Тема 7. Прикладные аспекты и проблемы прогнозирования основных финансовых показателей деятельности предприятия

Цель изучения темы – овладеть инструментарием прогнозирования финансовых показателей деятельности предприятия.

Методические указания по изучению темы:

• необходимо внимательно изучить контент соответствующей темы;

• важнейшими понятиями являются прогнозирование, выручка от реализации продукции, затраты на производство и реализацию продукции, финансовый результат, чистая прибыль;

• при решении задач используются представленные в контенте формулы, которые дублируются в практикуме в связи с необходимостью детализировать условные обозначения;

• приступая к выполнению, необходимо ознакомиться с представленным в каждой мини-ситуации примером, после чего выполнить задание для самостоятельного решения.

Практикум

Мини-ситуация 34. Руководитель акционерного общества поручает Вам, как финансовому директору, на основе имеющегося финансового отчета и выявленного отделом прогнозирования коэффициента динамики выручки от реализации продукции (табл. 71):

1. Составить прогноз баланса на конец следующего года на основе метода пропорциональной зависимости.

2. Определить потребность в дополнительных источниках финансирования.

3. Представить результаты п.п. 1, 2 в виде таблицы.

4. Обосновать выбор дополнительных источников финансирования и объяснить последствия, если дополнительные источники не будут привлечены.

Таблица 71

Финансовый отчет акционерного общества, тыс. Р.

№ п/п	Показатель	Формула		Пример	Задание для самостоятельного решения
Отчет о прибылях и убытках
A	Выручка от реализации продукции			1000	1400
B	Затраты на производство и реализацию продукции			800	1100
C	Финансовый результат	C=A-B		1000-800=200
D	Расходы, относимые на финансовый результат			50	100
E	Налогооблагаемая прибыль	E=C-D		200-50=150
F	Ставка налога на прибыль		0,2
G	Сумма налога на прибыль	G=E·F		150·0,2=30
H	Чистая прибыль	H=E-G		150-30=120
I	Сумма дивидендных выплат			20	33
Баланс
J	Внеоборотные активы			4500	3300
K	Оборотные активы			500	700
L	Итого актив	L=J+K		4500+500=5000
M	Уставный капитал			120	215
N	Резервный капитал			30	43
O	Нераспределенная прибыль прошлых лет			4300	2965
P	Нераспределенная прибыль отчетного года	P=H-I		120-20=100
Q	Долгосрочные обязательства			250	300
R	Краткосрочные обязательства			200	350
S	Итого пассив	S=M+N+O+ +P+Q+R		120+30+4300+ +100+250+200= =5000
T	Коэффициент динамики выручки от реализации продукции			1,2	2,3

Для прогнозирования состояния баланса можно использовать метод пропорциональной зависимости финансовых показателей от коэффициента динамики выручки (табл. 72). Причем величина будущей выручки от реализации продукции не влияет на уставный и резервный капитал, а также на нераспределенную прибыль прошлых лет, т.к. эти показатели относятся к разным периодам времени.

Таблица 72