24. Оценка вероятности банкротства.
Критерии оценки несостоятельности, т.е. банкротства определяются в фед.законе №27 ФЗ от 26.10.2002. «О несостоятельности предприятия».
Банкротство – признанная арбитражным судом неплатежеспособность предприятия.
Критерии банкротства:
- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и указанные сроки.
- суммы займа с учетом %, подлежащих уплате должником, за исключением:
А) обязательств перед гражданином, перед которыми должник несет ответственность за нанесение вреда жизни и здоровью
Б) обязательств по выплате авторского вознаграждения
В) обязательств перед учредителями по выплате доходов.
Процедура банкротства включает в себя: наблюдение, в том числе введение внешнего управляющего (не более 1,5 лет), введение внешнего управления по корпусу, т.е. назначение конкурентного управляющего (не более 1 года), ликвидация, т.е. закрытие предприятия.
Финансовым аналитиком У.Бивером разработаны показатели для оценки диагностики банкротства.
Показатель |
Расчет |
Значение показателя |
||
1.коэффициент Бивера
|
Чист.приб+А В заемный капитал
|
Группа1(благопол.предпр-e)
0,4-0,45 |
Группа2 (за 5 лет до банкр.)
0,17 |
Группа3 (за 1 год до банк-ва)
-0,15 |
2.коэф-т текущей ликвидации
|
Оборотные активы Текущие обяз-ва |
2<k<3,2 |
1<k<2 |
k<1 |
3.экономич.рентабельность
|
Чистая прибыль Валюта баланса
|
6-8% |
6-4% |
-22% |
4.коэф-т покрытия активов собст-ми оборотными средствами |
Собст.кап.-внеоб.активы Валюта баланса
|
0,4 |
0,4-0,3 |
Около 0,06 |
Международная федерация бухгалтеров и аудиторов разработала след-е критерии оценки вероятности банкротства для европейских компаний: - невыполнение плана производства по ассортименту продукции
- нарушение технологического цикла производства
- низкие показатели коэффициентов ликвидности
- наличие в производстве неамортизируемого оборудования
- потеря ключевых сотрудников аппарата управления
25. Анализ прибыли и рентабельности.
Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
(Не надо: Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств. Схема формирования балансовой прибыли представлена на рис. 14.
Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.)
Анализ прибыли проводят в целом по торговому предприятию, его хозрасчетным подразделениям, видам (отраслям) деятельности: торговле, общественному питанию, заготовкам, транспорту и т.п. В процессе анализа изучают выполнение плана и динамику прибыли, измеряют влияние факторов на ее размер, а главное, выявляют, изучают и реализуют резервы роста чистого дохода.
Анализ формирования прибыли на предприятии складывается из изучения финансовых результатов и анализа факторов, влияющих на величину и структуру изменений прибыли.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве следующих показателей:
- исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (“горизонтальный” анализ);
- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (“вертикальный” анализ)
Обобщённо наиболее важные
показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в
форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». К ним
относятся:
•прибыль ( убыток) от реализации продукции;
•прибыль (убыток) от прочей реализации;
•доходы и расходы от внереализационных операций;
•балансовая прибыль;
•налогооблагаемая прибыль;
•чистая прибыль и др.
Конечный финансовый результат деятельности предприятия - это
балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата
от реализации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации;
сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в
качестве обязательных элементов исследование:
1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период
(«горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за
отчётный период).
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений
(«вертикальный анализ» показателей).
3. Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).
4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей
финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый
анализ» показателей).
Показатели рентабельности являются относительными
характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности
предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия,
измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Основные показатели рентабельности можно объединить в
следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж (показатели оценки эффективности
управления);
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия (прибыльность хозяйственной
деятельности).