- •Сущность и задачи афсп
- •2.Приемы и методы финансового анализа
- •3.Сущность и построение аналитического баланса
- •4.Информационная база афсп
- •Методы корректировки информации на инфляционный фактор.
- •Эволюция подходов к афсп
- •7)Общая оценка источников финансирования.
- •8)Виды финансирования и уровень самофинансирования.
- •9) Анализ состава и движения ск предприятия.
- •10) Оценка чистых активов предприятия.
- •11) Анализ состава и движения зк.
- •12) Общая оценка имущества.
- •13. Понятие фин. Устойчивости предприятия . Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.
- •14. Анализ собственного оборотного капитала предприятия
- •15. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия
- •18. Понятие платёжеспособности и ликвидности предприятия. Анализ ликвидности баланса предприятия
- •19. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия с помощью финансовых коэффициентов
- •23) Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами.
- •25) Понятие доходности предприятия. Сводная система показателей рентабельности предприятия.
- •26) Оценка взаимосвязи показателей рентабельности и деловой активности предприятия с помощью формулы Дюпона.
- •27) Факторный анализ показателей рентабельности.
- •28. Кредитоспособность ссудозаемщика
- •30. Неплатежеспособность пред-я
- •31. Основные зарубежные модели прогнозирования вероятности банкротства
- •32. Сравнительный анализ основных методик диагностики вероятности банкротства
- •33. Неформализованные критерии диагностики банкротства предприятия
- •34. Особенности анализа баланса консолидированной отчетности
- •7.4. Анализ консолидированного отчета о прибылях и убытках
- •35. Анализ рыночной устойчивости предприятия.
- •36. Анализ нематериальных активов
25) Понятие доходности предприятия. Сводная система показателей рентабельности предприятия.
Доход – денежные или иные ценности, получаемые в результате какой-либо деятельности.
Доход – результат производственно-хозяйственной деятельности, получаемый как разница между стоимостью реализованной продукции и услуг и произведенными затратами.
Система показателей рентабельности:
№ |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснения |
|
|
Рентабельность продаж |
R1 = прибыль от продаж / выручка от продаж * 100% |
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
|
|
Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности |
R2 = прибыль до налогообложения / выручка от продаж * 100% |
Показывает уровень прибыли до уплаты налога на прибыль |
|
|
Чистая рентабельность |
R3 = чистая прибыль / выручка от продаж * 100% |
Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
|
|
Экономическая рентабельность |
R4 = чистая прибыль / средняя стоимость имущества * 100% |
Показывает эффективность использования всего имущества организации |
|
|
Валовая рентабельность |
R6=прибыль валовая / выручка от продаж * 100% |
Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
|
|
Затратоотдача |
R7 = прибыль от продаж / затраты на производство и реализацию продукции * 100% |
Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат |
|
|
Коэффициент устойчивости экономического роста |
R9 = ( чистая прибыль – дивиденды, выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала * 100% |
Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет хозяйственной деятельности |
26) Оценка взаимосвязи показателей рентабельности и деловой активности предприятия с помощью формулы Дюпона.
Разделение этих показателей основано на тезисе, что прибыльность компании непосредственно связана со способностьюее руководства эффективно управлять активами и квалифицированно контролировать расходы. Коэффициент прибыльности (процентное выражение прибыли, полученной от продаж) является показателем рентабельности или эффективности финансовых операций. С другой стороны, оборачиваемость общей суммы активов (количество операций, при которых инвестиции, размещенные в активах, оборачиваются в течение года с результатом, воплощенным в продажи) дает возможность оценить, насколько хорошо компания распоряжается своими активами.
Формула Дюпона — результат операций с показателями эффективности и деловой активности. Формулы Дюпона являются мультипликативными факторными моделями, необходимыми для понимания вклада в эффективность бизнеса различных его компонентов. Ф-лу Д. можно записать в след. виде:
ROA = ROS * AT
где ROA — “Return on Assets”, “Отдача на Активы”; ROS — “Return on Sales”, “Отдача от Продаж”; AT — “Assets Turnover”, “Оборачиваемость активов”,
Расширенная формула Дюпона.
ROI = ROE = ROS * AT * (Asср / Eqср)
где ROI — “Return on Investments”, “Отдача на Инвестиции”; ROE — “Return on Equity”, “ Отдача на Собственность”.
Формулы Дюпона позволяют оценить финансовый аспект деятельности Фирмы в целом (интегрально), т. е. понять, что происходит на вершине пирамиды огромного числа отдельных финансовых параметров. Увидев слабые стороны финансовых результатов в целом, можно спуститься на отдельные “этажи” и в “отсеки” этой пирамиды финансовых параметров и понятьконкретные причины недостатков. Таким образом, формулы Дюпона являются основой определенной системы финансового анализа, известной под названием “пирамида Дюпона”.