Тема 4. Деньги. Инфляция

Вопросы:

1. Сущность денег. Функции денег. Закон денежного обращения.

2. Инфляция: причины, сущность, виды.

Вопрос 1. Сущность денег. Функции денег. Закон денежного обращения

Общественное разделение труда способствовало развитию товарообмена, при этом простой первоначальный обмен одной полезной вещи на другую был случайным и однородным. С развитием производства, в результате обмен товарами стал регулярным, что потребовало появления всеобщего эквивалента, которым стали деньги.

К определению сущности денег существует два основных подхода: (марксистский и монетаристский) с точки зрения марксистского подхода

Деньги – это универсальный товар, который обладает следующими свойствами:

-портативностью;

-ликвидностью;

-делимостью;

-высокой ценностью, определяемой редкостью;

-долговечностью;

-достаточным количеством для обмена;

-общепризнанностью в качестве всеобщего эквивалента.

На современном этапе основными свойствами денег являются:

• редкость (недостаточность денег как универсального механизма приобретение материальных благ в силу роста потребностей и одного действия закона убывающий предельной полезности)

• декретность (законность денег , так, в ст. 140 Гражданского кодекса РФ закреплено: «рубль является законным платежным средством , обязательным к приему по нарицательной стоимости по всей территории РФ». Они выполняют роль денег в результате принудительно – правовых мер государства, в законодательном порядке государство подтверждает , что наличные деньги – это законное платежное средство.).

• ликвидность (способность быстро обмениваться);

На основании представленных свойств денег принято выделять четыре этапа.

Первый этап товарных эквивалентов («товарных денег»). К. Маркс следующим образом определял природу денег – это товар особого рода, выделившийся из мира остальных товаров для выполнения функций всеобщего эквивалента при обмене.

В качестве денег выступили ракушки и меха, масло и соль, рабы, сигареты и вода, из метолов–бронза, железо, медь. Эпоха товарных денег характеризуется бартерными сделками. Потребовалось примерно 7 тыс. лет для того, чтобы, наконец, был найден единственный, всеми народами признанный всеобщий эквивалент – золотые деньги.

Второй этап – эпоха идеальных денег.

Она связана с использованием в обращении (XVI – XIX вв.) монет из золота и серебра. Золото имело ряд преимуществ перед другими товарами: износостойкость (сохранность), портативность (в мелком объеме концентрируется значительная стоимость), однородность, делимость, узнаваемость и др.

Сегодня золото монетного обращения в мире нет. Золото является обычным товаром наряду с другими материальными ценностями (недвижимостью, предметами искусства и т.д.).

Цены товаров выражались в количестве денежного товара – золота. Количества золота (его масса) измерялись его весом. Определенные весовые количества золота принималось за единицу его массы. Эту единицу, устанавливаемую государством в качестве денежной единицы, называли масштабом цен. Масштаб цен и его кратные части служили для измерения массы золота. Все цены товаров выражались в определенном количестве денежных единиц (количестве весовых единиц золота). В России денежной единицей стал рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. Было определено в 0,774254 грамма.

Третий этап – эпоха бумажных денег.

Первые бумажные деньги появились в Китае в XIIв, в XVII в – в Америке, вXVIIIв. – во Франции, Англии, России. Можно выделить два пути возникновения бумажных денег:

• первый – через «порчу монет»: При печатание денег люди обнаружили, что то монеты, которые находились в обращении давно постепенно уменьшали все, но имели одинаковую стоимость с вновь напечатанными. В связи с этим некоторые мастера стали сознательно уменьшать долю благородных металлов в монетах. Например, в России с XII по XVIIв. Содержание серебра в 1рубле снизилось в11,5 раза. Постепенно монеты стали делать из сплавов неблагородных металлов.

• второй – через коммерческий вексель – обязательно уплатит в определенный срок деньги за получение в кредит товары. Сначала они пошли обращаться между должниками и кредиторами (переводной вексель).

Крупные банки стали выпускать бумажные деньги – банкноты. Вначале они свободно обменивались на золото. К 30-м гг. XX в. обмен был прекращен практически во всех странах.

Четвертый этап – этап современных денег начинается с 30 –х гг. XXв . – этап – кредитных денег. К кредитным деньгам относятся вексель, платежные поручения, чеки. Чек – это приказ банку, выписанный владельцем денежного вклада о выдаче с его счета денег лицу, указанному в чеке. Первые чеки появились в Англии в 1683 г.

Таким образом, выделенные этапы позволяют утверждать, что изменение форм денег не меняет их функциональной нагрузки. Поэтому современная монетарная (М.Фридман) школа исследует сущность денег через их функции.

Принято выделять 5 функций денег:

1. Мера стоимости. Эта функция заключается в приравнивании стоимости товара к определенному количеству денег. Стоимость вещи, выражается в деньгах – это цена. Для определения цены товара сами деньги не требовались, поскольку продавец устанавливал цену мысленно (идеально). С функцией мера стоимости связано свойства денег служить масштабом цен. Масштаб цен не является постоянной величиной: в ходе инфляции покупательная способность денег падает, и цены растут. Примером мгновенного изменения масштаба цен является деноминация – изъятие из обращения одних денежных единиц и замена их другими, имеющими другую покупательную способность. Одновременно в том же соотношении пересчитываются цены, тарифы, заработная плата. Последняя деноминация рубля в России была проведена на рубеже 1996-1998 гг. когда в обращении были выпущены деньги нового образца, причем 1 рубль равнялся 1000 старых рублей.

2. Средства обращения. Выполняя эту функцию деньги выступают в роли посредника при обмене товаров на деньги. При выполнении этой функции деньги должны присутствовать реально, быть санкционированы государством и пользоваться всеобщим признанием.

3. Средство накопления. Эту функцию денег выполняют когда продавец, получив их за свой товар, не расходует их сразу. При этом деньги должны быть реальными и полноценными, т.е. иметь стабильную покупательную способность. Выполнению деньгами функции средства накопления способствует их абсолютная ликвидность – быстрая способность превращаться в товары и услуги. Накопление денег в наличной форме называется тезаврацией. В России она очень распространена, т.к. до сих пор существует опасность потери вкладов в банках.

4. Средство платежа. Эту функцию деньги выполняют при продаже товаров в кредит, уплате налогов, возращение денежных ссуд, выплате заработной платы. При этом не сами деньги, а платежные обязательства, выраженные в деньгах.

5. Мировые деньги. Функция выполняется в рамках международных экономических отношений, когда деньги используются в качестве международного платежного средства, для определения мировых цен на товары и услуги, для формирования валютных резервов отдельных стран и международных экономических организаций, валютных накоплений населения и предприятий.

С декабря 1971 г. Прекратился расчет между странами по долговым обязательствам с помощью залога.

В соответствии с выделенными формами и базовыми функциями денег можно выделить особенности современных денег:

1. Товарные деньги имеет действительную стоимость, т.к. на них затрачивалось эквивалентное качество труда.

Современные деньги не имеют внутренней стоимости, т.к. знак стоимости не способствует затратам на его изготовление (в России в 1994 г. 10000 руб. обходились государству в 25 рублей).

2. Современные деньги представляют собой долговые обязательства государства, банков, сберегательных учреждений.

3. В современных условиях практически исчезла - функция, которая выполняла золотом - мировые деньги.

4. Золотые монеты и разменные на золото бумажные деньги имели полную ликвидность – способность быть обменянными на товар и услуги. Современные денежные средства обладают разной ликвидностью, т. к. с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства. Такое различие положено в основу деления денежной массы не связанные между собой агрегаты.

5. Переход от наличного к безналичному денежному обороту. Безналичные деньги – это такие денежные средства которые выступают в форме записей на банковских счетах. Безналичные замещают денежные расчеты банковскими кредитными операциями.

6. Появление пластиковых денег.

Пластиковые деньги –это пластиковые карточки всех видов, которые различаются по назначению, способу применения к внешнему виду.

Виды пластиковых денег.

а) дебетовая карточка – платежная карта, которая позволяет получить наличные деньги в банкоматах, проводить безналичные расчеты. При этом держатель карточки расходует, как правило, денежные суммы в тех пределах, которые имеются на его банковском счете;

б) дисконтная карточка – пластиковая карта, которая предусматривает определенный процент понижения цены товара, услуги в пользу постоянного их покупателя;

в) кредитные карты – это именной платежно – расчетный документ в виде принадлежащей определенному лицу пластиковой карточки. Выпускающий карты банк выдает их своим вкладчикам для безналичной оплаты, приобретения или в кредит товаров и услуг в розничной торговле. Банк предает карте персональный характер: на нее наносится опознавательный номер, фамилия владельца.

7) переход к денежным средствам, наиболее характерным для новой экономики – электронные деньги – система денежных расчетов, производимых посредством использования новейшей электронной техники. Все расчеты осуществляются посредством компьютерной сети и систем связи применением средства кодирования информаций и ее автоматической обработки.

Применение информационных технологий в безналичном денежном обращении открыло совершенно новые каналы взаимообусловленного движения товаров и сделки при этом совершают при помощи электронной почты.

Современны деньги в силу особенностей выполняемых ими функций и форм имеют определенную структуру, в которой выделяют следующие агрегаты:

Структура денежной массы

Агрегат	Методика расчета
Мо- полезные деньги	В соответствии с законом денежного обращения (И. Фишер) ;
М1	Мо+ остатки на текущих схемах коммерческих банков;
М2	М1+ срочные мелкие вклады (до 100 тыс. $);
М3	М2+ срочные крупные вклады (свыше 100 тыс. $)
L	Ценные бумаги

Следует отметить, что в современной науке нет единства трактовки структуры денежных агрегатов, что связанно с наличием становых особенностей, при этом их выделение подчинено общим принципами: при движении от Мо - к L - каждый последующий агрегат является менее ликвидным, но более доходным.

Реальная денежная масса, находящаяся в обращении, может оказаться больше или меньше требуемой, что может привести либо к инфляции, либо к недостатку наличности (появлению денежных суррогатов)

Инфляция в самом общем виде (лат.Inflatio - вздутие) – это диспропорция между количеством денег, находящемся в обращении и количеством произведенных товаров. Проявления данных диспропорций наглядно отражено в таблице 4.1:

Таблица 4.1

Проявления инфляции

Признаки	Доинфляционный период	Инфляционный период	Постинфляционный период
Уровень цен			деноминация
Количество безналичных денег			банковская реформа
Количество денег, находящихся в обращении			денежная реформа

На основании использования данной таблицы, определение инфляции может быть дополнено ее проявлениями: резким увеличением цен, сокращением безналичных денег, а также ростом количества денег, находящемся в обращении.

Уровень инфляции определяется по индексу потребительских цен донного года (индекс Ласпейреса). Индекс Ласпейреса рассчитывается по принципу корзины цен, где в качестве весов цен представлен неизменный набор благ:

• I_L = ΣP_{t, i} х Q_{0, i}/ΣP_{0, i} х Q_{0, i}

• где P_{t, i} - цена i-го товара (услуги) в текущем периоде;

• P_{0, i} - цена i-го товара (услуги) в базовом периоде;

• Q_{0, i} - объем производства (потребления) в базовом периоде.

При расчёте индекса Пааше (дефлятора ВВП) в качестве весов цен берутся количества товаров и услуг произведённые в текущем году:

• I_L = ΣP_{t, i} х Q_{t, i}/ΣP_{0, i} х Q_{t, i},

• где P_{t, i} - цена i-го товара (услуги) в текущем периоде;

• P_{0, i} - цена i-го товара (услуги) в базовом периоде;

• Q_{t, i} - объем производства (потребления) в текущем периоде.

Темп инфляции для данного года определяется по формуле:

Эмпирические признаки инфляции (Г. Мэнкью):

1. «стоптанные каблуки» («забеги» по превращению безналичных денег в наличные, а последних в необходимые товары и услуги);

2. «меню» (частое изменение цен);

3. «несбалансированность семейного бюджета».

К определению причин инфляции существует три основных подхода:

Марксистская школа	Монетаристская школа	Кейнсианская школа
Инфляция является «зеркалом» процессов, происходящих в материальной сфере производства.	Инфляция – явление денежное, связанное с нарушением пропорций спроса и предложения на денежном рынке.	Инфляция имеет социально-психологические причины – «ожидание инфляции», что порождает бегство от денег

Таким образом, при анализе причин инфляции необходимо учитывать все факторы для разработки адекватной экономической политики, направленной на ее преодоление.

Виды инфляции:

Признаки	Виды инфляции
1. по проявлению	Открытая – превышение совокупного предложения над совокупным спросом.	Скрытая – превышение совокупного спроса над совокупным предложением.
2. по сбалансированности	Сбалансированная – цены изменяются одинаковыми темпами за одинаковый промежуток времени.	Несбалансированная – цены увеличиваются на одни товары быстрее, чем на другие.
3. по темпам роста цен	умеренная (ползучая) с темпами до 10 % в год, при которой обесценивание денег незначительное; галопирующая с темпами до 100 % в год, при которой деньги обесцениваются быстрее, поэтому для сделок используется валюта, а цены ориентируются на ожидаемые темпы инфляции; гиперинфляция с темпами свыше 100 % в год, при которой происходит «бегство от денег».
4. по причине	1.Инфляция спроса – инфляция, вызванная избыточным спросом в условиях полного н пользования ресурсов. 2.Инфляция ­­­­­­­­­­­­предложения инфляция, вызванная ростом издержек производства.
5.по характеру возникновению	1. Ожидаемая - инфляция прогнозируемая с учетом конъектуры рынка. 2. Неожидаемая (внезапная) –не имеющая возможностей к прогнозу.

Методы борьбы с инфляцией в зависимости от подхода к ее причинам подразделяются:

Немонетарные методы:	Монетарные методы:
методы, направленные на стимулирование последующего экономического роста; реструктуризация и переструктуризация экономики.	сдерживание эмиссии; регулирование ставки рефинансирования; восстановление доверия к финансовым институтам; Бюджетные реформы; валютное регулирование; регулирование государственного долга; денежные реформы.

Особо следует отметить преобладание в современной экономике России и мира монетарных методов в антиинфляционной политике, но современный масштабный кризис требует их переосмысления и большей ориентации на немонетарные методы.