Анализ деловой активности предприятия.
От эффективности использования оборотного капитала во многом зависит финансовое положение предприятия. Оборотный капитал постоянно переходит из одной стадии кругооборота в другую: на первой стадии предприятие приобретает производственные запасы; на второй – оборотный капитал в форме производственных запасов поступает в производство, а часть его используется на выплату заработной платы и платежей на социальные нужды. Завершается эта стадия выпуском готовой продукции. На третьей стадии готовая продукция реализуется и на счет предприятия поступают денежные средства.
Чем быстрее оборотный капитал пройдет кругооборот, тем больше продукции получит и реализует предприятие при наличии одной и той же суммы оборотного капитала. Задержка продвижения на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительных вложений и может вызвать значительное ухудшение экономики предприятия.
Достигнутый эффект в результате ускорения оборачиваемости отражается:
В увеличении выпуска продукции без дополнительного привлечения финансовых ресурсов,
В увеличении суммы прибыли, т.к. обычно первоначально вложенные финансовые средства возвращаются с приростом.
Таким образом, эффективность использования оборотного капитала характеризуется
А) оборачиваемостью
Б) их отдачей (рентабельностью)
Их взаимосвязь:
Rок=Пр/ОК*100=Ко*RQ
Rок
Вывод:
Факторная модель
ОК-среднегодовые остатки нормированных оборотных средств ОС
Rок-рентабельность нормир ОС
Пр – прибыль от реализации
RQ-рент РП
Qс – РП в оценке по себестоимости
Ko – коэффициент оборачиваемости
Эти показатели используются для оценки деловой активности предприятия.
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.
Платёжеспособность предприятия означает возможность имеющимися различными платёжными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства.
Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок, а также на получение кредитов и займов.
Платежеспособность – это возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. (иными словами, это возможность рассчитаться по долгам, сроки возврата которых уже наступили).
Ликвидность и платежеспособность очень близки, но платежеспособность шире. Ликвидность характеризует не только текущее состояние, но и перспективу, т.е. ликвидность – это перспективная платежеспособность.
Ликвидность - мобильность активов предприятий, фирм или банков, обеспечивающая своевременную оплату их обязательств.
Ликвидность – способность предприятия в короткие сроки и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы а денежные средства.
При оценке ликвидности производят перегруппировку обратных активов и краткосрочных обязательств
Ликвидность определяется путем сравнения текущих активов (обор ср-в), сгруппированных по срокам превращения их в платежные средства, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Оборотные средства делятся на три группы по степени ликвидности:
I - деньги и к/с ценные бумаги - наиболее мобильная часть оборотных средств;
II - ГП; товары отгруженные; дебиторская задолженность;
Ш - производственные запасы и НЗП, требует достаточно большого срока для превращении их в готовую продукцию.
Соответственно на три группы разбиты и платежные обязательства:
I группа - задолженность, сроки погашения которой уже наступили;
II группа - задолженность, которую следует погасить в ближайшее время;
Ш группа - задолженность банкам но кредитам, сроки погашения кагорых оговорены в соглашении и наступят не так скоро.
Оценка платежеспособности
1.Текущая платежеспособность |
К = Гр 1 АК / Группа I Пасс |
2.Абсолютная ликвидность |
К =Гр 1 АК / краткосрочн обязательств (4 РБ) |
3. Промежуточная ликвидность |
К= (Гр 1 + Дебитор Задолж) АК / 4 РБ |
4. Обобщающая ликвидность |
К= (Гр 1+ Гр 2 Гр 3) АК -РБП / 4 РБ – ДБП |
5. Критич оценка ликвидности |
К= (Гр 1+ Гр 2 Гр 3–производств запасы) АК -РБП / 4 РБ – ДБП |
|
|
1. Коэффициент автономии (независимости) |
IIIБ/Б |
2. Коэффициент зависимости |
VБ/Б |
3. Коэффициент соотношения заемных обязательств и собственных средств (< 0,2-0,5) |
VБ/IIIБ |
4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (чем ниже, тем лучше) |
строка510/(IIIБ+строка510) |
5. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств (> 0,5) |
(IIIБ-IБ)/IIIБ |
6. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами (> 0,2) |
(IIIБ-IБ)/IIБ |
7. Коэффициент реальной стоимости основных средств (> 0,5) |
(строка110+211+213)Б/Б |