кабушкина. – Минск : Новое знание, 2006. – 348 с.

4. Карпова, Е. В. Ресурсы торгового предприятия : учеб. пособие./ Е. В. Карпова. – Москва : КНОРУС, 2005. – 256 с.

5. Кравченко, Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле : учебник / Л. И. Кравченко. - 8-е изд., испр. и доп. – Москва : Новое знание, 2005.

6. Раицкий, К. А. Экономика организации (предприятия) : учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. / К. А. Раицкий – Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К⁰», 2003.

7. Торговое дело : экономика, маркетинг, организация : учебник / под общ. ред. проф. Л. А. Брагина и проф. Т. П. Данько. – Москва : ИНФРА - М, 2003. – 314 с.

8. Экономика и организация торговой деятельности : учеб. посо­бие / Под общ. ред. А. Н. Соломатина. – Москва : ИНФРА-М, 2001. – 295 с.

9. Экономика предприятий торговли. Практикум / Под общ. ред. Р. П. Ва­левич, Г. А. Давыдовой. – Минск : БГЭУ, 2003.

10. Экономика предприятий торговли : учеб. пособие / Н. В. Максименко [и др.] под общ. ред. Н. В. Максименко, Е. Е. Шишковой. – Минск : Выш. шк., 2005. – 542 с.

11. Экономика предприятий торговли и общественного питания : учеб. пособие / кол. Авторов ; под ред. Т. И. Николаевой и Н. Р. Егоровой. – Москва : КНОРУС, 2008. – 400 с.

12. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / Т. Б. Бердникова.- Москва : ИНФРА - Москва, 2005.

13. Бланк, И.А. Торговый менеджмент.- 2-е изд./ И.А. Бланк - Киев: Ника – Центр. Эльга, 2004.

14. Бланк, И.А. Управление прибылью. / И.А. Бланк. – Киев: Ника- Центр. Эльга, 1998.

15. Бланк, И. А. Финансовый менеджмент : учебный курс / И. А. Бланк. – Киев : Ника-центр. Эльга, 2001.

16. Коммерческая деятельность : учебник / С. Н. Виноградова, О. В. Пигунова. – Минск : Выш. шк., 2005.

17. Микулич, И. М. Направления реализации, методика оценки эффективности, перспективы развития ресурсного потенциала торговли в Республике Беларусь : Монография / И. М. Микулич, Н. Н. Скриба. – Минск : БГЭУ, 2004.

18. Организация труда : учебник / Емельянова Т. В., Лебедева С. Н., Мисникова Л. В. и др. : под общ. ред. Л. В. Мисниковой. – Минск : Вышэйшая школа. 2004.

19. Платонов, В. Н. Организация торговли : учеб. пособие / В. Н. Платонов – Минск : БГЭУ, 2002.

20.Петрович, М. В. Государственное регулирование потребительского рынка.- Монография / М. В. Петрович. – Минск : Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2001.

21.Прогнозирование и планирование экономики : учеб. пособие / В. И. Борисевич, Г.А. Кандаурова, Н.Н. Кандауров и др. под. общ. ред. В. И. Борисевича, Г. А. Кандауровой. – Минск : Интерпрессервис, Экоперспектива, 2001.

22. Скриба, Н. Н. Бизнес-планирование в торговле / Н. Н. Скриба, И. М. Микулич, Р. В. Валевич. – Минск : БГЭУ, 2001.

23.Экономический анализ в торговле : учеб. пособие / Под ред. М. И. Баканова. Москва : Финансы и статистика, 2004.

Учебное издание

Прудникова Людмила Викторовна

Экономика торговли

Курс лекций

Редактор Ж. А. Коваленко

Технический редактор Т.В. Лапехо

Корректор Е. М. Богачева

Компьютерная верстка Н. С. Васильева

Подписано к печати __.___.2010. Формат 60х84 1/16. Гарнитура «Таймс». Усл.печ. листов ___. Уч.-изд. листов ____. Тираж ____экз. Заказ № _____.

Учреждение образования «Витебский государственный технологический университет» 210035, г. Витебск, Московский пр., 72.

Отпечатано на ризографе учреждения образования ”Витебский государственный технологический университет”.

Лицензия № 02330/0494384 от 16 марта 2009 г.

245