23. Методы экономического обоснования реальных инвестиций
В период плановой экономики действовало официально утвержденная методика определения экономической эффективности капитальных вложений.
Экономический эффект — это абсолютная экономия от внедрения системы мероприятий.
Экономическая эффективность — это отношение экономического эффекта к затратам.
Различают общую и сравнительную экономическую эффективность.
Общая экономическая эффективность характеризуется отношением полного результата к затратам на его осуществление:
Сравнительная экономическая эффективность применяется при выборе одного из нескольких вариантов систем или мероприятий.
Различают следующие показатели сравнительной экономической эффективности.
Минимум приведенных затрат
Годовая экономия от снижения себестоимости, руб.,
Срок окупаемости определяет время, в течение которого дополнительные капитальные вложения покрываются экономией на текущих затратах
Период окупаемости является одним из наиболее распространенных показателей оценки эффективности инвестиций.
Формула для расчета периода окупаемости имеет следующий вид:
где К — первоначальные инвестиции в инновации, руб.;
Д — ежегодные денежные доходы, руб.
К методам оценки инвестиционных проектов относятся:
метод дисконтирования;
метод отбора инновационных проектов с помощью перечня критериев;
метод формализованного описания неопределенности.
Метод дисконтирования основан на том, что любая сумма, которая будет получена в будущем, в настоящее время обладает меньшей ценностью.
Суть метода отбора инвестиционных проектов с помощью перечня критериев заключается в следующем: рассматривается соответствие проекта каждому из установленных критериев и по каждому критерию дается оценка проекту. Основными критериями для оценки инвестиционных проектов являются: цели организации, стратегия, политика и ценности; финансовые критерии; научно-технические (для проектов НИОКР); производственные; внешние и экологические критерии.
Наиболее точным является метод формализованного описания неопределенности. Применительно к видам неопределенности, наиболее часто встречающимся при оценке инвестиционных проектов, этот метод включает в себя следующие этапы:
1) описание всего множества возможных условий реализации проекта и отвечающих этим условиям затрат;
2) преобразование исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации;
3) определение показателей эффективности в целом с учетом неопределенности условий его реализации.
Таким образом, оценки экономической эффективности инвестирования инновационного проекта могут базироваться на различных методиках и ориентироваться на различные критерии. Окончательное решение принимается руководителем предприятия (фирмы) и согласовывается с инвесторами, партнерами, контрагентами.
24. Понятие цены, функции и виды цен
Цена — денежное выражение стоимости товара; это экономическая категория, позволяющая косвенно измерить величину затраченного на производство товара общественно необходимого времени.
Функции цен
Измерительная
соизмерительная,
учетная функция
распределительную функцию
социальную функция
внешнеэкономическая функция
стимулирующая функция
Виды цен.
1. Виды цен в зависимости от сфер торговли
Оптовыми (отпускными) называют цены, по которым продукция реализуется крупными партиями, в условиях оптовой торговли.
Розничными принято называть цены, по которым товары продаются в розничной торговой сети, т.е. в условиях их продажи индивидуальным покупателям.
Закупочными являются цены государственных закупок продукции у предприятий, организаций, населения.
Виды цен, различающиеся степенью и способами регулирования
Жестко фиксированные цены назначаются органами ценообразования или другими государственными органами, их уровень фиксируется документально.
Регулируемые цены изменяются государственными органами.
Договорными являются цены, величина которых определена соглашением перед актом купли-продажи или документально зафиксирована контрактом между продавцами и покупателями.
Свободные цены формируются под воздействием конъюнктуры рынка, законов спроса и предложения.
3. Другие виды цен.
Сопоставимые, или неизменные, цены учитывают изменение цен в отчетный период с помощью индекса цен или показателя уровня инфляции.
Проектные цены используют в процессе проектирования новых видов изделий, товаров, услуг.
Расчетные цены определяются посредством расчетов.
Прейскурантные цены — это цены на товары и услуги, фиксируемые в документальной форме в виде прейскурантов
Прогнозные и плановые цены используются в ходе осуществления планово-управленческих работ.
Биржевые, аукционные, комиссионные цены предопределяются видом рынка, на котором они образуются.
Мировые цены представляют собой цены, устанавливаемые на однотипные товары в разных странах, т.е. цены мирового рынка. Их обычно исчисляют в свободно конвертируемых валютах.
25. Механизмы ценообразования
Механизм ценообразования представляет собой связь между ценой и ценообразующими факторамиМеханизмы ценообразования могут быть затратными и рыночными.
Суть затратного механизма состоит в том, что величина цены товара ставится в непосредственную зависимость от издержек производства и обращения, представляющих собой затраты, расходы в денежной форме на производство и реализацию единицы товара.
Различают следующие издержки:
средние,
предельные,
устанавливаемые на основе калькуляции.
Рыночный механизм зависит от вида рынка. Существуют следующие виды рынков.
1. Рынок чистой конкуренции. Чистая конкуренция имеет следующие черты:
очень большое число независимо действующих продавцов;
стандартизированная, или однородная, продукция.;
незначительный контроль над ценой продукции.;
свободное вступление и выход из отрасли..
2. Рынок монополистической конкуренции. Монополистическая конкуренция — это такая рыночная модель, при которой относительно большое число небольших производителей предлагает похожую, но не идентичную продукцию.
При монополистической конкуренции:
1) каждая фирма имеет ограниченный контроль над рыночной ценой;
2) невозможен тайный сговор фирм в целях ограничения объема производства и повышения цен;
3) нет ощущения взаимной зависимости;
4) каждая фирма сама определяет свою политику, не учитывая возможную реакцию со стороны конкурирующих с ней фирм.
3. Олигополистический рынок. Олигополия — модель рынка, имеющая небольшое число продавцов. К характерным чертам олигополии относится:
немногочисленность фирм отрасли.;
высокие барьеры для вхождения в отрасль, связанные прежде всего с эффектом масштаба.;
всеобщая взаимозависимость..
Цена может быть определена тремя способами:
1) тайный сговор;
2) лидерство в ценах;
3) затратный механизм.
4. Рынок чистой монополии. Чистая монополия — модель, при которой одна фирма является единственным производителем продукта. Монополия имеет следующие основные черты:
единственный производитель данного продукта или единственный поставщик ресурсов;
нет близких заменителей;
«диктующий цену»;
вступление в отрасль в условиях чистой монополии заблокировано.
26. Ценообразование на новую продукцию
Методология установления цены на новую продукцию повышенного качества имеет последовательность, приведенную ниже.
1. Выбор изделия, которое в дальнейшем будет служить базой для сопоставления новой продукции по технико-экономическим характеристикам.
2. Расчет верхней границы цены на новое изделие.
Верхняя граница цены — это условно максимальная цена нового изделия, при которой производство и потребление одинаково выгодны как производителю, так и потребителю.
3. Расчет нижнего предела цены. Нижняя граница цены — это такой ее уровень, при котором товаропроизводителю возмещаются текущие издержки производства и прибыль, рассчитанная исходя из норматива рентабельности.
4. Расчет затрат на подготовку и освоение новой продукции.
5. Определение экономической эффективности новой модели оборудования путем сопоставления верхнего и нижнего предела цены, скорректированного на затраты на подготовку и освоение новой продукции:
Для обеспечения эффективности производства товаропроизводитель должен заботиться о повышении конкурентоспособности своей продукции и перспективной номенклатуре товара, объем реализации которой зависит от соответствия этой продукции требованиям рынка.
Покупатель, приобретая технический проект на создание новой продукции, хочет знать:
технико-экономические параметры нового товара;
себестоимость его производства;
ориентировочную цену;
эксплуатационные расходы;
длительность жизни товара на рынке;
масштабы распространения и т.п.
Критерием заинтересованности товаропроизводителя и покупателя выступает прибыль, которую ожидают получить заинтересованные стороны.
Если у товаропроизводителя (покупателя) нет возможности для инвестирования разработки новой продукции на данном этапе, то действующая номенклатура постепенно стареет и спрос на нее падает. Тогда он может продлить жизнь устаревшего товара за счет снижения цен и роста объема производства.
В случае когда продукция вытеснена с рынка, а снижение цен не обеспечивает достаточного объема реализации, для сокращения убытков товаропроизводитель резко снижает цены и пытается реализовать этот товар даже ниже себестоимости.
Государственное регулирование цен — последний этап формирования цены.