2. Риск и свобода

Риск – это довольно позднее социальное изобретение, поскольку он неразрывно связан с возможностью принятия решения. Если человек решения принимать не может, то он и не подвержен риску, им управляет судьба. Принятие решения, с другой стороны, является признаком свободного поведения. Так что риск и свобода – это две стороны одной монеты. Хотите свободы? - получите в нагрузку риск.

Следовательно,

1. Управление риском невозможно, если считается, что все в мире предопределено богом и судьбой.

2. Управление риском невозможно, если считается, что прошлое не влияет на будущее и будущее определяет исключительно случай, т.е. будущее – это рулетка.

3. Управление риском возможно, когда считается, что закономерности существуют, но носят они статистический характер, т.е. выполняются на уровне ансамблей и временных рядов.

Таким образом:

1. Риск – обратная сторона свободы принятия решений.

2. Риск - обратная сторона свободы принятия решений относительно будущего (обратная сторона времени)

3. Риск – неопределенность при достижении цели, т.е. функция целеполагания.

3. Риск и неопределенность

Процесс принятия решений в экономике на всех уровнях управления происходит в условиях недостатка информации относительно состояния внутренней и особенно внешней среды, которая обусловливает частичную или полную неопределенность конечных результатов деятельности. Неопределенность проистекает либо из-за недостатка информации о каком-либо событии или процессе, либо по причине принципиальной непредсказуемости будущей эволюции социальной системы, в которой мы живем.

Кроме того, неопределенность следует разделить на две части:

1. неопределенность в стационарной экономике, и

2. неопределенность в нестационарной экономике.

Любая экономика представляет собой игру, в которую играют люди. В любой игре исход ее непредсказуем. Поэтому игроки не знают ее результат. Весь спектр возможных исходов может реализоваться только с какой-то вероятностью. Например, игра в футбол может закончиться со счетом 0:0, 0:1, 1:2 и т.д. в пользу какой-то команды. Однако в любом случае игроки, выходя на поле, знают, что в ходе игры ее правила не поменяются, т.е. не будет изменена ширина ворот, количество игроков и т.п. Если началась игра в футбол, то она не закончится игрой в баскетбол или боксом.

В реальной экономической жизни дело обстоит сложнее: в ходе игры ее правила могут измениться. Поэтому нужно различать два типа неопределенности:

1. неопределенность при неизменных правилах игры, и

2. неопределенность относительно самих правил игры.

В развитых странах со стабильной властью правила игры меняются медленно. Поэтому при краткосрочных, операционных решениях менеджерам в первую очередь приходится сталкиваться с неопределенностью в условиях стабильного окружения. Это мы и относим к стационарному случаю. Однако при принятии инвестиционных решений, горизонт которых простирается на несколько лет, приходится считаться с тем, что могут поменяться сами правила игры. Это неопределенность в нестационарной, в том числе развивающейся экономике.

В экономике под неопределенностью (uncertainty) понимается неполнота или неточность информации об условиях деятельности, в том числе о связанных с ней затратах и полученных результатах. В частности, неопределенность объясняется тем, что экономические проблемы сводятся к задачам выбора одной из некоторого числа альтернатив, при этом экономические агенты – организации и индивиды – не располагают полным знанием ситуации для выработки оптимального решения, а также не имеют вычислительных средств достаточной мощности для адекватного учета всей доступной им информации.

В современной экономической теории с неопределенностью тесно связана категория риска. Обычно их отождествляют, но некоторые экономические школы проводят между ними различие.

Некоторые ученые считают, что основное различие между риском и неопределенностью связано с характером используемых вероятностей. Риск характерен для систем с массовыми, повторяющимися событиями, что позволяет определить объективные вероятности, а неопределенность возникает в тех случаях, когда вероятности последствий приходится определять субъективно из-за отсутствия статистических данных за прошлый период.

Другие исследователи полагают категории риска и неопределенности тождественными.

Одним из первых, кто провел между ними разграничение, был Ф.Найт, который в 1921г. выпустил книгу «Риск, неопределенность и прибыль». В его интерпретации риск подразумевает ситуации, когда экономический субъект может оценить вероятности случайных событий, с которыми ему приходится сталкиваться. Неопределенность же – это ситуация, при которой оценка вероятностей невозможна.

Таким образом, принятие решений в экономике всегда связано с неопределенностью будущего развития событий. Неопределенность касается двух моментов:

1. неопределенность относительно тех результатов (исходов), которые будут получены в после принятия решения;

2. неопределенность относительно вероятностей, с которыми могут быть достигнуты те или иные результаты.

Иными словами, мы можем считать, что цены на нефть через год будут лежать в диапазоне 70$-80$. Здесь мы имеем дело с неопределенностью исходов процесса. Но есть второй, не менее важный аспект: с какой вероятностью эти возможные цены могут возникнуть. Всегда нужно четко разграничивать два разных процесса:

1. процесс изменения возможных исходов развития событий;

2. процесс изменения вероятностей, с которыми данные исходы могут реализоваться.

Разграничение этих двух процессов лежит в основе часто встречающегося разграничения между случайностью и собственно неопределенностью. Считается, что случайным будет такое событие, при котором мы можем спрогнозировать диапазон возможных исходов, но не знаем вероятностей, с которыми эти исходы могут реализоваться. Тогда под неопределенностью подразумевается случайный процесс, в ходе которого мы не можем прогнозировать даже исходы развития событий.

В инвестиционном анализе часто используют такой подход, как анализ сценариев. В сценарном анализе иногда различают риски и угрозы. Угроза — это очень низкая вероятность серьезного события, которую некоторые аналитики могут быть неспособными оценить при оценке риска, потому что это событие никогда не происходило, и для которого не доступна никакая эффективная профилактическая мера (шаги, предпринимаемые, чтобы уменьшить вероятность или воздействие возможного будущего события).

Что же такое риск? Точного определения риска не существует. Риск можно понимать так:

Риск – это возможное будущее событие, вероятности и последствия которого неопределенны, и которое в случае его наступления окажет воздействие на достижение организацией ее целей.

Риск – это угроза или вероятность того, что действие или событие будет благоприятно или неблагоприятно воздействовать на способность организации достичь ее целей.

Риск – это нежелательное последствие неопределенных исходов.

Риск – это нежелательное подмножество множества неопределенных исходов.

Риск всегда связан с предполагаемыми действиями и, следовательно, с человеческими ожиданиями. Риск – это результат прошлого, настоящего или будущего события.