3. Демонетизация золота.
Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы – за золотом. Однако в роли золота под влиянием демонетизации произошли существенные изменения.
Демонетизация – это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Этот процесс длительный и продолжался несколько столетий.
Демонетизация золота обусловлена следующими причинами:
1) золотые деньги не соответствовали потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей;
2) кредитные деньги постепенно вытеснили золото из внутреннего и внешнего оборота.
При этом субъективными факторами, повлиявшими на демонетизацию, выступают:
валютная политика ведущих промышленно-развитых стран;
государственное регулирование операций с золотом, что ускоряет его демонетизацию.
Различают два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический
Юридическое завершение демонетизации зафиксировано Ямайской валютной реформой: исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсы валют; отменены золотые паритеты и официальная цена золота.
Но золото все-таки осталось международным резервом и, поэтому, фактическая демонетизация не завершена. В связи с этим произошли изменения в роли золота.
1) кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборотов, но золото продолжает сохранять за собой роль чрезвычайных мировых денег. Участие золота в международных валютных отношениях сосредоточено на особых рынках, рынках золота, где и происходит фактический размен кредитных денег.
2) функция денег как средства образования сокровищ характеризуется новыми моментами: сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, так как золото не может автоматически переходить их сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег.
В настоящее время, сокровища выступают как страховой фонд государства.
Связь частной тезаврации (превращение денег в сокровища) с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения реальной стоимости в условиях инфляции и валютного кризиса.
Официальные золотые запасы сосредоточены в ЦБ, финансовых органах государства, в международных валютно-кредитных организациях.
3) в функции золота как мировых денег также произошли изменения:
ограничение международных расчетов золотом привело к тому, что отпала необходимость его использования в этой сфере.
золото выступает как мировые деньги, сохраняя их тройное значение:
всеобщее платежное средство;
всеобщее покупательное средство;
материализация общественного богатства.
Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, то есть всеобщего товара и чрезвычайных мировых денег.
4. Виды денег
Металлические деньги и их особенности
В различных сферах денежного оборота и в различные его периоды при определённых условиях применяются и различные виды денег. Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и, прежде всего, золото. В недавнем прошлом в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет. Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это означает, что при наличии полноценных золотых монет в обороте, в количестве, которое превышает действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. При увеличении потребности оборота в деньгах, золотые монеты возвращаются в оборот из сокровищ. Тем самым золотые монеты достаточно гибко могут приспосабливаться к потребностям оборота, и поэтому не возникает необходимости в регулировании массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота. Однако золотым деньгам были присущи определённые недостатки:
дороговизна использования золотых денег, которые стоят дороже, чем знаки стоимости;
невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребность в деньгах растёт быстрее, чем увеличивается добыча золота.
Исторически деньги имеют следующие формы: полноценные и неполноценные. У полноценных монет номинальная и реальная стоимости совпадают. Объективная возможность обращения заместителей действительных денег возникла из особенностей функции денег как средства обращения. Заместители действительных (полноценных) денег – это неполноценные монеты, бумажные деньги, кредитные деньги, которые постепенно входили в обращение. Этот процесс был очень длительным и включал следующие этапы:
стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости (её номинальная и реальная стоимости не совпадают);
сознательная порча металлических монет государственной властью, то есть снижение их металлического содержания с целью получения дополнительного дохода в казну;
выпуск в обращение бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.
В результате этих причин во всём мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег, золото постепенно утрачивало денежные функции (демонетизация).
В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота, необходимость решения данной проблемы была обусловлена тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них, возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег. Поэтому для обеспечения стабильности денежного обращения были введены денежные знаки, которые свободно обменивались на золото. К обмену на золото предъявлялись не все денежные знаки, поэтому часть денежных знаков выпускалась в обращение без полного обеспечения их золотом. Постепенно в процессе превращения бумажных денежных знаков в самостоятельную разновидность денег их связь с золотом уменьшается.
Бумажные деньги
Необходимость обращения бумажных денег связана с развитием товарного производства. Это представители действительных денег, которые возникли из металлического обращения по мере отклонения обозначенного на металлических деньгах реального содержания от номинального. Возможность обращения бумажных денег связана с функционированием денег как средства обращения и платежа. Бумажные деньги – денежные знаки (знаки стоимости), наделенные принудительным курсом (номиналом), обычно неразменные на металл, которые являются знаками золота и серебра.
Сущность бумажных денег как законченной формы знака стоимости в том, что это неполноценные деньги и не имеют самостоятельной стоимости, а приобретают представительскую стоимость лишь в процессе обращения, и устанавливаемый государством принудительный курс (номинал) имеет значение только в пределах данной страны. Поскольку бумажные знаки стоимости исторически возникли как знаки золота и серебра, в основе их обращения лежат законы металлического обращения.
При параллельном обращении металлических и бумажных денег представительская стоимость бумажно-денежной массы определялась стоимостью золота или серебра, которые они заменяли в обращении: т.е. стоимость одной бумажно-денежной единицы соответствовала стоимости металла, необходимого для обращения, деленной на количество бумажных денег в обращении. Внутренняя связь бумажных знаков стоимости с золотом определяется тем, что они возникли как знаки золота, позаимствовав от них свою представительскую стоимость. Эта связь проявляется в том, что золото выполняет функцию меры стоимости, сокровища и мировых денег. Через операции на рынке золота соизмеряется стоимость денежного товара и представительская стоимость его бумажных заместителей.
Поскольку бумажные деньги не имеют собственной стоимости, они не могут самостоятельно выполнять функцию меры стоимости, сокровищ и мировых денег, но они всегда выполняют функцию средства обращения и платежа.
После отмены золотого стандарта бумажные деньги, в определенных пределах стали выполнять функцию средства накопления, но практически это осуществить достаточно трудно, т.к. бумажные деньги подвержены обесценению.
Экономическая природа бумажных денег такова, что исключает возможность устойчивого бумажно-денежного обращения, т.к.:
1) выпуск бумажных денег не регулируется потребностями товарооборота в деньгах;
2) отсутствует механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения.
Бумажные деньги обычно выпускаются для финансирования государства, для покрытия бюджетного дефицит и поэтому размеры эмиссии бумажных денег зависят от потребностей государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей товарного и платёжного оборота в деньгах. Потребности оборота в деньгах могут остаться неизменными или даже уменьшиться, но потребности государства в денежных средствах могут возрасти (например, вследствие увеличения военных расходов).
Таким образом, неустойчивость присуща бумажным деньгам по самой и природе.
Особенностями бумажных денег являются их неустойчивость и обесценение, которые могут быть вызваны следующими причинами:
избыточный выпуск денег в обращение.
бумажные деньги обесцениваются, вплоть до отказа принимать их в платежи по номиналу, в случае потери доверия населения к правительству.
неблагоприятный платежный баланс.
падение курса национальной валюты по отношению к иностранной.
Обесценение денег – это нарушение специфического закона бумажно-денежного обращения – выпуск бумажных денег должен быть ограничен тем их количеством, в каком действительно бы обращалось символически представленное золото.
Эмитентами бумажных денег являются либо государство, либо Центральный банк. В первом случае государство прямо использует выпуск бумажных денег для покрытия своих расходов, во втором случае оно это делает косвенно, т.е. Центробанк выпускает неразменные банкноты и предоставляет их в ссуду государству, которое направляет их на свои бюджетные расходы. Разность между номинальной стоимостью бумажных денег и стоимостью их выпуска образует эмиссионный доход государства, что является существенной частью государственных доходов.
В России бумажные деньги изъяты из обращения и не выпускаются с 1.01.1994 года.
Кредитные деньги
При простом товарном производстве обращение было отделено от производства, что характеризовалось формулой Т-Д-Т; при капиталистическом способе производства обращение характеризуется формулой Д-Т-Д.
Кредитные деньги вырастают не из обращения как товар – деньги, а из производства, из кругооборота капитала. Появление кредитных денег связано с функцией денег как средства платежа, где деньги являются обязательством, которое должно быть погашено через определенный срок действительными (полноценными) деньгами. Изначальное экономическое назначение этих денег – сделать денежный оборот более эластичным, способным отражать потребности товарооборота в наличных деньгах, поскольку кредитные деньги стали выражать отношение денежного капитала (Д-Т-Д), а денежный капитал стал выступать в форме кредитных денег.
Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникшие взамен золота и на основе кредита.
В отличие от бумажных денег – это не только знак золота, но и знак кредита, следовательно, они отражают движение ссудного капитала между кредитором и заемщиком.
Кредитные деньги прошли следующий путь развития: вексель, акцептованный вексель, банкнота, чек, электронные деньги, пластиковые карты.
Вексель – это письменное долговое обязательство, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной в векселе денежной суммы.
Характерными особенностями векселя являются:
1) абстрактность, поскольку на векселе не указан конкретный вид сделки;
2) бесспорность – это обязательство оплатить долг вплоть до принудительных мер, независимо от условий возникновения долга.
Правовые особенности векселя и его оформление строго определяются национальным законодательством, которое основано на Единообразном вексельном законе, принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г. Отказ от платежа оформляется в виде акта о протесте векселя через нотариуса, что дает право на иск, или принудительное взыскание.
З) обращаемость – позволяющая использовать вексель как средство обращения, вместо наличных денег, т.е. осуществлять передачу векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (индоссаментом), что создает возможность зачета вексельных обязательств. Любой владелец векселя. Сделавший передаточную надпись, (индоссант) обязан уплатить по векселю в случае неплатежеспособности векселедателя в порядке очередности предоставленных подписей.
Использование векселя имеет свои границы
вексель обслуживает только оптовую торговлю;
сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами;
в вексельное обращение вовлечен круг лиц уверенных в платежеспособности друг друга;
обращение векселей ограничивается их сроком.
Переводной вексель (тратта) – это приказ кредитора - векселедателя (трассанта) заемщику (трассату) об уплате в срок указанной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю, если вексель не именной, а на предъявителя.
Трассат (заёмщик) становится должником по тратте лишь после акцепта в виде его подписи, удостоверяющий согласие на оплату (акцепт).
Если при выдаче простого векселя векселедатель обязан уплатить непосредственно векселедержателю обусловленную сумму, то переводной вексель – это письменное предложение векселедателя, обращенное к особому лицу плательщику, уплатить обусловленную сумму векселедержателю.
Платеж по векселю может быть обеспечен посредством аваля (вексельного поручительства), которое обычно оформляется надписью «считать за аваль» на векселе и аллонже (дополнительный лист), или путем индоссамента (передаточной надписи). Индоссамент должен быть написан на векселе или аллонже и подписан индоссантом.
Существуют следующие виды индоссамента:
1) простой (ничем не обусловленный), где указывается наименование банка, в котором или по приказу которого необходимо заплатить вместо индоссанта, и его адрес;
2) залоговый, где сказано, что банк, которому необходимо заплатить, является залогодержателем по данному векселю;
3) инкассовый (препоручительский), где указывается, что банк выступает как доверенное лицо индоссанта.
В зависимости от характера возникновения векселя делятся на частные и казначейские, коммерческие и финансовые; дружеские (встречные), выставленные друг другу с целью получения наличных денег, путем учета векселей в банке; бронзовые дутые векселя, которые не обеспечены ничем, или выставленные неплатежеспособными лицами.
Ограниченность обращения векселей была преодолена при помощи банковского акцента векселей, и путём замены их банкнотами.
Банкнота – особый вид кредитных денег. Выпуск осуществляется центральным эмиссионным банком на основе учёта векселей, так как банкнота – это вексель на банкира, то есть на банк, в котором в любое время банкноту можно было разменять на золото. Но это касается классической банкноты, которая определяется следующими признаками:
1) классическая банкнота выпускается взамен коммерческих векселей;
2) классическая банкнота разменна на золото по первому требованию.
Таким образом, классическая банкнота имеет двоякое обеспечение: вексельное (товарное) и золотое.
Основой банкноты служит коммерческий вексель, по мере увеличения товарооборота для обращения требуется все большее количество денег и одновременно все большее количество коммерческих векселей, которые предъявляются к учету эмиссионному банку; при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается.
Размеры банковского обращения (если банкноты выпущены в порядке учёта векселей) колеблются в зависимости от потребностей оборота в деньгах. Выпуск банкнот на основе учёта векселей в порядке кредитования товарооборота вызывает обратное движение банкнот в банк, так как с наступлением срока платежа по кредиту банкноты возвращаются в банк.
Таким образом, выпуск банкнот в обращение в порядке кредитования и регулярный обратный приток их в банк характеризуют закономерности банкнотного обращения. Благодаря этой специфической особенности классических банкнот, не возникало переполнения сферы обращения кредитными деньгами. Кроме того, классические банкноты могут вернуться в эмиссионный банк не только путем погашения кредита, но и путём размена на золото. Двойное обеспечение банкнот гарантировало их относительную устойчивость и эластичность банкнотного обращения.
Хотя основой банкноты служит коммерческий вексель, между ними имеются определенные различия:
1) должником по векселю является предприниматель, по банкноте – Центральный банк;
2) по срочности: банкнота – бессрочное долговое обязательство, вексель – срочное долговое обязательство (3-6 мес.);
3) по гарантии: банкнота имеет общественную, государственную гарантию (так как выпускается ЦБ); вексель – частную, индивидуальную гарантию.
Классическая банкнота отличается и от бумажных денег:
1) по происхождению – банкноты возникли из функции денег как средства платежа, а бумажные деньги – из функции денег как средства обращения;
2) по методу эмиссии – бумажные деньги выпускаются казначейством, а банкноты – Центральным банком;
3) по возвратности – классическая банкнота по истечении срока векселя, под который она выпущена, возвращается в банк, а бумажные деньги остаются в обращении;
4) по целям эмиссии – банкнота выпускается в порядке кредитования, бумажные деньги – для покрытия бюджетного дефицита;
5) по разменности – классическая банкнота разменна на золото, бумажные деньги – неразменны;
б) по устойчивости – классическая банкнота является устойчивой в отличие от бумажных денег, которые, не будучи обеспеченными, обесцениваются.
С прекращением размена банкнот на золото, исчезло золотое обеспечение, вексельное обеспечение ухудшилось, но сохранилось, поэтому современные банкноты неразменны на золото, но в известной степени сохраняют товарную природу и кредитную основу. Необходимо выделить три канала эмиссии современных банкнот:
при кредитовании коммерческих банков, когда обеспечивается связь денежного обращения с динамикой воспроизводства общественного капитала;
при кредитовании государства, когда банкноты эмитируются взамен государственных долговых обязательств;
под прирост золотовалютных резервов.
Чек как кредитное орудие обращения появился позже, чем вексель и банкнота.
Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банку об уплате определенной суммы денег чекодателю или перечисление этой суммы на счёт другого лица
Чек основан на текущих счетах, а также на ссудных операциях (мнимых вкладах).
Экономическая сущность чека состоит в том, что, во-первых, он служит средством получения наличных денег в банке, во-вторых, выступает средством обращения и платежа, в третьих, является средством безналичных расчётов. На основе чеков возникла система безналичных расчётов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платёж производится по сальдо, без участия наличных денег.
Погашение долга чеком означает превращение задолженности частного лица в долг банковской системы. Различают следующие виды чеков:
именные (выписанные на определенное лицо, без права передачи);
предъявительские, по которым обозначенная в чеке сумма выплачивается предъявителю чека;
ордерные, выписанные на определенное лицо, но с правом передачи по индоссаменту;
расчетные, используемые только в безналичных расчетах;
акцептованные, по которым банк дает согласие (акцептует) произвести оплату определенной суммы по чеку.
Чек имеет определенную форму и реквизиты. Время обращения чека ограничивается определенным сроком. Развитие чекового обращения вызвало ряд проблем (нехватка банковского персонала, увеличение издержек на обработку чеков), поэтому в США, а затем и в Западной Европе постепенно чеки стали заменяться электронными деньгами.
Автоматизация банковских операций, переход к использованию ЭВМ способствовали возникновению новых методов погашения и передачи долга с применением электронных денег. Возникла система электронных переводов денежных средств, а также возникла возможность замены чеков пластиковыми картами. Пластиковые карты это средство расчётов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду.
Платёжные карточки классифицируются в зависимости от времени совершения платежа текущего расчёта:
предварительно оплаченные (дебетовые карточки), которые позволяют списывать деньги со счёта только в пределах остатка на счёте.
карточки, используемые для осуществления текущего платежа (кредитные, торговые, карточки для путешествий и развлечений).
Кредитная карточка – именной денежный документ, выпущенный банком или торговой фирмой, удостоверяющий личность владельца счета в банке и дающий право на получение займа для осуществления платежа, который совершает банк, выдавший кредитную карточку, для оплаты товаров и услуг в розничной торговле без оплаты наличными.
Кредитные карточки позволяют использовать средства в пределах установленных лимитов. Торговые (магазинные) карточки могут быть дебетовыми и кредитными.
Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдаётся, как правило, под обеспечение. Обеспечением служат определённые виды запасов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков товарно-материальных ценностей, благодаря этому, может достигаться увязка объёма платёжных средств, предоставленных заёмщиком, с действительной потребностью оборота в деньгах. При нарушении связи с потребностями оборота, кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки.
Деньги безналичного оборота.
Движение денег безналичного оборота фиксируется в форме записей по счетам клиента в банке, причём, оборот происходит без денежных знаков.
Особенностью денег безналичного оборота служит то, что операции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путём записей по счетам участников расчётных операций.
При таких операциях происходит замещение оборота наличных денег кредитными операциями.
Деньги безналичного оборота отличаются спецификой и их особенности проявляются в следующем:
если в расчётах наличными деньгами принимают участие двое, то в безналичных операциях принимают участие трое (плательщик, получатель и банк);
участники безналичных денежных расчётов состоят в кредитных отношениях с банком, что отсутствует в налично-денежном обороте;
перемещение денег производится путём записей по счетам участников этих расчётов, и в результате изменяются кредитные отношения банка с участниками этих операций.
Таким образом, оборот наличных денег замещается кредитной операцией.
Наряду с широким распространением безналичных денежных расчётов, определённое развитие получило использование различных ценных бумаг (обязательства предприятий и банков) для совершения платежей без непосредственного оборота денежных средств. В подобных операциях оборот наличных денег замещается движением ценных бумаг, которые выражают кредитные отношения.
Особенность такого замещения состоит в том, что,
1) при безналичном обороте необязательным является участие банка в каждой расчётной операции, которая осуществляется с помощью ценных бумаг;
2) при безналичных денежных расчётах, средства плательщика, хранящиеся в банке, могут быть использованы как всеобщее платёжное средство для расчётов с различными получателями, и их согласие на это не требуется. Оплата с помощью ценных бумаг может быть осуществлена только при согласии получателя на такую оплату. Возможность согласия осложняется ещё и тем, что при оплате векселем получатель должен оплатить налоги за реализованную продукцию, даже если выручка ещё не поступила;
3) участники расчётов с помощью ценных бумаг принимают на себя определённую ответственность за погашение ценных бумаг. Подобной ответственности участники денежных расчётов на себя не принимают.
Данные особенности свидетельствуют о наличии оснований для разграничений безналичных денежных расчётов и безналичного оборота. Несмотря на особенности, присущие деньгам безналичного оборота, они обладают многими общими чертами с наличными деньгами. Это, прежде всего, проявляется в одинаковой денежной единице наличных денег и денег безналичного оборота. Между этими видами денег существует тесная связь, которая выражается в переходе одних денег в другие.
При характеристике денег, как правило, обращается внимание на их товарное происхождение и, соответственно, на товарную природу. Товарное происхождение денег не вызывает сомнений, но постепенно, в связи с переходом от полноценных денег к использованию знаков стоимости, т.е. денежных знаков, не обладающих собственной стоимостью, а также, в связи с развитием безналичных расчётов, деньги утратили такую присущую товарам особенность, как наличие у них стоимости и потребительной стоимости
В современных условиях денежные знаки и деньги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняется возможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует о том, что деньги всё больше отличаются от товара и превратились в самостоятельную экономическую категорию с сохранением некоторых свойств, придающих им сходство с товаром.
На этом основании в рамках монетаризма (М. Фридмен, А. Шварц. «Количественная теория денег. Новая формулировка») деньги трактуются как субститут всех остальных активов, а спрос на деньги является функцией норм прибыли для этих активов.
В рамках кейнсианской теории (Дж. М. Кейнс. «Общая теория занятости, процента и денег») деньги рассматриваются только как субститут финансовых активов, а спрос на денежные средства зависит только от нормы прибыли для финансовых активов, то есть от ставки процента.