1) По отношению к доходу

ВВП (НД) в текущих ценах

СОД = -------------------------------------------

денежная масса (М1 или М2)

2) Как кругооборот средств на счетах банков

общая сумма дебетовых списаний

СОД = ---------------------------------------------------

сумма текущих банковских счетов

• Денежная база

совокупность наличных денег в обращении и общего объема резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке

• Упрощенный баланс ЦБ

• Избыточные (свободные) резервы коммерческого банка

ИР = К + ПР + МБК – ФОР – АОп

К – капитал банка

ПР – привлеченные ресурсы

МБК – межбанковский кредит,

включая кредит ЦБ

ФОР – отчисления в фонд

обязательных резервов

АОп – ресурсы, уже вложенные

в активные операции

• Источники наличной эмиссии

• кредитование центральным банком коммерческих банков

• кредитование центральным банком правительства (покупка государственных ценных бумаг)

• покупка центральным банком иностранной валюты и золота

• Эмиссия банкнот происходит в результате прироста чистых внутренних и иностранных активов центрального банка

ЧВА = ∑ выданных кредитов коммерческим банкам и правительству ― ∑ средств коммерческих банков и правительства на счетах в ЦБ

ЧИА = сальдо покупки/продажи центральным банком иностранной валюты

• Порядок наличной эмиссии

• рост объема безналичных денег на депозитных счетах банков (вследствие экономического роста, развития инфляции и т.д.) приводит к соответствующему росту потребности их клиентов в наличных деньгах

• если для удовлетворения возросшего спроса наличности в операционной кассе не хватает, банк обращается в ЦБ

• Порядок наличной эмиссии

• ЦБ выдает банку банкноты из своей оборотной кассы в пределах объема избыточных резервов этого банка, находящихся на счетах в ЦБ

• одновременно с выдачей банкнот на эту же сумму происходит уменьшение избыточных резервов банка ― сумма выдачи списывается с его корсчета и перечисляется на счет ЦБ

• Депозитная (кредитная) мультипликация

расширение депозитной базы банковской системы в результате увеличения банками объемов безналичного кредитования

• Простейшая модель банковского мультипликатора

• Банковский (депозитный) мультипликатор

коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет общий объем депозитов в банковской системе при увеличении избыточных резервов коммерческих банков

• Формула простого депозитного мультипликатора

1

м = ------

НОР

Максимальный объем прироста

депозитов

∆ Д =∑ ИР X м

• Формула денежного мультипликатора

1 + н/Д

м = -----------------------

НОР + ИР/Д + н/Д

• Коэффициенты фактической мультипликации

• отношение совокупной денежной массы к денежной базе

• отношение М1 или М2 к денежной базе

• отношение совокупной денежной массы к чистому внутреннему кредиту центрального банка

• и т.д.

• Денежный оборот

• 1. Понятие и роль денежного оборота 2. Структура и прин-ципы организации денежного оборота

• Денежный оборот

• процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах

• совокупность всех денежных платежей в хозяйстве за определенный период времени

• Каналы движения денег

• центральный банк ↔ коммерческие банки

• коммерческие банки ↔ коммерческие банки

• коммерческие банки ↔ предприятия

• коммерческие банки ↔ население

• коммерческие банки ↔ НКФО

• предприятия ↔ предприятия

• предприятия ↔ население

• и т. д.

• Роль денежного оборота

• обслуживает товарное обращение и связи между товаропроизводителями

• обеспечивает свободный перелив капитала и на этой основе взаимосвязь различных сфер рыночного хозяйства

• Роль денежного оборота

• в процессе движения денежных средств создаются новые деньги, обеспечивающие потребности экономики в дополнительной денежной массе

• Платежный оборот

процесс движения всех средств платежа, применяемых в данной стране (банкнот, чеков, векселей, депозитных сертификатов и т.п.)

• Денежно-платежный оборот

часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа

• Структура денежного оборота