42.Финансовая устойчивость.Абсолютные показатели.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации.Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Абсолютные показатели харак. Воз-ть пред-я формировать запасы за счёт разных источников формирования. 1. СОС =СК-Воа(ск-итог капиталов и резервов),воа-итог первого раздела баланса).

Собств.и долгоср.ист-ки форм-я СДИ=СОС+ДКЗ ( ДКЗ-4 раздел баланса).

Общие ист-ки форм-я запасов ОИЗ=СДИ+ККЗ (ККЗ-5 раздел баланса). Данные ист-ки сопостав.с величинами запасов и получают избыток или недостаток СОС.

Дельта СОС =СОС-З;Избыток иди недостаток дельта СДК=СДК-З;избыток или недостаток дельта ОИЗ=ОИЗ-З. Если избыток ,то присваиваем 1,если недостаток,то 0. Краткая характеристика финансовой устойчивости

1. Абсолютная финансовая устойчивость М = (1, 1, 1) Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних кредиторов (заимодавцев)

2. Нормальная финансовая устойчивость М = (0, 1, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы Нормальная платежеспособность. Рациональное использование заемных средств. Высокая доходность текущей деятельности

3. Неустойчивое финансовое состояние М = (0, 0, 1) Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты и займы плюс краткосрочные кредиты и займы Нарушение нормальной платежеспособности. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности

4. Кризисное (критическое) финансовое состояние М = (0, 0, 0)

— Предприятие полностью неплатежеспособно и находится на грани банкротства

43.Финансовая устойчивость. Относительные показатели.

Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию. Во многом определяет финансовую независимость организации. Финансовая устойчивость есть прогноз показателя платёжеспособности в длительном промежутке времени. В отличие от кредитоспособности является показателем, важным не внешним, а внутренним финансовым службам. Финансовая устойчивость и её оценка — часть финансового анализа в организации. Для того, чтобы анализировать финансовую устойчивость предприятия, используются определенные показатели.

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная финансовая устойчивость показывает , что запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

2.Нормальная финансовая устойчивость предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.

3. Неустойчивое состояние характеризуется нарушением платеже способности : предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат ,наблюдается снижение доходности производства

4. Кризисное финансовое состояние грань банкротства

К относит.показателям фин.устойчивости относят ряд коэф., которые делятся на две группы:

- Коэффициенты капитализации кот.характеризуют структуру капитала.

- Коэф.покрытия, кот.характеризуют способность организации поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

К первой группе относятся:

1.Коэф.фин.независимости, кот.характеризует долю собственного капитала в итоге баланса. Кф.н.=СК/ВБ(мин.значение 0,5)

2.Коэф.фин.напряженности, характеризует долю заемного капитала в итоге баланса, чем выше его значение, тем больше фирма в своей деятельности зависит от внутр. И внеш. Кредиторов и инвесторов. Кф.напр.=ЗК/ВБ

Кф.н.+Кф.напр.=1

3.Каэф.задолженности, характеризует величину заемных средств, кот.приходится на 1 рубль собств.капитала. Кз.=ЗК/СК

4.Коэф.самофинансирования,характеризует величину собств.капитала в расчете на 1 рубль заемного. Кс.=СК/ЗК

5.Коэф.маневренности,характеризует долю собств.оброт.средств в величине собственного капитала. Км.=СОС/СК

Вторую группу коэф.покрытия определяют когда возникает необходимость анализа обслуживания внеш.кредитов и займов:

1.Коэф.обеспеченности %= Прибыль до уплаты %(50)/расходы по займам(70)

Коэф.должен быть больше 1, обратная ситуация свидетельствует о том, что у организации нет средств на поддержание и обеспечение займов и кредитов.

2.Коэф.покрытия постоянных финансовых расходов.

Кпокр.=Прибыль до уплаты% /Сумма расходов по кредитам и фин.аренде.

В рез-те проведенного анализа формируется мнение о фин.устойчивости и независимости фирмы.

44.ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ — способность государства, юридических и физических лиц полностью выполнять свои обязательства по платежам, наличие у них денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств, то есть осуществления платежей.

По нарушению плат-ти свидетельствует наличие убытков,наличие просроч.задол-ти по редитам и займам ,наличие просроч.кред.задол.и дебитор.,задол-ть по векселям.

Абсолютные показатели:

Актив:А1-абсолютно ликвидные активы=ДС+КФВ; А2-средние ликвидные активы =НДС+ДЗ<12 мес.;А3-медленно реализуемые активы =З+Дз>12 мес+ОАпроч.; (А1,А2,А3- Оборотные активы). А4-неликвидные активы=ВОА.

Пассив: П1-наиболее срочные обяз-ва КЗ (5 раздел баланса).

П2-срочные обяз-ва (итог 5раздела – П1)

П3-долгосроч.обяз-ва (итог 4 раздела);

П4=постоянные пассивы СК (итог 3 раздела).

А1>П1-если нарушается,то дефицит ден.ср-в;(размер дефицита А1-П1)

А2>П2-харак. Тек.перспективы платежеспособности (дефицит сред.лик.ак. А2-П2)

А3>П3- харак. Тек.перспективы платежеспособности

А4<= П4- харак. Наличие или отсутствие СОС.

45Платежеспособность – это стостояние орг. ,когда у неё достаточно ден.ср-в и их эквивалентов для погашения срочных обяз-в.Относительные показатели – Коэф. Абсолют. Ликвидности= ДС+КФВ/КО- 5 раздел.(0,2-1) показывает,какая часть может быть погашена на тек.дату.

Коэф. Тек. Ликвидности= ДС+КФВ+НДС+ДЗ<12 мес./КО. (min 0,8-2)-харак. Долю обяз-в ,кот. М.б.покрыта абсолют. И сред. Ликвидными активами.

Коэф.общей ликвидности= ОА/КО >1 –харак. Оьщую лквидность организации ,в какой мере краткосроч. Обяз-ва покрыв. Совокуп.оборот.активы.

Дополнительные показатели- величина функц.капитала ФК= тек.активы (ОА)- КП ( кракосроч.платежи итог 5 раздела,кредитор.задол.)

Пок-ль манёвр-ти ФК . МК=ДС/ФК