29. Составление графика движения денежных средств по различным видам деятельности организации

Как при исп-ии прямого, так и косв.м-да, все ден.потоки группир.по видам д-ти, кот.их генерир-ют.

След.отметить, что дан.виды д-ти отлич.от тех видов деят., кот. предст.в балансовом отчете.

Предусм-ся след.виды д-ти:

1. Инвестиционная. Связ. с вып-ем ДС или иного им-ва в объекты, кот. исп-ся орг-ей в кач-ве активов. Это в осн. оттоки по инв-ой деят. Притоки – обычно ср-ва, получ. за счет реализ-ии активов. Обычно имеют место единовр. на последн. шагах расчета.

2. Операц.или текущая. Связ. с произв.и реализ.прод.,р.,у., кот.явл.осн.видом деят., согласно уставу. Как притоки, так и оттоки наблюд. на всем протекании реализ.объекта, за искл.инв-ой стадии. Притоки – обычно поступл.ср-в за РП и оказ.услуги. Оттоки – расходы, связ.с оплатой произв-х рес-в (сырье, налоги и тд.) Ао к оттокам не относится.

3. Финансовая – д-ть, связ.с привлеч.фин.ресурсов из внешней среды. Притоки – поступл.фин.рес. Обычно наблюд.на нач.этапе реализ.проекта. Отток – наблюд.на протяж-ии всего периода реализ.проекта. Связ.с возвратом заемных ср-в, изъятием денег собств. и т.д.

Необх. условием реализ-ии проекта явл. то, чтобы общее сальдо по всем видам д-ти д.б. положит. или =0 на каждом шаге расчета (допуск-ся отриц.зн-ие в случ., если оно в ст-ом исчисл-ии не превышает имеющ-ся остаток ДС).

29. Учет лагов доходов и расходов при составлении графика движения денежных средств

Лаг – разрыв во вр.м/д фактич.осцществлен.к.-л. Действия и его отражен.в отчетности.

Лаг дохода – времен.интервал м/д отражен.ВР_РП в отчетности и фактич.выручкой поступлен.ДС.

Счит-ся положит, если деньги поступили после отгрузки прод., отриц – если до.

Лаг расхода – интервал во времени м/д использ-ем производ.рес-ов и их оплатой.

Положит – оплата рес-в до их поставки и потреблен.в произ-ве, отриц. – оплата производ.после их потреблен.в произв-ве.

Положит. лаги увелич. потребл. в обор.ср-х, отрицат.-уменьшают.

Способы учета лагов:

1. Отражен.на каждом шаге расчета ВР от реализ.отгружен.на текущем шаге продукции и потреблен на этом шаге рес-ов, т.к. часть поступлен.и расход.будет осуществлена в др.периоде, необход.произвести расчет изменен.чист.оборот.капит.и вкл.его в состав ден.потоков.

2. На кажд. шаге расчета отраж. ВР_РП, фактич. оплачен. потребителем и с/с этой прод. Лага дох-в не возник., однако необх.учит-ть лаг расходов, кот.к этому же ↑ на вел-ну лага доходов

3. Отраж.дох.и расх. В том месяце, в кот они фактич имеют место

29. Содержание и порядок разработки раздела «Показатели эффективности проекта»

Оценка эффективности инвестиций базируется на сопоставлении ожидаемого чистого дохода от реализации проекта с инвестированным в проект капиталом. В основе метода лежит вычисление чистого потока наличности, определяемого как разность между чистым доходом по проекту и суммой общих инвестиционных затрат и платы за кредиты (займы), связанной с осуществлением капитальных затрат по проекту.

На основании чистого потока наличности рассчитываются основные показатели оценки эффективности инвестиций: чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности (доходности), внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости.

Для расчета этих показателей применяется коэффициент дисконтирования, который используется для приведения будущих потоков и оттоков денежных средств за каждый расчетный период (год) реализации проекта к начальному периоду времени. При этом дисконтирование денежных потоков осуществляется с момента начала финансирования инвестиций.

Также производится расчет прогнозируемых коэффициентов ликвидности, показателей деловой активности, структуры капитала и других показателей.

В данном разделе приводится оценка эффективности проекта и наиболее вероятных рисков, которые могут возникнуть в ходе его реализации. Даются классификация и оценка рисков по месту их возникновения (производственные, инвестиционные, инфляционные, организационные, коммерческие и иные риски), а также намечаются меры по их снижению или предотвращению. С целью выявления и снижения риска вложений проводится анализ устойчивости (чувствительности) проекта в отношении его параметров и внешних факторов. В обязательном порядке проводится многофакторный анализ чувствительности проекта к изменениям входных показателей (цены, объема производства, элементов затрат, условий финансирования, инфляционных процессов и иных факторов). Исходя из специфики проекта выбираются наиболее подверженные изменениям параметры. Анализ чувствительности проводится и в процессе реализации проекта с целью его переоценки и внесения необходимых корректировок. Результаты расчетов приводятся также в графическом виде для широкого диапазона исходных данных.