38. Ипотечные банки, их операции (западная и российская модели).

Ипотека – это кредит, полученный под залог недвижимости.

Ипотека – это обеспечение обязательства недвижимым имуществом, при котором залогодержатель имеет право, в случае неисполнения залогодателем обязательства, получить удовлетворение за счет заложенной недвижимости.

Имущество, на которое установлена ипотека, остается во владении и пользовании залогодателя, т.е. должника.

Ипотечные банки предоставляют долгосрочные кредиты, которые обеспечиваются внесением записи ипотек, или ипотечных долгов, на землевладение, под которое выдается ссуда. Если ипотечные банки используют для гарантии ссуд только ипотечные долги, в деловом общении остаются понятия “ипотечный банк” и “ипотечный кредит”.

Средства для предоставления кредитов ипотечный банк получает от продажи закладных листов.

Ипотечные банки имеют в экономике двойное значение: как социальные институты, обеспечивающие долгосрочные земельные кредиты, и как эмитенты закладных листов, являющихся наиболее защищенным средством вложения капитала и приносящих проценты.

Виды деятельности, которыми могут заниматься ипотечные банки наряду с основной, включают вложение средств в ценные бумаги под определенные проценты, выдачу ссуд под залог ценных бумаг, а также некоторые финансовые услуги.

Ипотечному банку запрещена побочная деятельность, связанная с риском.

Ипотечный кредит – кредитование под залог недвижимости, разновидность банковского кредита, ссуда под залог недвижимости.

Кредитно-финансовое учреждение, специализирующееся на выдаче долгосрочных ссуд (ипотечного кредита) под залог недвижимости – земли и городских строений. Ресурсы ипотечного банка складываются из собственных накоплений и ипотечных облигаций (долгосрочных ценных бумаг), выпускаемых под обеспечение недвижимым имуществом и приносящих фиксированный процент. В современных условиях функции ипотечного банка могут выполнять коммерческие банки, страховые компании, сельскохозяйственные банки и другие кредитно-финансовые учреждения.

39. Бумажные деньги: понятия, закономерности обращения.

Бумажные деньги являются знаками или представителями полноценных денег. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделённые государством принудительным курсом. Особенность бумажных денег: они, лишены самостоятельной стоимости, но снабжены гос-м принудительным курсом, а поэтому приобретают представительную стоимость в обращении, выполняя роль покупательного и платёжного средства.

Эмитенты бум. денег - министерство финансов (казначейство), или ЦБ. 1-м случае гос-во прямо использует печатный станок для покрытия своих расходов, во 2-м случае - ЦБ предоставляет гос-ву кредиты, кот. направляются на покрытие дефицит гос-го бюджета. Разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и стоимостью их выпуска (расходы на бумагу и печатание) образует эмиссионный доход, который является существенной частью гос. доходов.

Выпуск бумажных денег не регулируются потребностями товарооборота в деньгах. отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бум. денег из обращения. Т.к. бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования гос-ва, покрытия бюджетного дефицита размеры их эмиссии зависят от потребностей гос-ва в дополнительных финансовых курсах, а не от потребности товарного и платёжного оборота в деньгах.

Увеличение бумажно-денежной массы обычно означает чрезмерные по сравнению с потребностями товарооборота выпуск бум. денег: бум. деньги, т.к. не имеют собственной стоимости» непригодны для выполнения функции денег как сокровища, следовательно, их излишек не может уйти из обращения. Попав в обращение, бумажные деньги застревают в его каналах, переполняют их и обесцениваются. Т.о., по самой природе денег им присуща неустойчивость. Неустойчивость и обесценивание из-за: избыточного выпуска в обращении, упадка доверия к правительству, выпустившему деньги, неблагоприятный платёжный баланс.

Т.о. бумажные деньги подвержены инфляции больше денег выше цены, меньше денег ниже цены.