- •Оглавление
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретические основы современного стратегического анализа.
- •1.1 Место стратегического анализа в менеджменте
- •1.2 Методологические проблемы и особенности современного стратегического анализа.
- •1.3. Основные разделы и методы стратегического анализа.
- •Раздел 2. Стратегический анализ внешней среды тоо «Восток-Молоко»
- •2.1. Понятие внешней среды. Группировка факторов.
- •2.2. Краткая характеристика объекта исследования.
- •2.3. Анализ макросреды. Steep-анализ.
- •2.4 Анализ микросреды. Определение рынка. Матрица м.Портера.
- •Глава 3. Стратегический анализ внутренней среды.
- •3.1 Анализ производственного потенциала тоо «Восток-Молоко»
- •3.2 Анализ финансовой и экономической системы. Прогнозирование банкротства.
- •3.3. Перспективы развития системы маркетинга.
- •Раздел 4. Обоснование стратегический позиций
- •4.1 Определение позиций предприятия матричным методом.
- •4.2 Swot-анализ.
- •Выводы и предложения.
- •Список использованной литературы
3.2 Анализ финансовой и экономической системы. Прогнозирование банкротства.
Проведем анализ финансовой и экономической системы ТОО «Восток-Молоко», для этого для начала рассмотрим основные показатели финансовой устойчивости предприятия в динамике, это позволит нам определить степень независимости предприятия и возможную потребность в привлеченном капитале. После проведения этого анализа следует оценить вероятность банкротства предприятия по модели А-счета.
Для анализа ликвидности баланса необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности. Результаты представлены в таблице 8.
Таблица 8. Показатели ликвидности предприятия
Показатель |
На конец 2009 года |
На конец 2010 года |
На конец 2011 года |
Абсолютное отклонение (конец 2010 от конца 2009) |
Абсолютное отклонение (конец 2011 от конец 2010) |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
1,97 |
2,06 |
3,5 |
0,09 |
1,44 |
Коэффициент срочной ликвидности |
4,7 |
5,1 |
7,8 |
0,4 |
2,7 |
Коэффициент текущей ликвидности |
5,6 |
4,3 |
9,5 |
-1,3 |
3,3 |
В 2010 г. коэффициент абсолютной ликвидности увеличился по сравнению с 2009 г. на 0,09. Но, не смотря на это, он выше нормативного значения 0,5-0,7. Это говорит о том, что предприятие способно погасить всю краткосрочную задолженность.
В 2010 г. коэффициент срочной ликвидности уменьшился с 4,7 до 5,1. А в 2011 г. он вырос до 7,8. Данный коэффициент выше нормы и это означает, что при возникновении критической ситуации организация сможет покрыть свои краткосрочные обязательства за счет средств на различных счетах.
Коэффициент текущей ликвидности уменьшился в 2010 г. с 5,6 до 4,3. Это произошло из-за незначительного увеличения краткосрочных кредитов и займов. А в 2011 г. составил наибольшее значение – 9,5. Данный коэффициент больше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что организация обладает некоторым объемом свободных денежных средств, формируемых за счет собственных источников.
На основе данных расчетов можно сделать вывод, что ликвидность баланса в 2010 г. уменьшилась по причине роста обязательств организации, но все равно оставалась высокой. В 2011 г. ликвидность предприятия значительно превышает нормативные значения. Это указывает на нерациональное использование средств предприятием, но и в тоже время на быстроту погашения своих обязательств перед сторонними организациями.
Приведём анализ предприятия на возможное банкротство, по методу А-счета
Таблица 9. Метод А-счета для предсказания банкротства.
Недостатки |
Балл Аргенти |
Ваш балл |
Директор-автократ |
8 |
0 |
Председатель совета директоров является также директором |
4 |
4 |
Пассивность совета директоров |
2 |
0 |
Внутренние противоречия в совете директоров (из-за различия в знаниях и навыках) |
2 |
0 |
Слабый финансовый директор |
2 |
2 |
Недостаток профессиональных менеджеров среднего и нижнего звена (вне совета директоров) |
1 |
1 |
Недостатки системы учета: Отсутствие бюджетного контроля |
3 |
0 |
Отсутствие прогноза денежных потоков |
3 |
0 |
Отсутствие системы управленческого учета затрат |
3 |
0 |
Вялая реакция на изменения (появление новых продуктов, технологий, рынков, методов организации труда и т.д.) |
15 |
10 |
Максимально возможная сумма баллов |
43 |
17 |
"Проходной балл" |
10 |
|
Если сумма больше 10, недостатки в управлении могут привести к серьезным ошибкам |
|
|
|
|
|
Слишком высокая доля заемного капитала |
15 |
0 |
Недостаток оборотных средств из-за слишком быстрого роста бизнеса |
15 |
0 |
Наличие крупного проекта (провал такого проекта подвергает фирму серьезной опасности) |
15 |
0 |
Максимально возможная сумма баллов |
45 |
0 |
"Проходной балл" |
15 |
|
Если сумма баллов на этой стадии больше или равна 25, компания подвергается определенному риску |
|
|
|
|
|
Ухудшение финансовых показателей |
3 |
0 |
Использование "творческого бухучета" |
3 |
0 |
Нефинансовые признаки неблагополучия (ухудшение качества, падение "боевого духа" сотрудников, снижение доли рынка) |
3 |
0 |
Окончательные симптомы кризиса (судебные иски, скандалы, отставки) |
3 |
0 |
Максимально возможная сумма баллов |
12 |
0
|
"Проходной балл" |
3 |
|
Максимально возможный А-счет |
100 |
17 |
"Проходной балл" |
25 |
|
А-счет большинства успешных компаний |
5-18 |
|
А-счет компаний, испытывающие серьезные затруднения |
35-70 |
|
Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти. |
||
Из данной таблицы видно, что предприятие не склонно к банкротству. Сумма баллов равна 17, это означает, что при грамотном руководстве предприятие может иметь большой успех.