2. Лизинг в инновационной деятельности

При осуществлении инноваций, требующих приобретения дорогостоящего оборудова­ния, транспортных средств, энергетических установок, компьютерной и телекоммуникаци­онной техники, часто прибегают к лизингу для привлечения дополнительных средств. Поиск эффективного пути приобретения основных фондов, необходимых для осуществления инно­вационной деятельности, становится важной управленческой задачей.

Каждое предприятие, желающее получить необходимые ему машины и оборудование, может это сделать одним из двух способов: или купить их за счет собственных или заемных средств, или взять их в аренду. Для реализации последнего способа (т.е. аренды основных фондов) и осуществляется такой вид инвестиционной деятельности, как лизинг.

Несмотря на то, что идея лизинга далеко не нова (многие усматривают ее еще в тракта­те Аристотеля «Богатство состоит не в праве собственности, а в использовании», написан­ном примерно в 350 году до н.э.), однако только в последнее время лизинг как новый вид связи между производителем и потребителем дорогостоящего оборудования и других видов основных фондов получил очень широкое развитие. В настоящее время рынок лизинговых услуг является во многих странах одним из самых быстро развивающихся. Так, в США на долю лизинга приходится больше четверти всех финансовых вложений в машины и обору­дование.

Согласно Федеральному Закону «О лизинге», принятому Государственной Думой 11 сентября 1998 года и одобренному Советом Федерации 14 октября 1998 года, лизинг - это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на опреде­ленный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Другими словами, лизинг - это аренда, предметом которой могут быть любые непо­требляемые вещи, то есть которые не теряют своих натуральных свойств в процессе их ис­пользования, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, пред­приятия и другие имущественные комплексы, другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности (за исключением зе­мельных участков и других природных объектов, а также имущества, которое федеральны­ми законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый по­рядок обращения).

В ходе реализации лизинговой сделки лизингодатель (арендодатель) приобретает в соб­ственность имущество (транспортные средства, машины, оборудование и т.п.) и предостав­ляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю (арендополучателю, например, инновационному предприятию) за определенную плату, на определенный срок и на опреде­ленных условиях (что зависит от конкретного вида, формы и типа лизинга).

Лизинговые компании (фирмы) - это коммерческие организации, которые получили разрешения (лицензии) на осуществление лизинговой деятельности и которые выполняют функции лизингодателей (арендодателя).

Таким образом, по экономическому содержанию лизинг представляет собой прямые инвестиции, при которых лизингополучатель (арендополучатель) обязан возместить лизин­годателю (инвестору) инвестиционные издержки (связанные с приобретением и использова­нием предмета лизинга) и выплатить вознаграждение (денежную сумму, предусмотренную договором лизинга сверх возмещения инвестиционных затрат).

К инвестиционным затратам (издержкам) относятся расходы и затраты лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе:

• стоимость предмета лизинга;

• налог на имущество;

• расходы на транспортировку и установку, если иное не предусмотрено дого­вором лизинга;

• расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с пред­метом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов, тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;

• расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его страхо­вание, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено договором ли­зинга;

• расходы на выплату процентов за пользование привлеченными средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);

• плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств, подтвер­ждение расчетно - платежных документов третьими лицами в связи с предме­том лизинга; расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;

• расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные с при­обретением и передачей предмета лизинга;

• расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета лизин­га; комиссионный сбор торгового агента;

• расходы на передачу предмета лизинга; расходы на оказание возникающих в ходе реализации комплексного лизинга дополнительных услуг;

• иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное использо­вание предмета лизинга.

Следовательно, существенной особенностью лизинга как экономической категории яв­ляется разделение функций собственности - отделение использования имущества от владе­ния. Это отчасти объясняет быстрое развитие рынка лизинговых услуг, поскольку все боль­шее количество компаний во всем мире считает, что их задача состоит не в том, чтобы накапливать основные фонды с целью что-то производить, а в том чтобы производить. По­этому они все больше склонны использовать аренду оборудования.

Ряд исследователей отмечают, что быстрому развитию лизинга во многих странах спо­собствует и изменение философии финансирования под воздействием развития инноваци­онного предпринимательства. Банки все чаще предоставляют кредиты, исходя не из про­шлых достижений и существующего положения предприятия, а все больше принимают во внимание перспективы его развития, возможные успехи.

Основными формами лизинга являются внутренний лизинг (обе стороны договора ли­зинга являются резидентами РФ) и международный лизинг (одна из сторон - нерезидент).

Необходимо отметить, что международный лизинг может представлять собой эффек­тивную форму сотрудничества для инновационного предприятия, т.к. при этом для реорга­низации производства и перевода его на более эффективную технологию и выпуска новой продукции, отвечающей требованиям международного рынка, не требуется изначального выделения крупных средств в иностранной валюте. Все расходы по приобретению необхо­димых основных фондов на первом этапе внедрения новой технологии покрывает лизинго­вая компания (арендодатель).

К основным типам лизинга относятся долгосрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение 3 и более лет); среднесрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение от полу­тора до 3 лет); краткосрочный лизинг (лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет).

К основным видам лизинга относятся оперативный лизинг, финансовый лизинг и воз­вратный лизинг.

Оперативный лизинг представляет собой сдачу в аренду имущества на срок, значитель­но меньший срока его службы. При этом, как правило, лизингополучателю предоставляется достаточно широкий спектр услуг по обслуживанию, ремонту, страхованию арендного имущества и др.

По истечении срока аренды предмет оперативного лизинга обычно повторно сдается в аренду другому пользователю, но часто уже за меньшую плату. Поэтому наличие рынка ча­стично изношенного («second-hand») оборудования и техники является одним из условий успешного осуществления оперативного лизинга. Довольно широкое распространение по­лучил оперативный лизинг вычислительной техники.

Другими словами, оперативный лизинг - это такой вид лизинга, при котором лизинго­датель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателям за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное вла­дение и в пользование.

Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании дого­вора лизинга. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. По истечении срока действия договора предмет лизинга возвращает­ся лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга.

Но переход права собственности на предмет лизинга к лизингополучателю при осу­ществлении оперативного лизинга возможен на основании договора купли - продажи.

Финансовый лизинг в отличие от оперативного лизинга не предусматривает повторной сдачи в аренду машин, оборудования, транспортных средств и т.п.

По договору финансового лизинга инвестор (арендодатель) обязуется приобрести в свою собственность указанное в договоре имущество у определенного продавца и предоста­вить его за плату во временное пользование арендатору (лизингополучателю).

При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком службы предмета лизинга (сроком полной амортизации) или превышает его. Предмет финансового лизинга учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.

В операциях финансового лизинга, как правило, участвуют три стороны:

1. Изготовитель оборудования, который совершив сделку купли-продажи, теряет на не­го право собственности.

2. Арендодатель (лизинговая компания), который заключив сделку купли-продажи с из­готовителем, становится собственником оборудования.

3. Арендатор (часто инновационная организация), к которому право собственности обычно переходит после окончания срока договора лизинга.

Для изготовителя лизинг служит дополнительным средством сбыта продукции, по­скольку он открывает новые возможности на рынке, расширяет круг потребителей, позволяя тем пользователям, которые не обладают возможностями купить оборудование, приобрести его для своей предпринимательской деятельности. Для арендодателя финансовый лизинг является потенциально выгодным способом вложения свободных денежных средств. Для арендатора основное преимущество лизинга состоит в том, что при наличии рентабельного инновационного проекта он имеет возможность получить необходимые основные фонды и начать новое производство без крупных единовременных затрат.

В настоящее время лизинговые компании часто предоставляют арендатору не только право выбора изготовителя (поставщика) необходимого ему оборудования, но и право при­емки объекта лизинговой сделки. Как правило, услуги по сопровождению, техническому об­служиванию, ремонту осуществляет либо предприятие-изготовитель, либо сам лизингопо­лучатель. Предмет финансового лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора или до его истечения при условии выплаты лизингопо­лучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотре­но договором лизинга.

Другими словами, финансовый лизинг - это такой вид лизинга, при котором лизингода­тель (лизинговая компания) обязуется приобрести в собственность указанное арендополуча- телем имущество у определенного продавца и передать данное имущество в пользование лизингополучателю с переходом, как правило, предмета лизинга в собственность арендатору после окончания срока договора.

Возвратный лизинг - разновидность финансового лизинга, при котором продавец (по­ставщик) предмета лизинга одновременно выступает и как лизингополучатель.

Сублизинг - особый вид отношений, возникающих в связи с переуступкой прав пользо­вания предметом лизинга третьему лицу, что оформляется договором сублизинга.

Договор лизинга должен содержать такие существенные положения, как точное описа­ние предмета лизинга; объем передаваемых прав собственности; наименование места и ука­зание порядка передачи предмета лизинга; указание срока действия договора лизинга; поря­док балансового учета предмета лизинга; порядок содержания и ремонта предмета лизинга; перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на основании договора комплексного лизинга; указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения лизингодателя; порядок расчетов (график платежей); определение обязанности лизингодате­ля или лизингополучателя застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если иное не предусмотрено договором.