Лекционный материал по курсу: «Деньги. Кредит. Банки.»

I. ДЕНЬГИ.

1. История возникновения денег.

2500 лет до н. э. – начало ченки монет из мягких металлов в Египте.

812 г. Н.э. – превые бумажные деньги, появившиеся в Китае – Кбан.

1661 г. – первые бумажные деньги в Европе.

1861 г. – первые американские деньги

Первые бымажные деньги в России назывались ассигнациями и появились при Екатерине II.

2. Виды денег.

• Монеты (медные деньги)

• Банкноты (бумажные деньги, выпускаемые ЦБ)

• Казначейские билеты (бумажные деньги, выпускаемые казначейством)

• Денежные сурогаты или заменители денег (чеки, векселя, закладные и т.д.)

• Электронные деньги (перевод денег со счета на счет по средствам электронных систем без каких-либо носителей)

3. Функции денег.

1. Деньги могут выступать средством обращения, т.е. деньги выступают в роли посредника при купле\продаже товара и обмен производится по схеме Т-Д-Т (Д…- Т - …Д`)

2. Учетная функция означает, что деньги являются мерилом стоимости, т.е. деньги выступают в качестве эквивалента стоимости.

Масштаб цен – ден средство, используемое для измерения и сравнения стоимости товара.

3. Накопительная – деньги представляют собой финансовый актив, который сохраняется после реализации товаров и услуг и обеспечивает покупательскую способность в будущем.

4. Деньги как средство платежа – эта функция выполняеися только при продаже товара в кредит или выплате заработной платы.

5. «Мировые деньги» - т.е. деньги являются всеобщим средством платежа на мировых товарных рынках

СДР, SDR (СПЗ) – специальные права, заимствования

ЭКЮ (Евро)

6. Ренгулирующая функция денег

4. Денежная база, денежная масса.

Денежная база (в узком определении) включает наличные деньги вне банка России + переводы банков в банки России.

Денежная база (в широком определении) включает в себя дополнительно остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ.

Денежная масса – совокупность денежных средств предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также целей накопления нефинансовыми предприятими и организациями.

Денежная масса измеряется денежными агрегатами.

Агрегаты – это виды денег отличающихся друг от друга степенью ликвидности.

Ликвидность – способность денег в быстром приобретении товаров и услуг.

М₀ – наличные деньги в обращении

М₁ – «Деньги» = М₀+депозиты до востребования

М₂ – «Денежная масса. Национальное определение» = М₁+срочные и сберегательные депозиты (совокупная денежная масса в стране)

М_2х – «Широкие деньги» = М₂+депозиты в иностранной валюте

М₂/ М₀=3/1

Банковский мультипликатор – это способ многократного увеличения денежной массы в результативные проведения кредитных и депозитных операций.

БМ=1/обязательная норма резервирования(ОНР)=1/р

ОНР-это процент (не более 20) от привлеченных средств коммерческого банка, которые в обязатльном порядке перечислены ежемесячно в ЦБ

Денежный мультипликатор – это многократного воздействия денежной базы на денежную массу, т.е. изменяя денежную базу, ЦБ изменяет РРРРоотщуцлотаукщтауауауауываыуаыуаыуфыуувфцвфразмер денежной массы, тем самым воздействует на любую активность, уровень цен, уровень производства.

ДМ= М₂/ДБ

Банковский мультипликатор.

Итог: 50000

БМ=1/ОНР=1/20=5

5. Равновесие на рынке денег

Предложение денег (М_s) – это совокупность денежных средств, обращающихся в стране. За М_s отвечает ЦБ.

рис. 2

Кривая M_s имеет вертикальный вид, когда ЦБ жесткую монетарную политику, т.е. целью ЦБ является поддержание постоянного количества денег в обращении в независимости от ставки %.(рис. 2)

рис. 3

Кривая М_s имеет горизонтальный вид, когда ЦБ проводит гибкую монетарную политику, где целью является поддержание постоянного уровня %.(рис. 3)

М_s характеризуется двумя переменными:

1. Номинальное количество денег в обращении

2. Реальное количество денег в обращении

М_реал=М_номен/Р

Р – уровень цен

Спрос на деньги (M_d) – существует несколько подходов определения М_d:

1) Кейнсеанский. Кейнс определяет M_d исходя из экономического поведения субъекта и выделил 3 мотива M_d:

А) Трансакционный мотив – мотив хранения денег основанный на удобстве их использования в качестве средства платежа

Б) Мотив предостороженности – мотив хранения денег с целью осуществления в будущем непреднамеренных расходов

В) Спекулятивный мотив – мотив хранения денег, который вытекает из неизвестности будущей стоимости активов (рыночной).

2) Монетаристский. Основан на тезисе, что деньги являются основным инструментом макроэкономической политики.

M*V=P*Q, где P*Q – это ВВП.

3) Современные экономисты определяют M_d как суммарный, состоящий из 2-х видов:

Спрос для сделок, т.е. люди нуждаются в деньгах, как в средстве обращения т.е. покупке товаров и услуг и совершении сделок. Спрос на деньги со стороны активов, т.е. деньги удобны для сбережений.