ИНВЕСТИЦИИ (Снигирева Г.Д.), экзамен

Тема 1. Экономическая сущность инвестиций.

Вопрос 1. Сущность и виды инвестиций.

Инвестиции – вложения капитала в какое-либо дело (бизнес) путем приобретения ценных бумаг, или непосредственно, в предприятие в целях получения дополнительной прибыли.

Инвестиции – совокупность затрат, реализуемых в форме долгосрочных вложений капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли хозяйства.

Инвестиции – любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранность или умножить их стоимость, а также обеспечить положительную величину дохода.

Инвестициями являются:

• Денежные средства;

• Целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги;

• Технологии и машины;

• Интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижение положительного социального эффекта.

Классификация инвестиций:

1. По периоду продолжительности инвестирования:

• долгосрочные, связанные с осуществлением капитального строительства в форме нового строительства, реконструкции, расширения, технического перевооружения действующих предприятий и объектов непроизводственной сферы;

• краткосрочные – инвестиции в оборотные средства: товароматериальные запасы, ценные бумаги и т.д.

2. По формам собственности:

• совместные;

• иностранные;

• государственные;

• частные.

3. по региональному признаку:

• инвестиции за рубежом

• инвестиции внутри страны

4. По характеру участия:

• Непрямые инвестиции, то есть предполагается наличие посредника;

• Прямые инвестиции, то есть прямое вложение средств в материальный объект.

Виды инвестиций:

• Финансовые (операции с ценными бумагами) – вложение в финансовые инструменты, то есть в акции, облигации и другие ценные бумаги, банковские депозиты, активы других предприятий. При осуществлении финансовых (портфельных) инвестиций, инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды, то есть доход на ценные бумаги.

• Реальные инвестиции – долгосрочные вложения средств в отрасли материальной сферы производства при создании продукции (работ, услуг). Предназначены для осуществления вложения в создание нового строительства, реконструкцию и технического перевооружения действующих предприятий. В этом случае инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и фонды, необходимые для функционирования оборотных средств.

• Интеллектуальные инвестиции – вложения в научные разработки, в ноу-хау и т.д.

Иностранные инвестиции. Согласно ФЗ от 9 июля 1999 года №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях РФ». Инвестиции – определяются, как вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории России в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, в том числе денег, ценных бумаг, иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, прав на результаты интеллектуальной собственности, а также услуг и информации. Иностранные инвесторы подразделяются на три вида:

• Прямые инвестиции – инвестиции, которые вкладываются юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акции или акционерного капитала предприятия.

• Портфельные инвестиции – покупка акции, векселей и других долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в общем акционерном капитале предприятия.

• Прочие инвестиции – торговые и другие кредиты, банковские вклады и так далее.

Инвестиционная деятельность – деятельность, связанная с формирование инвестиционного портфеля, который включает любые формы инвестиций.

Инвестиционный портфель – представляет собой целенаправленно сформированную совокупность объектов реального и финансового инвестирования, предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности, в соответствии с разработанной инвестиционной стратегией предприятия.

Принципы формирования инвестиционного портфеля:

• Обеспечение реализации инвестиционной стратегии;

• Обеспечение соответствия портфеля инвестиционными ресурсами;

• Оптимизация соотношения доходности и ликвидности вложений;

• Оптимизация соотношения доходности и риска;

• Обеспечения управляемости портфеля.