Прогнозирование денежных потоков.

Взаимная увязка основных показателей характеризующие прогнозирование денежных потоков определяется прогнозами поступлений и расходов денежных средств.

Превышение поступлений денежных средств над расходами направляется на увеличение производственных ресурсов фирмы: основные средства, нма и тд. Недостаток денежных средств покрывается за счет краткосрочного кредитования либо за счет накоплений ( при их наличии) в виде высоколиквидных денежных средств и их эквивалентов.(депозиты в баках, векселя и тд).

Прогнозирование денежных средств выполняется по следующим этапам:

1. Прогнозирование денежных поступлений по единичным периодам. – неделя, месяц либо год. Исходя из этих поступлений рассчитываются денежные средства поступившие за единичный период

ДСП (денежные средства поступившие) = ДЗн.п+В-ДЗк.п.

2. Прогнозирование расходов денежных средств по единичным периодам. Основными платежами является погашение кредиторской задолженности, заработная плата, налоги, приобретение материалов, административно- хозяйственных расходы и др.

3. расчет чистого денежного потока по единичным периодам – сопоставляется денежные средства поступившие и денежные средства выплаченные:

ЧДП = ДСП – ДСВ

4. Определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании. Если по итогам единичного периода сумма выплат больше суммы поступлений, то необходимо запланировать краткосрочное финансирование ( кредит, ссуда)

Кредит должен быть равен такой величине, чтобы остаток денежных средств на конец периода был больше нуля.

ДСк.п= ДСн.п+ ЧДП

после определения размера краткосрочного финансирования определяют прогнозируемый минимум денежных средств (целевой сальдо денежных средств)

Целевое сальдо денежных средств рассчитывается исходя из специфики деятельности фирмы, с учетом потребностей в минимальной сумме средств для начала работы, а также прогнозируемого уровня инфляции.

ЦСДС = ДСмин*Кинфл

После определения целевого сальдо рассчитывается излишек ( недостаток) денежных средств на конец единичного периода.

Излишек = ДСк.п –ЦСДС

Методы сбалансированности денежных потоков определяется следующий показатель анализа сбалансированности денежных потоков:

1. среднее значение денежного потока ДПср = сумма ДП/число периодов

2. среднеквадратическое отклонение = ((сумма (ДСср-ДСi))^2/колич периодов)^о,5

3. коэффициент вариации = среднеквадратическое отклонение/ДСср – неоднородная

4. Для оценки финансового состояния используется ликвидный денежный поток, который характеризует изменения чистой кредитной позиции – это разность между суммой кредитов полученных предприятием и величиной денежных средств в течении отчетного периода – коэффициент корреляции

r=

если >0,8 – сильная зависимость.

если > -0,8 – сильная обратная зависимость

=1 независим

26.11.2012

Доход и прибыль предприятия.

1. Ценовая политика предприятия.

Существует 4 способа расчета цены в управленческом учете:

• метод переменных затрат

1. определяется производственные затраты на весь объем и на единицу. Для этого подсчитывают переменные затраты на объем производимой продукции.

2. рассчитывают общепроизводственные, управленческие, и коммерческие расходы.

3. рассчитывается желаемая величина прибыли

4. рассчитывается процентная наценка

Цена1 = перем1*(1+проц. наценка)

• метод валовой прибыли

1. рассчитывается переменные расходы, общепроизводственные, управленческие, коммерческие расходы. На основе получен. данных рассчитываются:

производственные з. = перемен+ общепроизв.

2. Рассчитываемая желаемая величина прибыли

3. рассчитываем Проц нац

4. Цена единицы =ПРЗ1*(1+процентная наценка)

• метод рентабельности продаж

1. рассчитываются общие затраты

общ затраты = переем з+ общепроизв р.+ управленческие р.+ коммерч р

2. желаемая величина прибыли

Процентная наценка

Цена = затраты1*(1+процентная наценка)

• метод рентабельности активов –

1. определяется объем производства

величина суммарных затрат

определяется ставка рентабельности активов

общая стоимость активов

2. общие затрты на ед

В управленческом учете также используется трансфертная цена.

Доход и виды прибыли

валовый доход = выручка – НДС –прямые затраты.

маржинальная прибыль –рассчитывается в производстве.

Прибыль от продаж -= валовый доход – управленческие коммерческие расходы.

Балансовая прибыль прибыль от продаж ± сальдо прочих доходов и расходов.

Чистая прибыль = балансовая прибыль – налоги – налоговые санкции

Факторы влияющие на цену.

03.12. 2012

Показатели рентабельности деятельности предприятия.

Отношение прибыли к текущим затратам. То есть рентабельность – показатель эффективности единовременных и текущих затрат.

Выделяется 4 показателя рентабельности:

1. рентабельность производства = *100

например, если 20% то это значит, что 1 руб нашего имущества приносит нам 20 копеек.

2. Рентабельность основной деятельности =

*100%

15% = на 1 руб вложенный в с/с мы имеет 15 копеек прибыли

3. рентабельность продукции (то есть от одного i товара) =

*100

4. рентабельность собственного капитала =

*100

Задача.

Предприятие выпускает продукцию вида А

прямые мат затраты на ед = 20 руб

общепроизводственные расходы на ед = 10 руб

общехозяйственные расходы ( упр расходы) = 250 000 руб

коммерческие расходы = 200 000 руб

желаемая величина прибыли 360 000 руб

Необходимо определить цену единицы продукции, при условии, что объем выпуская = 120 000 шт.

1. метод переменных затрат

переем з на ед = 30 руб

процентная наценка= (360 тр +200тр+ 360тр)/ 30*120тр = 0, 225

цена ед = 30*1, 225 = 36, 75 руб

2. метод валовой прибыли

переменные = 30 руб* 120 000= 3600000

+ общехоз ( 250 000) = 3 850 000 – производтсвенные

3850 000/120000 = 32, 08

процентная наценка = = 0,15

цена ед = 30* 1,15 = 34, 5

3. метод рентабельности продаж

общие затраты = 3 600 000+

• метод рентабельности продаж

3. рассчитываются общие затраты

общ затраты =33, 75

= 0, 09

Цена =33, 75 * 0,09 = 3, 03

Задача 2.

Перемен з = 800 000

общепроизв = 150 000

общехоз = 100 000

ком расходы = 50 000 руб

ставка рентабельности активов = 25%

общая стоимость активов 200 000 руб

объем производства 120 000

найти : цена

метод рентабельность активов

общие затр на ед = 9,16 = 1100 000/120 000

цена = 9,16 +

41,6 = 50, 82 руб

задача № 3.

условие в задаче № 2

Цена продукции 125 % от общих затрат

= 1 375 000 / 120 000 = 11, 45 руб

17.12.2012

Задача 3. Прибыль 150 000.

Ср осн средств – 550 000 обор средсва 90 000,

Рентабельность

= 23,4

Задача 4.

*100 = 55,5

Задача 5.

*100= 23,3

Задача 6.

*100= 100

Задача 6.

2 400 000выручка

1 400 000 пер зартраты

480 000 пост затр

= 250 -300 – 75 = +25 000на оборудование плюс

- 12 000

+6 000

-60 000

Чистая прибыль = 479 000