Анализ состояния запасов

Увеличение удельного веса запасов свидетельствует об:

1. Увеличение производства

2. Стремление защитить денежные средства от инфляции

3. Неэффективное управление запасами

4. Недостаток запасов может привести к перебоям производственного процесса, недозагрузки производственной мощности, росту себестоимости, падению объемов выпуска продукции, что ведет к низким финансовым результатам.

Большой удельный вес имеет готовая продукция

Продолжительность нахождения капитала в виде готовой продукции = время хранения готовой продукции на складах с момента производства до отгрузки покупателям.

Время в течение которой производится продукция – продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства.

Анализ дебиторской задолженности.

Сокращение дебиторской задолженности положительная, если это происходит за счет периода ее уменьшения.

Или за счет сокращения производства.

Для анализа дебиторской задолженности используются материалы первичного бух учета и бухбаланс.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = время между отгрузкой товара и получения за них денежных средств.

Качество дебиторской задолженности оценивается удельным весом в ней вексельных расчетов, так как вексель может быть реализован третьим лицам и является высоколиквидным активом.

Меры для ускорения инкассации:

1. Предоставление скидок покупателям за сокращение сроков погашения задолженности

2. Введение штрафных санкций за просрочку платежа

3. Оформление сделок с покупателем векселя, с получением определенного процента за отсрочку платежа.

4. Отпуск товара покупателям на условиях предоплаты

Если предприятие не имеет средств на расчетном счете, то при предъявлении требований со стороны кредиторов оно должно будет реализовывать свои основные средства, сокращая производственные мощности чтобы рассчитаться с кредиторами.

Анализ денежных потоков предприятия

Денежные средства обслуживают предприятия по все аспектам (операционная, инвестиционная и фин деятельность)

Три вида деятельности – источники формирования капитала предприятия.

Денежные потоки:

1. Направленность движения денежных средств (положительные – приток денежных средств, отрицательные – отток)

   1. выпуск акций, привлечение заемного капитала, реализация, поступления от продажи товаров, продажа имущества.

   2. Отток – основные фонды, финансовые вложения, зп, дивиденды, погашение дебиторской задолженности, погашение кредитов и займов, налоги, расчеты с поставщиками.

2. По методу начисления

   1. Валовый денежный поток – вся сумма денежных средств в определенный период времени

   2. Чистый денежный поток – разность между положительным и отрицательным денежным потоком

3. По видам деятельности

   1. От операционной

   2. Финансовой

   3. Инвестиционной

4. По уровню достаточности объема

   1. Избыточный денежный поток – не может быть эффективно использован

   2. Дефицитный – деньги нужны но их нет

5. По непрерывности формирования

   1. Регулярный (аренда)

   2. Дискретный (заказы и тд)

6. По стабильности временных интервалов

   1. С равномерным временным интервалом

   2. С неравномерным

7. По периоду времени

   1. Краткосрочный (до года)

   2. Долгосрочный (более года)

8. В зависимости от того когда поступают денежные средства

   1. В начале отчетного периода

   2. В конце отчетного периода

9. По видам используемых валют

   1. Нац валюта

   2. Иностранная валюта

10. По законности осуществления

    1. Легальный денежный поток

    2. Нелегальный

Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков

Источники:

1. Отчет о движении денежных средств

2. Бухбаланс

3. Приложение к балансу

4. Данные синтетического и аналитического бух учета

Цель :

1. выявить уровень достаточности денежных средств для нормального функционирования

2. Определить эффективность использования в процессе опер инвест и фин деятельности

3. Изучить факторы и спрогнозировать синхронность и сбалансированность притока и оттока денежных средств по объему и времени.

В рамках вертикального анализа осуществляется по след направлениям:

1. По видам хозяйственной деятельности

2. По подразделениям

3. По отдельным источникам поступлениям и направлениям расходования денежных средств

Для изучения денежных потоков есть методы:

1. Прямой – направлен на получение данных характеризующих как валовый так и денежный поток в отчетном периоде.

2. Косвенный метод – более предпочтителен с аналитической точки зрения, тк позволяет объяснить причины происхождения между фин результатами и свободными остатками денежных средств

Сумма чистых денежных потоков = разность между суммой выручки от реализации внеоборотных активов и суммой инвестиций на их приобретение.

По финансовой деятельность принято отражать притоки и оттоки денежных средств, связанных с использованием внешнего финансирования.

Сумма чистых денежных потоков = разность сумма финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников и суммой выплаченного основного долга и суммой выплаченных дивидендов.

Совокупность чистых денежных потоков = сумма от операционных фин и инвест.

Косвенный Позволяет выявить динамику всех факторов, формирующих величину чистого денежного потока.

Достоинство прямого метода – позволяет получить более точные данные об объеме и составе денежных потоков.