102.Аналіз руху капіталу підприємства.

Для аналізу руху капіталу підприємства використовується 14 критеріїв:

1. Відношення оборотного капіталу до короткострокових зобов’язань і коефіцієнт критичної оцінки, тобто відношення ліквідних активів до суми боргових зобов’язань .

2. Обертання дебіторської заборгованості та запасів.

3. Оборотний капітал.

4. Відношення доходів до поточних активів.

5. Відношення оборотного капіталу до чистого прибутку.

6. Відношення оборотного капіталу до загальної заборгованості.

7. Готівка + легко реалізуємі цінні папери до короткострокової заборгованості.

8. Вартість збуту продукції + податки +операційні витрати / на середні поточні активи.

9. Відношення високоліквідних активів до річних витрат готівки .

10. Обсяги продаж / на рахунки кредиторів.

11. Відношення чистого прибутку до обсягу продаж.

12. Відношення вартості основних засобів до всіх зобов’язань.

13. Кредиторська заборгованість / на середній обсяг продаж.

14. Індекс ліквідності показує кількість днів необхідних для перетворення поточних активів у готівку.

103.Аналіз майна та капіталу підприємства.

На основі активу балансу необхідно здійснювати загальну оцінку майна, що знаходиться в розпорядження підприємства. При цьому в складі майна виділяють:

• оборотні (мобільні);

• необоротні (іммобільні).

Фінансовий аналітик повинен виділити такі складові:

1. загальна вартість майна підприємства, що дорівнює підсумку балансу ;

2. вартість іммобілізованих коштів основних і оборотних коштів;

3. вартість оборотних коштів;

4. матеріальні вироблені кошти;

5. грошові кошти.

106.Оцінка структури джерел коштів підприємства. Фактори, що впливають на фінансову структуру капіталу.

Важливим питанням є аналіз раціональності співвідношення власних і залучених коштів.

До основних пок-в, що хар-ть стр-ру капіталу(К) віднос:

1)Коефіцієнт фінансової автономії(незалежності)=власний капітал/валюта балансу

2) Коефіцієнт фінансової стійкості=(власні кошти+довгострокові позикові кошти)/валюта балансу

3) Коефіцієнт фінансування=власний капітал/залучений капітал

На співвіднош власних і залучених коштів впливає ряд факторів, що обумовлюються внутрішніми і зовнішніми умовами роботи підприємства та вибр. фін страт. До їх числа відносять:1)спосіб розміщення джерел майна в активах –нерозривний зв’язок пасивної і активної частини джерел баланса.(довгострокові активи підприємство повинно формувати за рахунок власних і довгострокових залучених коштів, якщо п-во не має залучених на тривалій основі коштів, основні фонди та інші необоротні активи повинні формуватися зарахунок ВК. 2)обсяг важко реал активів в складі обор фондів підприємства(збільшення величини якого потребує збільшення величини оборотного капіталу.)3)Тривалість одного обороту коштів. П-во швидкість обороту коштів у якого вище може мати >частку залучених джерел в сукупних пасивах без загрози власної платоспроможності.4)співвідношення тривалості виробничо-комерційного циклу і строку погаш кред заборг-ті(чим більше період вир-ком циклу обсл-ся за рах капіталу кредитору тим менша частка ВК може бути у п-ва). 5)стр-ра витрат п-ва (чим більше величина умовно-постійних витрат в собів продукції – тим> ризик неплатоспром-ті п-ва якщо по деяким причинам доходи зменшилися. Відповідно підпр-ва у яких питома вага пост витрат в заг сумі витрат значна пов мати більший обсяг власного капіталу)

Оцінку структури власного і залученого кап підпр-ва слід здійснювати в динаміці за ряд років, щоб уявити явну тенденцію змін, пов провадитись аналіз змін в складі ВК і ЗК, який здійснюється за допомогою аналітичних таблиць:

Ліва частка - Названі джерела коштів, права – величина цих елементів, їх частка, зміна відносно певного періоду. Тощо.