58. Банковская система и ее воздействие на предложение денег. Функции Центрального банка.

Как банки «создают» деньги и влияют на предложение денег.

Пример 1.

1) В банк «а» клиент вносит наличные деньги (100 руб.) на бессрочный депозит (текущий счет).

• увеличиваются пассивыбанка (долговые обязательства банка) на 100 руб.;

• увеличиваются активыбанка (банковская наличность + долговые обязательства клиентов) на 100 руб.

2)Деньги остаются в кассе банка(банковская наличность – это банковские резервы, которые не входят в денежный агрегатM1):

• в этом случае деньги просто изменят форму: наличные деньги превратятся в текущий счет.

Вывод:количество денег в обращении не изменится (изменится лишь структура предложения денег: наличность на руках у населения (C) уменьшится на 100 руб.; объем бессрочных депозитов (D) возрастет на 100 руб.

Предложение денег не изменилось, так как норма резервирования(rr) = 100%, где

R– сумма банковских резервов,

D– сумма бессрочных депозитов (текущих счетов).

При rr= 100% банки «не создают» новых денег (не влияют на предложение денег).

Пример2:Предположим :rr(норма резервирования) =0%.

1) В банк «а» клиент вносит наличные деньги (100 руб.) на бессрочный депозит (текущий счет).

2) Банк «а» всю сумму денег, полученных от клиента №1 на бессрочный депозит (100 руб.), выдаст в виде ссуды клиенту №2:

• предложение денег увеличится на 100 рублей (100 рублей в виде чекового счета в банке «А» и 100 рублей в виде наличных у клиента №2, взявшего ссуду в банке «А»).

3)Клиент №2, взявший ссуду в банке «А», положит 100 рублей наличных денег на бессрочный депозит (текущий счет) в банк «Б»;

4)Банк «б» всю сумму денег, полученных от клиента №2 на бессрочный депозит (100 руб.), выдаст в виде ссуды клиенту №3:

• предложение денег увеличится еще на 100 рублей.

Клиент №3, получивший ссуду в банке «Б», может положить эти деньги еще в какой-либо банк и …..

• При rr (норма резервирования) = 0%. предложение денег может увеличиться до бесконечности.

• На практике существует система частичного банковского резервирования:

0% < rr < 100%.

Банковская системавключает:

• Центральный банк;

• коммерческие банки.

Основные функции ЦБ:

1. Цб осуществляет эмиссию денег (единственный эмитент наличных денег).

2. ЦБ регулирует денежное обращение (контролирует деятельность коммерческих банков по «созданию» новых денег)при помощи установлениярезервных требований(нормы обязательных резервов -rr₀):

• норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами и ограничивает объём выдаваемых кредитов;

• Фактическая норма резервирования (R) должна быть равна или выше нормы обязательного резервирования ЦБ (R₀).

- еслиR>R₀ , то банк имеет избыточные резервы;

• Фактические резервы коммерческого банка = обязательные + избыточные резервы

R = R₀ + Rизб.

• Отдельный коммерческий банк может выдавать ссуды в объеме, не превышающем его избыточные резервы.

Норма обязательных резервов (rr₀) определяет ссудный потенциал банковской системы:

чем больше норма обязательных резервов (rr₀)à

àтем ниже ссудный потенциал банковской системы (то есть меньше возможностей предоставлять клиентам ссуды) à

àтем меньше возможности коммерческих банков по «созданию» новых денег.

называется мультипликатором денежного предложения

(денежным мультипликатором).

• Денежный мультипликатор определяет максимальное количество «новых» денег, которое может «создать» банковская система в целом из первоначального объема избыточных резервов.

Но «создание» новых денег банками не означает создание богатства, а означает просто увеличение ликвидности.

Нормы обязательного резервирования в РФ.

• по обязательствам кредитных организаций перед физическими лицами в валюте РФ: норматив резервирования 2,5% (1-17.09.2008 – 5,5%);

• по обязательствам перед банками-нерезидентами в валюте РФ и в иностранной валюте - 2,5% (1-17.09.2008 – 8,5%);

• по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и обязательствам в иностранной валюте – 2,5% (1-17.09.2008 – 6%).

3. ЦБ является кредитором последней инстанции: ЦБ может предоставить ссуду коммерческому банку.

Выполнение этой функции:

• предполагает, что коммерческие банки обязаны хранить обязательные резервы на депозитах ЦБ (в действительности банки хранят все резервы в ЦБ кроме некоторой суммы в кассе банка);

• позволяет гарантировать сохранение ликвидности активов коммерческих банков;

• помогает поддерживать в обществе доверие к банковской системе.

Возможности банковской системы влиять на предложение денег зависят:

1. От нормы обязательных резервов rr₀ (rr₀ определяет ссудный потенциал банковской системы и возможности банковской системы «создавать» новые деньги).

2. От спроса на банковские ссуды:при низком спросе часть избыточных резервов не превратиться в ссуды -àссудный потенциал банковской системы и возможности банковской системы по «созданию» новых денег не будут реализованы в полной мере;

3. От коэффициента депонирования (cr).

cr = C/D - пропорция, в которой население распределяет денежные средства между наличными деньгами (С) и средствами на текущих счетах (D).

Чем ниже cràтем меньше (C) у населенияàтем больше сумма банковских резервов (R)àтем в большей степени будет реализован ссудный потенциал.