Вопрос 14

В настоящее время существует несколько видов облигаций.

Классическая облигация, по которой выплачивается фиксированный доход, именуемый процентом или купоном. Такая облигация также называется купонной или твердопроцентной. Купон может меняться в зависимости от изменения показателя, к которому он привязан - это делается для того, чтобы снизить влияние инфляции и других изменений экономической обстановки, которые могут произойти с момента эмиссии облигаций до момента выплаты дохода по облигации, на реальный размер дохода владельца облигации. В качестве таких показателей используется, например, индекс потребительских цен.

Бескупонная облигация (облигация с нулевым купоном, чистая дисконтная облигация и т. д.), доход по которой возникает за счет разницы между номиналом облигации, то есть ценой ее погашения, и ценой ее приобретения. Эмитенту выгоден выпуск ценных бумаг с более длительным сроком погашения, поскольку и полученные деньги можно использовать дольше, и не надо ежегодно обслуживать долг.

Конвертируемая облигация, которую согласно условиям эмиссии облигаций можно обменять на другие облигации или акции (обычно обыкновенные) акционерного общества. Суть Облигация, конвертируемая в акции, гарантирует ее владельцу определенный уровень дохода при недостаточно успешной деятельности общества, не приносящей дивидендов акционерам. В то же время, если доходность акций окажется выше доходности облигаций, последние можно конвертировать в акции и получить больший доход.

Вопрос 17 Источники формирования кредитных ресурсов.

Собственные средства банка включают в себя уставный фонд, нераспределенную прибыль, специальные фонды и другие собственные средства, свободные от обязательств клиентов и кредиторов.

Следует различать понятие "собственные средства" и "собственный капитал". Первое понятие обобщенное, включающее все пассивы банка, сформированные в ходе внутренней деятельности банка. Собственный капитал банка является величиной расчетной. Он может включать помимо определенных статей собственных средств и отдельные виды привлеченных средств, например, субординированный кредит, который приравнивается к собственным средствам в силу ряда причин:

" длительные сроки привлечения (не менее 5 лет);

" кредитор не может истребовать возврат суммы кредита ранее установленного срока;

" выплата основной суммы долга производится после окончания срока действия договора.

Собственный капитал выполняет 3 основные функции:

1.защитная - служит источником выплаты средств по обязательствам банка в случае его ликвидации;

2.оперативная - формирование основных фондов, инвестирование, приобретение нематериальных активов за счет собственных средств;

3.регулирующая - участвует в расчете ряда экономических нормативов.

Фонды коммерческого банка составляют основу собственных средств. Каждый из них имеет определенное целевое назначение. Различаются также порядок и источники их формирования.

1.Уставный фонд банка, порядок его формирования

Основным элементом собственных средств коммерческого банка является уставный фонд. Абсолютная величина уставного фонда и его доля в общем пассиве баланса является важным показателем, характеризующим финансовое состояние банка.

Уставный фонд формируется за счет средств не менее чем 3-х учредителей. Минимальный размер уставного фонда определяется Национальным банком. При создании банка минимальный размер уставного фонда должен быть полностью оплачен в денежной форме. Уставный фонд банка формируется только за счет собственных средств учредителей. Привлеченные и заемные средства не могут быть направлены на формирование и пополнение уставного фонда. Учредители обязаны подтвердить наличие, объем и законность происхождения денежных средств, вносимых в уставный фонд, подлежащих декларированию.

Весь уставный фонд должен быть объявлен в белорусских рублях. Перерасчет иностранной валюты в белорусские рубли осуществляется по официальному курсу НБ РБ на дату внесения вклада в уставный фонд. Уставный фонд должен быть сформирован в полном объеме до государственной регистрации банка. Денежные средства, вносимые учредителями в уставный фонд поступают на временный счет в НБ РБ или по согласованию с НБ - на счет в другом банке. Средства, находящиеся на временном счете могут быть использованы только для зачисления на корреспондентский счет банка после его регистрации либо для возврата на счет учредителя.

К вкладам в неденежной форме относятся нежилые помещения и иное необходимое для осуществления банковской деятельности имущество, входящее в состав основных фондов, за исключением объектов незавершенного строительства.

Вкладом учредителя (участника) банка в уставный фонд банка не могут быть объекты интеллектуальной собственности, а также работы (услуги), за исключением случаев, предусмотренных законодательством Республики Беларусь. По решению учредителей банка может происходить увеличение уставного фонда путем дополнительного выпуска акций. Пропорционально вкладу в уставный фонд каждый его участник получает часть банковской прибыли в виде дивидендов.

2.Резервный фонд коммерческого банка

Резервный фонд создается в целях

" покрытия убытков банка, возникающих в результате его деятельности;

увеличения уставного фонда.

Резервный фонд образуется за счет прибыли отчетного года, остающейся в распоряжении банка после уплаты налогов и других обязательных платежей. Норматив отчислений в резервный фонд устанавливается общим собранием акционеров.

Минимальный размер ежегодных отчислений в резервный фонд определяется Правлением НБ РБ. Для банков, резервный фонд которых сформирован в размере менее 15 % от зарегистрированного уставного фонда, установлен минимальный размер отчислений - 10 % от прибыли отчетного года.

Банки, резервный фонд которых сформрован в размере более 15 % от зарегистрированного уставного фонда, размер отчислений может составлять менее 10 % от прибыли отчетного года.

Минимальный размер резервного фонда - 15 % от суммы уставно фонда.

3.Фонды развития банка и фонд социальных выплат, их использование

Наряду с резервным фондом в коммерческих банках также образуются фонд развития банка и фонд социальных выплат.

Фонд развития банка образуется из той части прибыли, которая остается после уплаты налогов и других обязательных платежей, отчислений в резервный фонд банка. Норматив отчислений устанавливается общим собранием акционеров.

Средства фонда развития банка используются на:

" строительство, реконструкцию зданий и сооружений

приобретение оборудования и транспортных средств

расходы, связанные с выпуском и размещение акций;

" финансирование работ по созданию и внедрению автоматизированных систем;

" расходы на подготовку кадров и повышение их квалификации.

Неиспользованные в течение года средства фонда у банка не изымаются, а могут быть использованы банком в следующем году.

Фонд социальных выплат образуется путем отчислений из прибыли в соответствии с нормативом, установленным общим собранием акционеров банка.

Средства фонда используются на следующие цели:

" премирование работников банка;

" выплата вознаграждений за рационализаторские предложения;

" выплата материальной помощи работникам банка;

" премирование ветеранов труда.

Окончательный порядок формирования и направления использования данных фондов регулируются в каждом банке Положение о фондах