1. Каковы функции обязательных резервов?

резервные требования выполняют функции:

- текущее регулирование банковской ликвидности

- текущее регулирование ссудного рынка и эмиссии кредитных денег коммерческими банками

Резервные требования выполняют несколько функций, среди которых главными являются следующие:

денежный буфер - в случае резкого дефицита ликвидности на межбанковском рынке краткосрочная процентная ставка взмывает вверх. Чтобы стабилизировать или сгладить ее колебание, центральный банк снижает резервный коэффициент и тем самым обеспечивает банкам дополнительный приток денежных средств. Кроме того, усреднение резервов позволяет банкам получать доступ к ресурсам в случае их экстренной нехватки. Манипулирование нормой резервирования позволяет обеспечить своеобразный буфер, смягчающий конъюнктуру денежного рынка. Наиболее активно буферную функцию используют в промышленно развитых странах;

управление ликвидностью - резервные обязательства выступают одной из главных детерминант денежной позиции коммерческих банков и спроса на заемные резервы центрального банка. Изменение резервного коэффициента позволяет регулировать ликвидность банковской системы в краткосрочном периоде;

регулирование денежного предложении - обязательные резервы играют роль ограничителя кредитной эмиссии банков. Уменьшение нормы резервирования расширяет кредитную активность банков, а сокращение резервного коэффициента, соответственно, ее снижает. Тем самым посредством резервных требований центральный банк может регулировать предложение денег в экономике. В настоящее время промышленно развитые страны не используют эту функцию резервных требований, однако ее активно продолжают эксплуатировать развивающиеся страны;

налогообложение - резервные требования представляют собой некоторый аналог налога на банки. Принудительное привлечение центральным банком дешевых ресурсов позволяет извлекать ему доход монопольного характера. Иными словами, резервные обязательства являются источником сеньоража государства;

второстепенные регулирующие функции - в ряде случаев резервные требования выполняют функции, нехарактерные для большинства центральных банков. Например, они могут играть пруденциальную роль, использоваться как средство страхования депозитов и регулирования международного потока капитала.

2. Виды кредитов рефинансирования.

Основные инструменты рефинансирования:

- кредиты, выдаваемые ЦБ коммерческим банкам под залог ценных бумаг, других активов, поручительств в соответствии с установленным порядком

- краткосрочные двусторонние сделки на валютном и фондовом рынках (операция СВОП и операция РЕПО

БР разделяет свои обеспеченные кредиты на 2 группы в зависимости от используемого обеспечения:

- кредиты, обеспеченные рыночными активами (ценными бумагами, входящими в Ломбардный список БР)

- кредиты, обеспеченные нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных организаций

Кредиты под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка БР,

БР предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт и в режиме запроса (заявления на получение кредита по фиксированной процентной ставке/заявке на участие в ломбардном кредитном аукционе) – ломбардные кридиты.

См. табличку в след вопр

3. Что может быть обеспечением кредитов Банка России?

4. Кредиты Банка России могут быть обеспечены ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России, нерыночными активами (векселями организаций реального сектора экономики или правами требования по кредитным договорам с указанными организациями), поручительствами кредитных организаций, а также золотом.

5. Виды кредитов Банка России и условия кредитования*

Виды кредитов	Срок	Возможность досрочного погашения	Ставка (в % годовых)	Вид обеспечения	Дата предоставления кредита (Т – дата обращения кредитной организации за кредитом Банка России)	Нормативный документ
Внутридневные	—	—	0	Блокировка ценных бумаг из Ломбардного списка БР	в течение дня (Т + 0)	Положение № 236-П
				Векселя, права требования по кредитным договорам		Положение № 312-П
				Слитки золота, находящиеся в хранилище Банка России		Положение № 362-П
Овернайт	1 рабочий день	—	8,25%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	в конце дня (Т + 0)	Положение № 236-П
				Залог векселей, прав требования по кредитным договорам		Положение № 312-П
				Залог слитков золота, находящихся в хранилище Банка России		Положение № 362-П
Ломбардные кредиты	1 календ. день	—	6,5%	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР	Т + 0	Положение № 236-П
	7 календ. дней	нет	определяется на аукционе	Залог ценных бумаг из Ломбардного списка БР
					Т + 1	Положение № 236-П
	3 месяца
	12 месяцев
Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами	до 90 календ. дней	да**	7,25%	Залог векселей и прав требования по кредитным договорам или поручительства кредитных организаций	Т + 0	Положение № 312-П
	от 91 до 180 календ. дней		7,75%
	от 181 до 365 календ. дней		8,25%
Кредиты, обеспеченные залогом золота	до 90 календ. дней	да**	7%	Залог слитков золота, находящихся в хранилище Банка России	Т + 0	Положение № 362-П
	от 91 до 180 календ. дней		7,5%
	от 181 до 365 календ. дней		8%