Оценка капитализации и применение ее в регулировании деятельности коммерческих банков.

ГОУ Новосибирский государственный университет экономики и управления (НГУЭУ)

Н.С. Тян

В работе рассмотрены подходы к оценке капитализации банков, предлагается комплексная рейтинговая оценка капитализации кредитных организаций.

Проблема капитализации обсуждается специалистами в области банковского дела как в рамках национальных банковских систем, так и на уровне международных финансово-кредитных институтов. Очевидно, что собственный капитал в деятельности кредитных организаций играет существенную роль: на стадии создания банка он служит источником для финансирования вложений в основные средства, в ходе текущей деятельности используется для погашения возникающих убытков, при ее прекращении может являться источником погашения обязательств перед кредиторами, вкладчиками.

Для регулирующих органов капитал служит удобным инструментом, с помощью которого можно эффективно влиять на деятельность кредитных организаций, ограничивая рискованные операции и стимулируя надежные вложения с целью укрепления стабильности банковской системы и экономики страны в целом.

Вопрос оценки капитализации коммерческих банков имеет важное значение для развития российской банковской системы. Реальная оценка капитализации и капитала банка стимулирует рост инвестиций, позволяя повысить привлекательность кредитных организаций для вкладчиков и кредиторов, расширить их ресурсную базу, что улучшает инвестиционный климат в регионе и в целом по стране.

Капитализацию коммерческих банков можно назвать одним из основных факторов обеспечения роста российской экономики. Капитализация тесно связана с эффективностью деятельности коммерческого банка, уровень капитализации – один из факторов его устойчивого развития. С помощью данного показателя можно выстроить рейтинг кредитных организаций, оценить взаимозависимость и тесноту связи с показателями инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности.

Капитализация банка есть экономическая характеристика эффективности функционирования капитала кредитной организации, отражающая ее способность к сохранению и самовозрастанию в изменяющихся условиях с использованием различных источников и механизмов до эталонного значения.

В российской практике термин «капитализация банков» был введен в деловой оборот после кризиса 1998 г., когда волна банкротств кредитных организаций заставила органы регулирования обратить пристальное внимание на структуру, качество и количественные характеристики банковского капитала. И тогда уровень капитализации банков стал рассматриваться как важный показатель устойчивости банковского сектора к системным рискам. При этом регулирующие органы исходили из соображений, что уровень капитализации российских коммерческих банков должен быть достаточным для концентрации финансовых потоков крупнейших российских предприятий и перераспределения их в виде займов или каких-то других инвестиционных операций.

Сначала в российскую практику был введен принцип регулирования величины капитала банков в абсолютном и относительном исчислении. В соответствии с требованиями п. 2 инструкции ЦБ РФ от 30 апреля 1991 г. № 1 «О порядке регулирования деятельности коммерческих банков» достаточность капитала определялась минимально допустимым размером уставного капитала банка и предельным соотношением капитала банка и суммы активов с учетом оценки их рискованности.

Требования к абсолютной величине уставного капитала вновь создаваемых банков повышались поэтапно со 100 млн руб. (с 13 августа 1992 г.) и были доведены до международных стандартов достаточности капитала в 5 млн евро к 1 октября 2001 г. В отношении действующих банков проявляется первая специфическая особенность российской системы регулирования – с 1 января 1999 г. объектом контроля становится не уставный капитал, а величина собственного капитала банка, размер которого в 5 млн евро законодательно закреплен с 1 января 2007 г., а настоящее время законодательно установлено увеличение собственного капитала до 180 млн.руб.

В международной практике в основу определения уровня капитализации банка положена величина его собственного капитала, которая подвергается оценке через количественные и качественные ограничения и требования, предъявляемые со стороны регулятивных органов. Основные подходы к оценке капитала нашли свое выражение в рекомендациях Базельского комитета, предлагающих минимальные стандарты норматива достаточности основного и совокупного капитала по отношению к общей сумме активов и забалансовых вложений, взвешенных по степени риска, в 4 и 8 % соответственно.

Уровень капитализации в российской и зарубежной практике оценивается показателем достаточности капитала, хотя капитализацию банка оценивать через данный показатель некорректно. В международной практике используется термин «рыночная/фондовая капитализация» (произведение количества акций на их стоимость), то есть стоимость банка. Это еще связано с тем, что в развитых странах все банки размещают свои акции на фондовой бирже, у них не стоит вопрос об увеличении собственного капитала и их интересует только показатель достаточности капитала. У нас же лишь 10 % из всей совокупности банков выставляют свои акции на фондовый рынок и только 690 кредитных организаций имеют капитал порядка 180 млн руб. И возникает вопрос: как оценивать капитализацию банка и возможно ли его сопоставление с другими банками?

Предлагаем для оценки капитализации банка ввести показатель, отражающий характеристику внутренней и/или внешней политики, направленной на сохранение существующего размера капитала от влияния макро- или микроэкономических факторов или на его увеличение до эталонного значения.

Для осуществления расчетов по капитализации банков поэтапно:

1) Обозначается совокупность банков, подлежащая непосредственному исследованию;

2) Определяются факторы, влияющие на капитализацию;

3) Сопоставляется норма рекапитализации с текущими условиями деятельности кредитной организации, позволяющей определять изменение объема капитала;

4) Сопоставляется собственный и реальный капитал банка;

5) Формируется матрица исходных данных для многомерного анализа следующим образом: исходные показатели матрицы стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталона, в нашем случае эталонное значение по капиталу равно 180 млн руб. По строкам записываем значения показателей, по столбцам – номера банков (r-1, 2, …,n), что позволяет изучать различия банков при сравнительном анализе и исследовать изменения значений показателей, характеризующих их состояние (табл. 1).

Таблица 1