Кредитная сделка не является самоцелью, она сопровождает сделку купли-продажи товаров коммерческий кредит часто носит вынужденный характер

• Расчет по сделке коммерческого кредита может осуществляться:

• с помощью коммерческого векселя

• на условиях открытого счета

• Простой вексель (соло вексель)

ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег векселедержателю

• Переводной вексель (тратта)

документ, содержащий письменный приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу – держателю векселя (ремитенту)

• Аваль

поручительство по векселю в виде особой гарантийной записи

Авалист принимает на себя ответственность перед векселе-держателем за осуществление платежей любым лицом, обязавшимся по этому векселю

• Банковский акцепт

вексель, выставленный на банк и акцептованный этим банком

В случае неплатежа векселедателем векселедержатель имеет право предъявить требование к акцептанту

• Важное свойство векселя ― о б р а щ а е м о с т ь

посредством индоссамента он может циркулировать среди широкого круга лиц, выполняя функции платежного средства

Устойчивость вексельного обращения обеспечивается только при применении процедуры протеста векселя, дающей кредитору право без обращения в суд сразу приступить к принудительному взысканию долга

• Векселедержатель может:

• держать вексель до истечения срока кредита и выставить на инкассо

• использовать вексель для расчета по собственным обязательствам

• конвертировать вексель в деньги:

■ учесть вексель в банке

■ взять кредит под залог векселя

■ реализовать вексель на

вторичном фондовом рынке

• Открытый счет

согласно договору, принятому сторонами, покупатель может делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом конкретном случае:

• поставщик отгружает товар

• факт задолженности отражается в бухгалтерских книгах предприятий

• платежи производятся в установленные договором сроки после получения счета

• Преимущества коммерческого кредита

• оперативность предоставления

• простота оформления

• доступность

• содействие мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределению

• содействие сокращению потребности в банковском кредите и повышению доли собственных оборотных средств в хозяйстве

• Недостатки коммерческого кредита

• ограниченность направлений использования товарной формой

• зачастую вынужденный характер отсрочки платежа

• сильная зависимость от косвенного банковского кредитования

• замедление скорости оборота денег в результате отсрочки платежа

• возможность негативного воздействия на денежный оборот вследствие незаконных операций с векселями

• Государственный кредит

форма организации кредитных отношений, в которых в качестве заемщика выступает государство, а в качестве кредиторов ― физические и юридические лица

• Значение государственного кредита

• является формой мобилизации дополнительных ресурсов для государства

• является формой организации сбережений населения и предприятий, получения ими дополнительных доходов

• выступает инструментом регулиро-вания денежного оборота и ликвидности банковской системы

• Государственный кредит может осуществляться:

• в форме прямых кредитов центрального банка

(в развитых странах либо запрещено, либо жестко ограничено)

• путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг

• Государственные ценные бумаги, формирующие государственный долг, выпускают:

• центральное правительство

• местные органы власти

• государственные учреждения и агентства

• национализированные предприятия и банки

• Государственные ценные бумаги выпускаются в целях:

• финансирования текущего бюджетного дефицита

• погашения ранее размещенных займов

• обеспечения кассового исполнения государственного бюджета

• финансирования целевых программ

• поддержки социально значимых учреждений и организаций

• Виды государственных ценных бумаг

1) рыночные

- краткосрочные (казначейские векселя, облигации)

- среднесрочные (ноты)

- долгосрочные (облигации)

2) нерыночные

- государственные сберегательные облигации

- ноты, облигации, предназначенные для продажи исключительно местным органам власти

- ценные бумаги, размещаемые за границей и т.д.

• Виды государственных займов

• по срочности

краткосрочные – до 1 года

среднесрочные – от 1 до 5 лет

долгосрочные – свыше 5 лет

• по виду ценных бумаг

облигационные

безоблигационные

• Виды государственных займов

• по выплате доходов

процентные

выигрышные

процентно-выигрышные

беспроигрышные

беспроцентные (целевые)

• Виды государственных займов

• в зависимости от заемщика

ц е н т р а л и з о в а н н ы е –

заемщиком выступает Министерство

финансов

д е ц е н т р а л и з о в а н н ы е (местные, муниципальные) –

заемщиком выступают местные

органы власти

Виды муниципальных займов - займы общего покрытия - целевые займы