1. Абсолютная краткосрочная финансовая устойчивость – запасы меньше суммы собственного оборотного капитала.

2. Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость – запасы больше собственного оборотного капитала, но меньше плановых источников их покрытия. .

3. Неустойчивая (предкризисная) финансовая устойчивость – нарушается платежный баланс, остается возможность восстановления равновесия. За счет реализации дебиторской задолженности и займов.

4. Кризисное состояние (состояние банкротства)

   1. Наблюдение (1-6 месяцев)

   2. Внешнее управление

   3. Санация

   4. Конкурсное производство

Способы повышения финансовой устойчивости предприятия

1. Ускорение оборачиваемости капиталов текущих активов. В результате чего происходит относительное сокращение на 1 руб. оборота.

2. Обоснованное уменьшение запасов и затрат.

3. Пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

Текущая платежеспособность – наличие в достаточном объеме денежных средств для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Перспективная платежеспособность – обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозируемого периода.

Ликвидность активов – способность трансформации в денежные средства.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность (денежные средства) и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность предприятия – более общее понятие, предполагает привлечение заемных средств (в отличие от ликвидности баланса).

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассивам, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (A₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (Аз).

Четвертая группа (А₄) - это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, изношенное оборудование, лицензия.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П₁ - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

П₂ - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);                                                   

    П₃ - долгосрочные кредиты банка и займы;

П₄  — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

A1 > П₁;  A2 > П₂;  Аз > П₃; A4 < П₄.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Причины неплатежеспособности:

1. Не реализован план.

2. Неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств дебиторской задолженности, вложение сверхсредств в неплановые запасы.

3. Несостоятельность клиента.

4. Высокий уровень налогообложения

5. Высокий уровень штрафных санкций (несвоевременная поставка, проплата)