104. Вексель и облигация как разновидности договора займа.

По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется возвратить займодавцу такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей того же рода и качества.

По своей юридической природе договор займа является классической реальной и односторонней сделкой, которая может быть как возмездной (по общему правилу), так и безвозмездной. Договор займа считается заключенным с момента передачи денег или других вещей (абз. 2 п. 1 ст. 807 ГК), из чего следует невозможность понудить заимодавца к выдаче займа, поскольку обещание предоставить заем не имеет юридического значения.

Сторонами договора займа могут быть любые субъекты гражданского права, являющиеся собственниками своего имущества, - граждане (дееспособные), юридические лица, публично-правовые образования. Исключение составляют не являющиеся собственниками своего имущества учреждения и унитарные предприятия.

Отношения займа предполагаются возмездными, если только их безвозмездный характер прямо не установлен законом или конкретным договором. При отсутствии в договоре займа прямых указаний о размере процентов они определяются ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования), существующей по месту нахождения (или жительства) заимодавца на день уплаты заемщиком суммы долга или его части (п. 1 ст. 809 ГК). Безвозмездными закон считает отношения займа вещей и бытовой заем между гражданами на сумму, не превышающую 50-кратного МРОТ, причем и в этих случаях стороны могут договориться о возмездном характере своих отношений (п. 3 ст. 809 ГК). Договор займа требует простой письменной формы в случаях, когда займодавцем является юридическое лицо либо сумма этого договора, заключаемого между гражданами, не менее чем в 10 раз превышает МРОТ, установленный законом (п. 1 ст. 808 ГК), что соответствует общим правилам о простой письменной форме сделок (п. 1 ст. 161 ГК). В отношениях между гражданами договор займа в сумме ниже указанного лимита может быть заключен и в устной форме. Важно иметь в виду, что несоблюдение простой письменной формы само по себе не влечет недействительность договора займа.

 Вексель

Понятие векселя.

В случаях, когда в соответствии с соглашением сторон заемщиком выдан вексель, удостоверяющий ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы, отношения сторон по векселю регулируются законом о переводном и простом векселе.

Вексель-средство расчетов, так как может передаваться одним лицом другому взамен денежного платежа. Вексель одновременно оформляет кредитное правоотношение, поскольку момент уплаты денег по векселю не совпадает с моментом исполнения основного обязательства и передачи векселя.

Вексель - абстрактное обязательство совершить платеж, поэтому на векселе не допускаются пометки, связывающие его оплату с выполнением каких-либо договорных обязательств.

Виды и содержание векселя.

Вексельное обязательство может быть выражено либо в форме простого векселя (соло-векселя), либо в форме переводного векселя (тратты).

Простой вексель выписывается и подписывается должником и представляет собой его обязательство уплатить в срок указанную сумму определенному лицу либо по его приказу иному лицу.

Переводной вексель выставляется и подписывается кредитором и представляет собой приказ кредитора (векселедателя-трассанта) должнику (трассату) об уплате в указанный срок определенной суммы третьему лицу.

Особенностью вексельных обязательств является их строго формальный характер. При отсутствии в документе обязательных в силу закона для векселя реквизитов ценная бумага теряет характер векселя.

Вексель должен содержать:

1) наименование "вексель", включенное в самый текст документа и выраженное на том языке, на котором документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму (для переводного векселя) либо простое иничем не обусловленное обязание уплатить определенную сумму (для простого векселя);

3) наименование того, кто должен платить (плательщика) (для переводного векселя);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому и по заказу кого платеж должен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдал вексель (векселедателя).

Документ, в котором отсутствует какое-либо из указанных выше обозначений, не имеет силы векселя, за исключением следующих случаев:

• вексель, срок платежа по которому не указан, рассматривается как подлежащий оплате по предъявлении;

• при отсутствии особого указания место, обозначенное рядом с наименованием плательщика, считается местом платежа и местом жительства плательщика;

• вексель, в котором не указано место его составления, признается подписанным в месте, обозначенном рядом с наименованием векселедателя.

Срок платежа по векселю может фиксироваться следующими способами:

• платеж при предъявлении. Векселедатель может запретить предъявление такого векселя ранее определенной даты;

• платеж через определенный срок после предъявления (например, в течение одного месяца после предъявления к оплате);

• платеж через определенный промежуток времени после составления векселя. Срок платежа исчисляется от даты составления векселя;

• платеж в срок, определенный календарной датой по календарю места платежа.

Передача и акцепт векселя. Вексель может передаваться посредством переводной надписи (индоссамента). Лицо, передающее вексель с помощью передаточной надписи, называется индоссантом. При совершении передаточной надписи лицо, которому передан вексель, приобретает все права требования по векселю. Индоссамент должен быть написан на оборотной стороне векселя либо присоединенном к нему листе и подписан индоссантом. Индоссамент не должен содержать каких-либо условий его действия. Все ограничительные условия, внесенные в индоссамент, считаются недействительными.

Важное значение в вексельной сделке принадлежит акцепту - согласию плательщика по переводному векселю своевременно произвести платеж. Совершение акцепта отмечается на переводном векселе и выражается словом "акцептован" или другим равнозначным словом. Акцепт подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика на лицевой стороне векселя имеет силу акцепта.

Оплата и протест векселя.

По истечении срока векселя векселедержатель должен предъявить его плательщику для оплаты в месте платежа. Если переводной вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то его сумма может быть уплачена в местной валюте по курсу на день поступления платежа.

Отказ должника оплатить вексель или акцептовать его должен быть удостоверен официальным актом, удостоверяющим факт отказа от платежа или от акцепта, - протестом в неакцепте или неплатеже. Протест должен быть совершен в течение нескольких дней, следующих за днем платежа, и совершается органами нотариата.

Своевременное совершение протеста позволяет векселедержателю предъявить иск к любому из лиц, ответственных за платеж, - индоссантам, векселедателю, гарантам. Все выдавшие, акцептовавшие, индоссировавшие вексель являются солидарно обязанными перед векселедержателями. Векселедержатель не связан необходимостью соблюдения какой-либо последовательности при предъявлении иска.Если протест не был своевременно совершен, то индоссанты и гаранты индоссантов освобождаются от ответственности по векселю.

Право на предъявление иска у векселедержателя возникает при наступлении срока платежа, когда платеж не был совершен. Такое право может возникнуть раньше наступления срока платежа:

1) если имел место полный или частичный отказ в акцепте;

2) в случае несостоятельности плательщика, независимо от того, акцептовал он вексель или нет, в случае прекращения им платежей, даже если это обстоятельство не было установлено судом, или в случае безрезультатного обращения взыскания на его имущество;

3) в случае несостоятельности (банкротства) векселедержателя по векселю, не подлежащему акцепту.

Векселедержатель может требовать от того, к кому он предъявляет иск:

1) сумму переводного векселя, не акцептованную или не оплаченную, с процентами, если они были обусловлены;

2) проценты в размере 6% годовых со дня срока платежа;

3) издержки по протесту, издержки по посылке извещения и другие издержки;

4) пеню в размере 3% годовых со дня срока платежа.

На отношения, связанные с векселельными обязательствами, распространяются специальные сроки исковой давности. Исковые требования, вытекающие из переводного векселя против акцептанта, погашаются по истечении трех лет со дня срока платежа. Исковые требования векселедержателя против индоссантов и против векселедателя погашаются истечением одного года со дня протеста, совершенного в установленный срок, или со дня срока платежа в случае оговорки об обороте без издержек. Исковые требования индоссантов друг к другу и к векселедержателю погашаются с истечением 6 мес., считая со дня, в который оплатил вексель индоссант, или со дня предъявления к нему иска.

Облигация

В случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций. Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента. Облигация предоставляет ее держателю также право на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила настоящего параграфа применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

Облигации используются как форма различных займов, т.е. сбора денежных средств у достаточно широкого, нередко вообще заранее не определенного круга физических и юридических лиц, под обещание их возврата в определенный срок за установленное вознаграждение. Иначе говоря, они оформляют типичные заемные отношения, в которых заемщиком (должником) выступает эмитент облигаций, а заимодавцами (кредиторами) - владельцы облигаций (облигационеры).

В отличие от векселей облигации являются эмиссионными ценными бумагами и потому в соответствии с законодательством о рынке ценных бумаг могут эмитироваться как в бумажной, так и в безбумажной форме Кроме того, они всегда предусматривают право на получение облигационерами процентного или иного дохода (вознаграждения за использование эмитентом денег, уплаченных за облигацию в сумме номинала ее стоимости), тогда как процентный доход по векселям является исключением, предусмотренным только для векселей со сроком платежа "по предъявлении" или "во столько-то времени от предъявления" (ст. 5 Положения о переводном и простом векселе).

Облигации всегда имеют срочный характер и в отличие от векселей не могут быть выпущены сроком "до востребования" (или "по предъявлении"). В отличие от облигации вексель, всегда воплощающий денежное обязательство, не может предусматривать получение векселедержателем иного имущественного эквивалента (или иного имущественного права), нежели право на получение известной денежной суммы.

Облигации могут быть как предъявительскими, так и именными. Выпускаемые государством облигации называются также инскрипциями. Облигации, предоставляющие своим владельцам иные возможности, нежели получение денежного дохода, нередко именуются целевыми (например, жилищные сертификаты). Исполнение же обязательств по займу согласно абз. 2 п. 2 ст. 2 этого Закона должно осуществляться "в соответствии с законом или решением о бюджете соответствующего уровня на соответствующий финансовый год". Поэтому отсутствие бюджетных средств на погашение займа становится законным основанием для отказа в удовлетворении требований заимодавцев облигационеров.