Анализ финансовой устойчивости предприятия

Если текущая платежеспособность – внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в основе которой лежит сбалансированность активов и пассивов доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

Финансовая устойчивость предприятия – способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие активов и пассивов, в изменяющихся внутренних и внешних среде гарантирующей его платежеспособность и инвестиционную привлекательность в долгосрочной перспективе в границах допустимого уровня риска.

Задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика фин состояния предприятия

2. Поиск резервов улучшения состояния

3. Разработка рекомендаций направленных на более эффективное использование фин ресурсов и укрепление фин состояния предприятия

4. Прогнозирование возможных финансовых результатов.

Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала.

Коэффициенты:

1. Концентрация собственного капитала = удельный вес собственного в общей валюте баланса

2. Концентрации заемного капитала = удельный вес заемного

3. Коэффициент финансовой зависимости = общая валюта к собственному капиталу.

4. Коэфф текущей задолженности = сумма краткосрочных обязательств к валюте

5. Коэфф устойчивости финансирования = сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей валюте

6. Финансовая независимость капитализированных источников = собственный капитал к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

7. Коэфф финансовой зависимости кап источников = долгосрочные обязательства к сумме собственного капитала и долгосрочных обязательств.

8. Коэфф покрытия долгов собственным капиталом = собств к заем

9. Коэфф финансового риска = заем к собств. Индикатор основной)

Постоянная часть оборотных активов – это минимум, который необходим предприятию для осуществления операционной деятельности. Величина зависит от сезонных колебаний, объема производства и реализации продукции. Как правило, финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных заимствованных средств.

Важным показателем в структуре устойчивости предприятия формирования капитала является сумма чистых активов и их доля в валюте баланса.

В состав активов входит:

1. Необоротные активы

2. Оборотные активы

В состав пассивов входят:

1. Долгосрочные обязательства

2. Краткосрочные обязательства и займы

3. Кредиторская задолженность

4. Резервы предстоящих расходов

5. Прочие краткосрочные обязательства

Финансовое равновесие.

1. Оценка финансового состояния исходит из позиции кредитора – сбалансированность активов и пассивов в балансе по срокам и способность предприятия своевременно погашать долги (ликвидность баланса) – имущественный подход.

2. Функциональный подход – с точки зрения руководства предприятием – основывается на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности.

Один их важнейших показателей финансовой устойчивости – обеспеченность материальных оборотных средств плановым финансированием. Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов – один из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

4 типа финансовой устойчивости: