Анализ размещения капитала и оценка имущественного состояния предприятия

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и оборотные активы. Средства предприятия могут использоваться как в его внутреннем обороте, так и за его пределами. (дебиторская, краткосрочные вложения, долгосрочные)

Капитал функционирует в денежной и материальной формах.

Внеоборотные активы – основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Оборотные активы – запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и денежная наличность в банках.

Долгосрочные финансовые вложения, дебиторская, краткосрочные финансовые вложения, денежная наличность в банке. Используются за пределами.

В зависимости от степени инфляционным процессам все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные – отражают средства текущей денежной оценки, не подлежат переоценке (денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства расчета

Немонетарные активы – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары для продажи. Подлежат переоценке, меняется их стоимость со временем.

Если монетарные активы превышают монетарные пассивы, то при росте цен и снижении покупательной способности денежной единицы предприятия предприятие несет финансовые потери.

Если монетарные пассивы превышают монетарные активы, то происходит рост капитала предприятия.

Анализ динамики структуры капитала

Внеоборотные активы или неосновной капитал – вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, совместная деятельность.

Изучение состава состояния динамики состава и структуры основных средств занимает удельный вес в формировании долгосрочных активов предприятия.

По этой статье может произойти как за счет увеличения/уменьшения количества машин так и за счет повышения стоимости вновь приобретенных объектов и переоценки старых с учетом инфляции.

Изучают в процессе анализа технический уровень, производительность, степень физического и морального износа. Для этого рассчитываются показатели: коэффициент обновления, срок обновления, коэфф выбытия, коэфф прироста, коэфф износа, коэфф годности, коэфф полезного использования.

Объекты анализа:

1. Объем и динамика нематериальных активов

2. Структура состава нематериальных активов по видам

3. Доходность и оборачиваемость нематериальных активов.

4. Ликвидность нематериальных активов, степень риска вложения капитала в данный вид актива

Источниками для данного вида анализа:

1. Баланс предприятия и приложений к нему

Состав нематериальных активов изучается:

1. По источникам поступления

2. По степени правовой защищенности

3. По степени ликвидности

4. Риск инвестиции в нематериальные активы

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Оборотные активы – наиболее мобильная часть капитала, от состояния и использования которого зависит состояние хозяйственной деятельности и финансового состония предприятия

Три вида:

1. Используется в снабжении

2. Производстве

3. Сбыте

Соотношение вложений зависит от характера деятельности.

1. По характеру участия в операционном процессе

2. По периоду функционирования

По степени рисков:

1. С минимальным риском

2. С малым риском (дебиторская)

3. С высоким риском вложения