1) В зависимости от целей, задач

■ экспансионистская

■ рестрикционная

2) В зависимости от свободы действий цб

■ дискреционная

■ автоматическая

• Экспансионистская ДКП

политика, направленная на увеличение денежно-кредитной эмиссии и совокупной денежной массы в обороте, снижение уровня процентных ставок

• Рестрикционная ДКП

политика, направленная на уменьшение денежно-кредитной эмиссии и совокупной денежной массы в обороте, повышение уровня процентных ставок

• Дискреционная ДКП

ЦБ обладает полной свободой действий:

• в зависимости от экономической ситуации сам определяет направления (экспансия или рестрикция), степень жесткости и методы ДКР

• может использовать все имеющиеся в его распоряжении инструменты ДКР

• Автоматическая ДКП

проводится центральным банком согласно ранее установленным законам и правилам, по большей части независимо от существующей экономической ситуации

Законы и правила могут быть изменены только в случае крайней необходимости

• Наиболее известное монетарное правило

• увеличение денежной массы (денежная эмиссия) должно происходить постоянно и равномерно, независимо от колебаний конъюнктуры

• темпы этого увеличения должны совпадать с ожидаемыми темпами роста реального производства в долгосрочной перспективе и обеспечивать сдерживание инфляции на уровне, приемлемом с точки зрения органов ДКР

• Политика валютного управления (currency board)

• отказ от установления целевых ориентиров ДКП; публичное объявление правил, предусмотренных режимом валютного управления

• фиксация обменного курса национальной денежной единицы по отношению к базовой валюте

• полное покрытие валютными резервами центрального банка его денежной базы

• автоматическое осуществление эмиссии национальных денег только при покупке базовой валюты

• запрет на проведение центральным банком дискреционных операций (операций по ДКР)

• Система целей ДКП

• стратегические

• промежуточные

• тактические (операционные)

• Промежуточные цели ДКП

• денежная масса (предложение денег)

- один из денежных агрегатов

- денежная база

- общий или один из основных

параметров ЧВА органов ДКР

• процентные ставки на внутреннем рынке

• обменный курс национальной валюты

• уровень инфляции

• Инструменты ДКП

переменные, находящиеся в сфере прямого воздействия ЦБ, величина которых может быть быстро скорректирована и с которыми тесно коррелируют целевые ориентиры ДКП

• Инструменты ДКП

• инструменты прямого контроля

(административные)

• рыночные инструменты

(косвенные)

• Инструменты прямого контроля

• ограничения уровня процентных ставок

• ограничения объемов и направлений кредитования

• ограничения процентной маржи и т.п.

Могут устанавливаться селективно.

Эффективны при краткосрочном применении

• Рыночные инструменты

• норма обязательных резервов

• инструменты регулирования текущей ликвидности банков центральным банком

• инструменты валютной политики

• Регулирование текущей ликвид-ности банковской системы НБ-м:

• часть системы регулирования НБ-м монетар-ной сферы; подчинено целям, определяемым Основными направлениями ДКП РБ на очередной год и др. документами

• содействует бесперебойности расчетов в банковской системе

• сглаживает колебания конъюнктуры финансо-вых рынков и предотвращает кризисы, вызван-ные факторами краткосрочного характера

• формирует экономические ожидания участни-ков рынка в соответствии с целями ДКП

• содействует развитию различных сегментов финансового рынка

• Операции НБ по регулиро-ванию ликвидности банков

• операции по поддержке текущей

ликвидности (рефинансирование)

- кредиты под залог ценных бумаг

- сделки прямого РЕПО

- сделки СВОП

• операции по изъятию текущей

ликвидности

- эмиссия КО

- привлечение средств в депозиты

- сделки обратного РЕПО

• Инструменты регулирова-ния ликвидности банков

• Постоянно доступные операции

2. Двусторонние операции

3. Операции на открытом рынке

(основные и дополнительные)

• Постоянно доступные инструменты

• кредиты овернайт

• сделки СВОП

• депозиты

Основная роль – формирование границ колебаний (коридора) ставки МБК

• Характеристики постоянно доступных инструментов

• проведение по инициативе банков

• автономность

• фиксированная ставка, менее привлекательная, чем ставки на открытом рынке

• срок ― один день

• Двусторонние операции

• кредиты

• сделки СВОП

Дополняют постоянно доступные операции поддержки ликвидности при наличии по ним лимитов

• Основные операции на открытом рынке

• кредиты

• сделки СВОП

• эмиссия КО

• прямые и обратные РЕПО

• депозиты

• Характеристики основных операций на открытом рынке

• проводятся на аукционной основе

• процентная ставка является ориентиром для ставки МБК

• осуществляются в соответствии с графиком, устанавливаемым НБ РБ

• Причины регулирования ЦБ деятельности КБ

• стремление банков к прибыли побуждает их проводить рискованные операции, для которых они используют в основном средства своих клиентов

• риски влияют на ликвидность банков, а для нормального функционирования экономики нужно поддерживать доверие общества к банкам

• по мере развития товарного производства возрастает воздействие банков на экономику

• Цели регулирования деятельности КБ

• решение макроэкономических задач, стоящих перед банковской системой в целом

- обеспечение стабильности национальной валюты в целях стимулирования экономического роста

- поддержание стабильности банковской и финансовой систем

• обеспечение ликвидности каждого коммерческого банка в отдельности

• Банковский надзор и регулирование

система нормативных ограничений в области банковского дела, используемая государством для обеспечения и гарантирования стабильности функционирования денежной сферы и банковской системы

• Регулирование банковской деятельности

разработка стандартов, правил, руководящих принципов и инструкций путем издания законов и нормативных актов, которые определяют содержание и способы осуществления банковского дела в стране

• Банковский надзор

мониторинг, инспектирование и исследование банков в целях:

- оценки их финансового состояния и их соответствия банковским законам и инструкциям

- обеспечения деятельности каждого банка в соответствии с ДКП

• Инструменты регулирования ЦБ

Административные инструменты:

• выдача и отзыв лицензий на осуществление банковских операций

• выпуск обязательных для исполнения банковских нормативных актов

• установление обязательных для выполнения экономических нормативов

• ревизии и инспекции при осуществлении надзора за деятельностью и ликвидностью банков

• Инструменты регулирования ЦБ

Административные инструменты:

• сбор и анализ отчетности КБ, разработка на ее основе мер по поддержанию их ликвидности

• прямые ограничения по объемам кредитования и процентным ставкам

• экономические санкции к банкам —

штрафы, пени, установление более жестких экономических нормативов, введение особого режима корсчета и т.д.

• Инструменты регулирования ЦБ

Экономические инструменты:

• эмиссия

• инструменты денежно-кредитного регулирования

• инструменты регулирования ликвидности коммерческих банков

• Национальный банк РБ

• находится в собственности РБ и действует исключительно в ее интересах

• независим в своей деятельности

• является юридическим лицом

• является единой централизованной организацией, состоящей из центрального аппарата, структурных подразделений и организаций на территории РБ и за ее пределами

• подотчетен Президенту РБ

• Президент РБ

• утверждает Устав НБ РБ

• назначает на должность и освобождает от должности Председателя и членов Правления НБ РБ

• определяет аудиторскую организацию для проведения аудиторской проверки НБ РБ

• утверждает годовой отчет и распределение прибыли НБ РБ

• Основные цели деятельности НБ РБ

• защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам

• развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь

• обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы

Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка

• Основные функции НБ

• разрабатывает Основные направления ДКП РБ и совместно с Правительством РБ обеспечивает проведение единой ДКП

• осуществляет эмиссию денег

• регулирует денежное обращение

• регулирует кредитные отношения

• организует функционирование платежной системы РБ

• является для банков кредитором последней инстанции, осуществляя их рефинансирование

• осуществляет валютное регулирование

• организует и осуществляет валютный контроль как непосредственно, так и через уполномоченные банки и НКФО

• Основные функции НБ

• выполняет функции финансового агента Правительства РБ и местных исполнительных и распорядительных органов по вопросам исполнения республиканского и местных бюджетов и консультирует их по этим вопросам

• осуществляет государственную регистрацию банков и НКФО

• осуществляет лицензирование банковской деятельности

• регулирует деятельность банков и НКФО по ее безопасному и ликвидному осуществлению и проводит надзор за ней

• устанавливает правила и порядок осуществления банковских операций

• Основные функции НБ

• организует расчетное и (или) кассовое обслуживание Правительства РБ, организаций, перечень которых определен в Уставе НБ

• организует составление платежного баланса РБ и принимает участие в его разработке

• создает золотовалютные резервы по согласованию с Президентом РБ и управляет ими в пределах своей компетенции

• организует инкассацию и перевозку наличных денежных средств, платежных инструкций, драг.металлов и драг.камней и иных ценностей

• осуществляет контроль за обеспечением безопасности и защиты информационных ресурсов в банках и НКФО

• Коммерческие банки и основы их деятельности

• Сущность, организационные формы и функции КБ

• Порядок создания и прекращения деятельности КБ

• Банковская ликвидность и банковские риски

• Характеристика банков РБ

• Коммерческий банк

кредитная организация, которая на основе полученной у ЦБ лицензии может осуществлять всю совокупность банковских операций на принципах коммерческого расчета, то есть в целях получения максимальной прибыли без нарушения своей ликвидности

• Органы управления банком

• Общее собрание акционеров

высший орган управления, избирает Совет банка и Ревизионную комиссию, определяет организационную структуру и основные направления деятельности банка

• Совет банка

осуществляет общее руководство деятельностью банка в период между общими собраниями акционеров

• Правление банка

осуществляет руководство текущей деятельностью банка и несет прямую ответственность за результаты этой деятельности

• Кредитный комитет

• разрабатывает кредитную политику банка

• контролирует работу кредитных служб

• рассматривает документы и принимает решения о выдаче кредитов, гарантий, поручительств

• устанавливает лимиты кредитования

• определяет процентные ставки по кредитным операциям и т.д.

Ц е л ь д е я т е л ь н о с т и — оценка и снижение кредитного риска в процессе кредитования

• Подразделения КБ, расположенные вне места его нахождения

• филиалы (отделения)

• структурные подразделения, не имеющие самостоятель-ного баланса —

расчетно-кассовые центры, обменные пункты, центры банковских услуг и т.д.

• представительства

• Функции коммерческих банков

• посредничество в кредите

• стимулирование накоплений хозяйствующих субъектов и населения

• посредничество в расчетах

• посредничество в операциях с ценными бумагами

• консультационная функция

• Для государственной регист-рации банка необходимо

• сформировать УФ в установленном размере

• создать технические возможности для осуществления банковских операций

• обеспечить подбор кадров требуемой квалификации и деловой репутации

• разработать бизнес-план, устав и подготовить другие необходимые для регистрации документы

• Прекращение деятельности КБ осуществляется путем:

• р е о р г а н и з а ц и и

► слияния

► присоединения

► разделения

► выделения

► преобразования

• л и к в и д а ц и и

• Реорганизация банка

изменение структуры и функций банка без ликвидации дел и имущества, в процессе которого осуществляется переход его прав и обязанностей к вновь созданному банку (банкам) и другим юридическим лицам

• Ликвидация банка

прекращение деятельности банка без перехода его прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим банкам или иным юридическим лицам

• Ликвидность банка

способность банка своевременно и полностью выполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами

• Основные внешние факторы ликвидности банка

• общая экономическая и политическая обстановка в стране

• уровень и темпы экономического развития

• финансовое состояние хозяйствующих субъектов

• степень развития рынка ценных бумаг и межбанковского рынка

• организация системы рефинансирования

• эффективность надзорных функций ЦБ и т.д.

• Основные внутренние факторы ликвидности банка

• величина собственного капитала

• ликвидность активов

• устойчивость депозитной базы

• зависимость от заимствований на рынке МБК

• сбалансированность активов и пассивов по срокам

• качество менеджмента

• имидж банка и т.д.

• Платежеспособность банка

способность банка своевременно и полностью отвечать по всем своим обязательствам – перед вкладчиками, кредиторами, акционерами, центральным банком, государством, своими работниками

• Нормативы безопасного функ-ционирования банков в РБ

• минимальный размер УФ для вновь создаваемого (реорганизованного) банка

• предельный размер вкладов в неденежной форме в УФ банка

• минимальный размер нормативного капитала для действующего банка

• нормативы достаточности нормативного капитала банка

• нормативы ликвидности банка

• Нормативы безопасного функ-ционирования банков в РБ

• нормативы ограничения кредитных рисков

• нормативы участия банка в УФ других коммерческих организаций

• нормативы ограничения валютного риска

• норматив соотношения привлеченных средств физических лиц и активов банка с ограниченным риском

• Нормативы ликвидности в РБ

• Банковский риск

возможность (вероятность) понесения банком потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприят-ных событий, связанных с внутренними и внешними факторами

• Виды банковских рисков

• по сфере возникновения

- внешний

- внутренний

• по степени риска

- полный

- умеренный

- низкий

• по распределению во времени

- прошлый

- текущий

- будущий

• Виды банковских рисков

• по характеру учета

- риск по балансовым обязательствам

- риск по забалансовым обязательствам

• по возможности управления

- открытый

- закрытый

• по сфере деятельности, подвергаемой риску

- комплексный

- риск отдельных операций

(депозитных, расчетных, кредитных,

с ценными бумагами, с инвалютой и т.д.)

• Виды банковских рисков в РБ

• кредитный

• страновой

• рыночный ― процентный, фондовый, валютный, товарный

• риск ликвидности

• операционный

• стратегический

• риск потери деловой репутации

• Кредитный риск

риск возникновения у банка потерь вследствие неисполнения, несвоевре-менного или неполного исполнения должником финансовых обязательств перед банком в соответствии с условиями договора или законодательством

• Страновой риск и риск неперевода средств

риск возникновения у банка потерь в результате неисполнения обязательств иностранными контрагентами из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие недоступности валюты денежного обязательства из-за особенностей законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента)

• Рыночный риск

риск возникновения у банка потерь от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций, относящихся к торговому портфелю, а также позиций, номинированных в инвалюте, вследствие изменения рыночных цен на финансовые инструменты

• Процентный риск

вероятность возникновения у банка потерь от изменения стоимости долговых обязательств и других инструментов торгового портфеля банка, взаимосвязанных с размером процентной ставки

• Фондовый риск

вероятность возникновения у банка потерь от изменения стоимости фондовых ценностей торгового портфеля банка

• Валютный риск

вероятность возникновения у банка потерь от изменения стоимости балансовых и внебалансовых позиций банка, номинированных в иностранной валюте, вследствие изменения курсов иностранных валют

Валютный риск включает позиции банка в драгоценных металлах

• Риск ликвидности

риск возникновения у банка потерь вследствие неспособности обеспечить своевременное исполнение своих обязательств в полном объеме

• Операционный риск