19. Загальна характеристика та види iпотечних облiгацiй.

Звичайні іпотечні облігації

Структуровані іпотечні облігації

1. Емітентом є іпотечний кредитор (несе відповідальність за виконання зобов'язань за такими іпотечними облігаціями іпотечним покриттям та всім іншим своїм майном)

1. Емітентом є спеціалізована іпотечна установа(несе відповідальність за виконання зобов'язань за такими іпотечними облігаціями лише іпотечним покриттям)

2. Випуск здійснюється у бездокументарній формі

3. У разі випуску договір на депозитарне обслуговування укладає емітент

3. У разі випуску договір на депозитарне обслуговування укладає управитель

4. Процент за іпотечними облігаціями може бути фіксованим або плаваючим(у разі застосування плаваючого процента у проспекті емісії повинні зазначатися критерії або формула для його розрахунку)

5. Емітент може за власною ініціативою здійснити дострокове погашення іпотечних облігацій виключно у разі, якщо це передбачено у проспекті емісії

Іпотечні сертифікати участі

Іпотечні сертифікати з фіксованою дохідністю

1. Сертифікати мають строк обігу

2. Рішення про випуск сертифікатів, умови випуску, обігу та розрахунків за ними приймає виконавчий орган емітента та оформлює це рішення протоколом (інформація про випуск сертифікатів підлягають реєстрації у ДКЦПФР)

3. Випуск сертифікатів здійснюється з додержанням таких вимог:

• загальний розмір емісії сертифікатів не може перевищувати вартість іпотечних активів;

• строк обігу сертифікатів не може перевищувати строк дії договорів про іпотечний кредит, реформованих в іпотечні активи, які є забезпеченням випуску сертифікатів, строку існування іпотечних активів та строку відчуження іпотечних активів;

• загальна номінальна вартість сертифікатів з фіксованою дохідністю або вартість іпотечних активів, що є забезпеченням випуску сертифікатів участі, випущених емітентом, не може перевищувати 50-кратного розміру власного капіталу емітента;

• обсяг здійснюваного випуску сертифікатів має бути не менше суми, еквівалентної 100 тисячам євро за курсом НБУ;

• ризики за усіма зобов'язаннями, які підлягають об'єднанню у консолідований іпотечний борг, застраховані

4. Сертифікати є неподільними

5. Розміщення сертифікатів здійснюється шляхом проведення відкритого продажу

6. Сертифікати підлягають вільному обігу

7. Оплата сертифікатів при їх розміщенні здійснюється тільки грошовими коштами

8. Виконавчий орган емітента може прийняти рішення про емісію сертифікатів наступного випуску до закінчення строку обігу сертифікатів попереднього випуску, якщо для кожного з випусків сформовано окремі іпотечні активи

9. Сертифікати можуть бути передані власнику тільки після повної оплати їх вартості

10. Сертифікати одного випуску мають одну форму випуску

11. Виконання зобов'язань за одним випуском можуть забезпечувати один або декілька консолідованих іпотечних боргів

12. Власник має такі права:

• право на отримання частки у платежах за іпотечними активами відповідно до договору про придбання сертифікатів;

• право на задоволення вимог – разі невиконання емітентом взятих на себе зобов'язань – з вартості іпотечних активів, які знаходяться у довірчій власності управителя

12. Власник має такі права:

• право на отримання номінальної вартості в передбачені умовами випуску сертифікатів терміни;

• право на отримання процентів за сертифікатами;

• право на задоволення вимог – уразі невиконання емітентом прийнятих на себе зобов'язань – з вартості іпотечних активів, що є забезпеченням випуску, переважно перед іншими кредиторами емітента

13. Строк обігу сертифікатів участі має відповідати строку виконання зобов'язань за договорами про іпотечний кредит, що реформовані в іпотечні активи, та строку відчуження іпотечних активів

13. Якщо при реалізації права на задоволення вимог за рахунок іпотечних активів їх загальна вартість буде меншою, ніж загальна вартість зобов'язань емітента, задоволення вимог власників сертифікатів у частині, що перевищує вартість іпотечних активів за цими договорами, проводиться за рахунок власного майна емітента

14. Мають частку консолідованого іпотечного боргу, що припадає на один сертифікат

14. Мають номінальну вартість

15. Є іменним цінним папером

16. Платежі їх власники отримують після розподілу коштів, що надійшли за іпотечними активами