№1. Анализ, оценка и управление дебиторской задолженностью предприятия.

Дебиторская задолженность – важная составляющая часть оборотного капитала.

Дебиторская задолженность у предприятия возникает в случае реализации своей продукции в кредит либо при приобретении сырья и материалов по предоплате.

Под влиянием конкуренции предприятиям часто приходится продавать свои товары в кредит и соглашаться на отсрочку платежей. При этом продукция отправляется покупателю, запасы сокращают­ся, а дебиторская задолженность увеличивается. Затем, когда будет произведена оплата товара, предприятие (фирма) получит денежные средства и дебиторская задолженность сократится. Поддержание дебиторской задолженности требует затрат, но предоставление кредита приносит выгоду в виде увеличения объема реализации.

Виды дебиторской задолженности:

1. ДЗ за товары, работы, услуги, срок которых не наступил;

2. ДЗ за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;

3. ДЗ по полученным векселям;

4. ДЗ по расчетам с бюджетам;

5. ДЗ по расчетам с персоналом;

6. прочие виды дебиторской задолженности.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя сле­дующие направления деятельности:

1) Контроль за образованием и состоянием дебиторской задол­женности;

Контроль состояния дебиторской задолженности необходим для того, чтобы предотвратить излишнее ее увеличение, которое приво­дит к снижению денежных поступлений и возникновению безна­дежных долгов, способных полностью поглотить прибыль фирмы. В этом случае единственным способом держать ситуацию под на­блюдением являются правильный выбор кредитной политики и применение системы контроля счетов к получению.

Используются несколько показателей для контроля состояния дебиторской задолженности:

1) Классификация дебиторской задолженности по срокам воз­никновения (она может использоваться для контроля отдельных де­биторов);

( 0-30; 31-60; 61-90; 90-120; свыше 120 дней). Кроме того, необходим контроль безнадежных долгов с целью образования необходимого резерва.

В целях контроль за своевременностью погашения задолженности дебиторами можно использовать коэффициент погашения дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к средней выручке от реализации, или доля продаж в кредит за период.

Рост этого показателя нежелателен в силу роста вероятности непогашения задолженности.

Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии. К примеру, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

2 Этап. Определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции (кредитной политики).

Кредитная политика — комплекс решений, включающих срок действия кредита компании, стандарты кредитоспособности, порядок погашения покупательской задолженности и предполагаемые скидки.

Кредитная политика фирмы определяется:

1) сроками предоставления кредита;

2) стандартами кредитоспособности должников;

3) политикой сбора платежей, т. е. степенью лояльности фирмы по отношению к клиентам, задерживающим выплаты, с точки зре­ния возможностей предоставления кредита вновь;

4) возможностью предоставления скидок.

Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики пред­приятия направлен на минимизацию кредитного риска за счет расширения объема реализации продукции.

Умеренный тип кредитной политики ориентируется на средний уро­вень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

Агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики предпри­ятия приоритетной целью кредитной деятельности ставит максими­зацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реали­зации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа является распространение кредита на более рискованные группы покупателей продукции; увеличение периода предоставления кредита и его размера; снижение стоимости кредита до минимально допустимых размеров; предоставление покупателям возможности пролонгирования кредита.

При создании системы управления дебиторской задолженностью необходимо:

1) определить критический срок оплаты (кредитный период). При этом нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности, так как устанавливая размер кре­дитного периода необходимо оценивать его влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия в комплексе.