15 Роль финансов в кругообороте основных фондов и оборотных средств. Источники финансирования расширенного воспроизводства основных фондов.

Финансы хозяйствующих субъектов включают денежные отношения, возникающие при формировании, движении и использовании их основного и оборотного капитала, нематериальных активов.

Совокупность денежных средств, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, образует оборотный капитал (оборотные средства) организации. Фонды обращения представляют собой средства предприятия в виде готовой продукции, денежных средств в кассе предприятия и расчетах, дебиторской задолженности.

Финансы обеспечивают кругооборот как основных производственных фондов, так и оборотных фондов.

Основные средства предприятия служат в течение нескольких производственных циклов и переносят свою стоимость на стоимость годовой продукции постепенно путем начисления износа. По натурально-вещественному признаку — это здания и сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и прочие соответствующие объекты.

В составе денежных накоплений предприятия важная роль принадлежит амортизации, которая одновременно выступает и в качестве расхода исходя из величины амортизационных отчислений, определяемой на основе стоимости амортизируемых активов, срока полезного использования и приятых организацией способов начисления амортизации.

Оборотные средства представляют собой текущие активы организации, которые в результате хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции и принимают однократное участие в процессе производства, изменяя свою материально-вещественную форму. По функциональному назначению они подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды (сфера производства) представляют собой запасы, включая НДС по приобретенным ценностям: сырье и материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения (сфера обращения) включают: готовую продукцию и товары для перепродажи; дебиторскую задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства; прочие оборотные активы.

Воспроизводство и обновление основных фондов предприятия осуществляется посредством капитальных вложений и ремонтов. Посредством капитальных вложений может осуществляться как простое, так и расширенное воспроизводство основных фондов в производственной и непроизводственной сферах.

Под простым воспроизводством следует понимать строительство и приобретение основных фондов в размерах, соответствующих сумме начисленного износа по действующим производственным основным фондам. В этом случае производится доведение общих размеров основных фондов до их первоначальной стоимости.

Расширенное воспроизводство — это строительство и приобретение основных фондов в размерах, превышающих сумму уменьшения основных фондов в результате их износа.

Источники финансирования воспроизводства основных фондов могут быть как собственные, так и заемные.

Затраты капитала на воспроизводство основных фондов имеют, как правило, долгосрочный характер и осуществляются в виде долгосрочных инвестиций (капитальных вложений) на новое строительство, на расширение и реконструкцию производства, на техническое перевооружение и на поддержку мощностей действующих предприятий.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия всех форм собственности имеют возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства основных фондов за счет амортизационных отчислений.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Поэтому этот параметр финансового состояния должен постоянно анализироваться финансовыми службами предприятия.

Источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных фондов является также начисленная амортизация по нематериальным активам.

Важнейшим источником собственных средств предприятия для финансирования воспроизводства основных фондов является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных фондов относятся: кредиты банков, заемные средства других предприятий и организаций, средства, полученные от долевого участия в строительстве, бюджетные средства и средства внебюджетных фондов.