Билет № 1
Решите следующую задачу:
Инвестор купил двухмесячный американский опцион колл на фьючерсный контракт на акции РАО ЕЭС с ценой исполнения 10 500 руб. за 300 руб. На момент истечения контракта котировочная фьючерсная цена равна 10 750 руб. Инвестор исполнил опцион. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Решение:
10 750 – (10 500 + 300) = - 50 руб.
Ответ: инвестор проиграл 50 руб.
Билет № 2
Решите следующую задачу:
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 80 руб. за 6 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 70 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Решение:
70 – 80 + 6 = - 4 руб.
Ответ: инвестор проиграл 4 руб.
Билет № 3
Решите следующую задачу:
Уставный капитал акционерного общества состоит из 1000 обыкновенных акций и 250 привилегированных акций одинаковой номинальной стоимостью. На очередном годовом собрании акционерами было принято решение не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, а направить прибыль отчетного года на производственные цели. Кто из нижеперечисленных акционеров имеет право внесения предложений в повестку дня следующего общего собрания акционеров?
A. Акционер Х, владеющий 3% обыкновенных акций общества
Б. Акционер Y, владеющий 6% привилегированных акций общества
В. Акционер Z, владеющий 8% привилегированных акций общества
Г. Никто из указанных выше акционеров
Решение:
А. 1 000 – 100%
х – 3%, х = 1 000*3/100=30 шт.
1 000+250 – 100%
30 – х, х = 30*100/1250=2,4%
Б. 250 – 100%
х – 6%, х = 250*6/100=15 шт.
1 000+250 – 100%
15 – х, х = 15*100/1250=1,2%
В. 250 – 100%
х – 8%, х = 250*8/100=20 шт.
1 000+250 – 100%
20 – х, х = 20*100/1250=1,6%
Ответ: А, т.к. у него наибольший процент
Билет № 4
Решите следующую задачу:
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 200 руб. за 25 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 180 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Решение:
180 – 200 + 25 = 5 руб.
Ответ: инвестор выиграл 5 руб.
Билет № 5
Решите следующую задачу:
Инвестор продал европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 106 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
Решение:
Происходит отказ от исполнения опциона пут и финансовый результат инвестора составляет 5 руб.
Ответ: инвестор выиграл 5 руб.
Билет № 6
Решите следующую задачу:
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и купил фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 93 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
A. Выиграл 7 руб.
B. Выиграл 13 руб.
C. Проиграл 3 руб.
Решение:
93 – 80 = 13 руб.
Ответ: В
Билет № 7
Решите следующую задачу:
Компания выплачивает ежеквартально дивиденд в размере 50 ед. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3 000 ед. Текущая (дивидендная) доходность акции составляет (в процентах годовых):
A. 1,66%
B. 2,56%
C. 6,67%
D. 7,56%
Решение:
Ответ: С
Билет № 8
Решите следующую задачу:
Рыночная цена («чистая цена») облигации составляет 85 % номинальной стоимости, «грязная» цена – 92,5%, годовой купон 10%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона:
А. 2 месяца
В. 3 месяца
С. 6 месяцев
D. 9 месяцев
Решение:
Купонный доход = 92,5 – 85 = 7,5%
10% - 12 мес.
7,5% - х, х = 7,5*12/10=9 мес.
Ответ: D
Билет № 9
Решите следующую задачу:
Доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 10%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:
А. 13,33%
В. 33,33%
С. 46,67%
Решение:
(((100%-75%)/1 год) + 10%))/75%*100% = 46,67%
Ответ: С
Билет № 10
Решите следующую задачу:
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 98 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
A. Выиграл 18 руб.
B. Выиграл 2 руб.
C. Проиграл 2 руб.
Решение:
(90 – 80) + (90 – 98) = 2 руб.
Ответ: В
Билет № 11
Решите следующую задачу:
Уставный капитал акционерного общества состоит из 1000 обыкновенных акций и 250 привилегированных акций одинаковой номинальной стоимостью. На очередном годовом собрании акционерами было принято решение не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, а направить прибыль отчетного года на расширение производства. Кто из перечисленных ниже акционеров имеет права требовать созыва внеочередного общего собрания акционеров?
A. Акционер Х, владеющий 11% обыкновенных акций общества
Б. Акционер Y, владеющий 30% привилегированных акций общества
В. Никто из указанных выше акционеров
Ответ: В
Надо уточнить!
Билет № 12
Решите следующую задачу:
Рассчитайте стоимость обязательств (пассивов) паевого инвестиционного фонда, если стоимость активов равна 25 млн. руб., стоимость одного пая - 120 руб., а количество паев в обращении - 100 000 штук.
A. 15 млн. руб.
B. 13 млн. руб.
C. 12 млн. руб.
D. 10 млн. руб.
Решение:
25 млн. – (120*100 000) = 13 млн.
Ответ: В
Билет № 13
Решите следующую задачу:
Текущая доходность облигации с купонной ставкой 9,5%, имеющей рыночную стоимость 98% к номиналу составляет:
A. 9,5%
B. 9,6%
C. 9,7%
D. 9,8%
Решение:
9,5/98*100 = 9,7%
Ответ: С
Билет № 14
Решите следующую задачу:
Инвестор продал опцион колл на акцию с ценой исполнения 60 руб. за 5 руб. и купил акцию за 55 руб. Определите финансовый результат для инвестора, если к моменту истечения контракта цена спот акции равна 68 руб.
A. 18 руб.
B. 5 руб.
C. -5 руб.
D. 10 руб.
Решение:
60 – 55 + 5 = 10
Ответ: D
Билет № 15
Решите следующую задачу:
Инвестор купил акцию за 80 руб. на спотовом рынке и продал фьючерс на эту акцию по 90 руб. Через неделю он продал акцию за 90 руб. и закрыл фьючерсную позицию по 103 руб. Определить финансовый результат для инвестора.
A. Выиграл 23 руб.
B. Выиграл 3 руб.
C. Проиграл 3 руб.
Решение:
(90 – 80) + (90 – 103) = - 3 руб.
Ответ: С
Билет № 16
Решите следующую задачу:
Если рыночная стоимость облигации равна 85% от номинальной стоимости, годовой купон - 10%, то по истечении 3 месяцев с момента выплаты купона, "грязная" цена облигации в процентах от номинальной стоимости составит:
Решение:
85% + (10%/12)*3 = 87,5%
Ответ: «грязная цена» = 87,5%
Билет № 17
Решите следующую задачу:
Доходность к погашению облигации с годовой купонной ставкой 8%, сроком погашения 1 год и рыночной стоимостью 75%, в годовых процентных ставках равна:
A. 10%
B. 11,76%
C. 44,0%
D. 46,67%
Решение:
(((100% - 75%)/1 год) + 8%))/75%*100% = 44%
Ответ: С
Билет № 18
Решите следующую задачу:
Рассчитайте рыночную стоимость облигации номиналом 10 тыс. руб., ставкой выплачиваемого ежегодно купонного дохода 12% и сроком погашения 3 года, если ставка процента по вкладу в банке составляет 13% годовых.
А. 9 114 руб.
В. 9 558 руб.
С. 9 774 руб. – в ответе ошибка, должно быть 9 764 руб.
D. 9 911 руб.
Решение:
Билет № 19
Решите следующую задачу:
Определите полную доходность облигации, если известны следующие показатели: облигация приобретена с дисконтом 16,75 руб., продана с дисконтом 6,25 руб., купонный доход – 20% годовых, номинал 1 000 руб., купонный период 365 дней, число лет владения облигацией 3 года.
Ответ: 20,7%, решение надо у него завтра спросить.
Билет № 20
Решите следующую задачу:
Уставный капитал общества состоит из 1 000 акций, принадлежащих трем акционерам. Акционеру А принадлежит 200 акций, акционеру В - 500 акций, акционеру С - 300 акций. Каким количеством голосов будут обладать перечисленные акционеры на годовом собрании акционеров при выборе совета директоров, состоящего по уставу из 5 членов, если на пять вакансий претендует 9 человек (используется кумулятивное голосование)?
A. А-200, В-500, С-300
Б. А-1 000, В-2 500, С-1 500
В. А-1 500, В-2 000, С-1 000
Решение:
Ответ: Б
Билет № 21
Решите следующую задачу:
Рыночная («чистая») цена облигации составляет 85% номинальной стоимости, «грязная» цена - 92,5%, годовой купон 15%. Рассчитайте срок, прошедший с момента выплаты последнего купона.
A. 2 месяца
B. 3 месяца
C. 4 месяца
D. 6 месяцев
Решение:
92,5% – 85% = 7,5%
15% - 12 мес.
7,5% - х мес., х = 7,5*12/15 = 6 мес.
Ответ: D
Билет № 22
Решите следующую задачу:
Инвестор купил европейский трехмесячный опцион пут на акцию с ценой исполнения 100 руб. за 5 руб. К моменту окончания контракта спотовая цена акции составила 94 руб. Определите финансовый результат операции для инвестора.
A. 11 руб.
B. -5 руб.
C. 1 руб.
D. -6 руб.
Решение:
100 – 94 – 5 = 1 руб.
Ответ: С
Билет № 23
Решите следующую задачу:
Инвестор продал опцион колл на акцию с ценой исполнения 60 руб. за 5 руб. и купил акцию за 55 руб. Определите финансовый результат для инвестора, если к моменту истечения контракта цена спот акции равна 68 руб.
A. 18 руб.
B. 5 руб.
C. -5 руб.
D. 10 руб.
Решение:
60 – 55 + 5 = 10
Ответ: D
Билет № 24
Решите следующую задачу:
Уставный капитал акционерного общества состоит из 1000 обыкновенных акций и 250 привилегированных акций одинаковой номинальной стоимостью. На очередном годовом собрании акционерами было принято решение не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям, а направить прибыль отчетного года на расширение производства.
Кто из перечисленных ниже акционеров имеет права требовать созыва внеочередного общего собрания акционеров?
A. Акционер Х, владеющий 11% обыкновенных акций общества
Б. Акционер Y, владеющий 30% привилегированных акций общества
В. Никто из указанных выше акционеров
Тоже надо уточнить!