32. Методика анализа обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами.
33. Показатели платежеспособности предприятия: порядок исчисления, методика анализа и интерпретация его результатов.
34. Методика факторного анализа рентабельности собственного капитала организации и интерпретация результатов. Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования инвестированного собственниками капитала и сравнить с возможным получением прибыли от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Исчисляется он как отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала РСК = П ч/ СК * 100% Этот показатель характеризует, сколько прибыли получено с каждой единицы вложенных собственниками средств. Он также является важным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже. В процессе анализа рентабельности собственного капитала могут использоваться жестко детерминированные факторные модели, позволяющие идентифицировать и дать сравнительную характеристику основных факторов, повлиявших на изменение рентабельности СК. В частности, подобные модели заложены в основу известной системы факторного анализа фирмы «Дюпон».
где
ВР – выручка от реализации; А – стоимостная оценка совокупных активов предприятия (итог баланса по активу).
Таким образом, на рентабельность собственного капитала оказывают влияние следующие факторы:
П ч/ ВР рентабельность продаж;
ВР/A– коэффициент оборачиваемости активов или ресурсоотдача;
– показатель
структуры капитала организации или
коэффициент финансовой зависимости
(итог баланса по активу равен соответственно,
итогу баланса по пассиву, т. е. сумме
собственного и заемного капитала). Из
представленной модели видно, что
рентабельность собственного капитала
зависит от трех факторов: рентабельности
продаж, ресурсоотдачи и структуры
источников средств, авансированных в
данное предприятие.
Значимость
выделенных факторов объясняется тем,
что они в определенном смысле обобщают
все стороны финансовохозяйственной
деятельности предприятия, его статику
и динамику, в частности бухгалтерскую
отчетность: первый фактор обобщает
данные ф. № 2 «Отчет о прибылях и убытках»,
второй — актив баланса, третий — пассив
баланса.
В ходе анализа
рентабельности собственного капитала
предлагается использовать и другие
факторные
модели: на рентабельность
собственного капитала
влияют: рентабельность
продаж, оборачиваемость заемного
капитала и
коэффициент финансовой задолженности
(плечо финансового рычага), т.е. при
прочих равных условиях отдача собственного
капитала
повышается при увеличении рентабельности
продажи продукции, что неоспоримо, а
также при увеличении доли заемных
средств в составе совокупного
капитала.
Далее
приводится еще одна факторная
модель рентабельности
СК:
Модель отражает зависимость
рентабельности
собственного капитала
от рентабельности
продаж, производительности труда и
капиталовооруженности
работников организации. Видим, что при
этом существует прямая связь рентабельности
собственного капитала
с производительностью труда и
рентабельностью
продаж, но обратная связь с
«капиталовооруженностью».
35. Нормативные регламенты порядка признания доходов отечественных предприятий как элементы методического обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности.
36. Факторный анализ оборота вагона предприятия железнодорожного транспорта и интерпретация его результатов.
37. Нормативные регламенты порядка признания расходов отечественных предприятий как элементы методического обеспечения анализа финансово-хозяйственной деятельности.
38. Методика анализа состояния и структуры основных фондов организации.
39. Экономические категории «расходы» «затраты», «себестоимость»: сущность и их использование в аналитических методиках.
40. Собственный оборотный капитал предприятия: сущность, методика анализа и интерпретация его результатов.
41. Характеристика обобщающих и частных показателей затратоемкости, используемых в методиках анализа эффективности потребления различных видов ресурсов организации.
42. Рейтинговая оценка инвестиционной привлекательности акционерных обществ по результатам комплексной диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
43. Показатели самофинансирования текущих хозяйственных операций транспортного предприятия: методика расчета, рекомендуемые нормативы и интерпретация результатов.
44. Основные направления анализа организационно-технического уровня развития транспортной компании.
45. Система анализа «директ-костинг»: предназначение, ключевые показатели и интерпретация результатов анализа.
46. Оценка типа финансовой устойчивости предприятия на основе диапазонов значений величины собственного оборотного капитала и показателей, характеризующих его достаточность. СОК- важнейший пок-ль финансовой устойчивости предприятия, хар-ий способность предпр.поддерживать свою фин-ю независимость в части финансирования тек.хоз.операций включ.расчеты с дебиторами, кредиторами, поставщиками.
От наличия или отсутствия СОК в хоз.обороте зависит способность самофинансирования предприятия.Анализ предполагает оценку достаточности покрытия СОК. Оборотных активов, а также их наименее ликвидной части(запасы).
Отметим, что даже при одинаковой величине СОК степень покрытия об.активов может быть разной. Предприятие в кот СОК=90% при об.акт=100% явл более привлекательным с позиции достаточности СКО и способности самофинансирования. Разницу между предприятиями(при ОА=100% 1е предприятСОК=5%, 2е СОК=50% и 3е СОК=90%) можно определить с помощью коэф. Кнор.осс=СОК/ОА=>0,1. Это означает требование наличия в балансе предприятия в хоз обороте такой вел СОК, кот. Обеспечивала бы покрытие ОА не менее, чем на 10% для признания вел СОК достаточной с позиции обеспечения способности самофинансирования тек.хоз.операции.
Коэф.обеспеченности покрытия запасами Косс зап.=СОК/Запасы=>0,5. Это означает требование наличия в хоз. Обороте предпр.такой величины СОК, кот. Бы обеспечила бы финансир.запасов не менее чем на половину для признания величины СОК достаточной.
Коэф.мобильности СОК(коэф. маневренности) Кман=СОК/СК. Показывает, какую часть СК компания в состоянии направить на финансирование текущих активов. Чем выше значение, тем выше финансовая устойчивость.
47. Методика факторного анализа рентабельности транспортной продукции на основе данных финансовой отчетности предприятия. Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющая собой обобщающий вывод о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйствённых процессов, отражаемых системой показателей. Финансовое состояние - главная характеристика деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве.Устойчивое финансовое положение предприятия это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность. В связи с этим актуальной является оценка финансового состояния предприятия.Комплексная сравнительная рейтинговая оценка финансового состояния предприятия включает следующие этапы: сбор и аналитическую обработку исходной информации; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки и их классификацию; расчет итогового показателя рейтинговой оценки; ранжирование предприятий. Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры финансовой и производственной деятельности предприятия. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. Точная и объективная оценка финансового состояния не может базироваться на произвольном наборе показателей. Поэтому выбор и обоснование исходных показателей деятельности должны осуществляться согласно положениям теории финансов предприятия. Предлагаемая система показателей базируется на данных публичной отчетности предприятий. Это делает оценку массовой, позволяет контролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всем участникам экономического процесса.
В первую группу показателей включены наиболее обобщенные и важные показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности предприятия. Наиболее важными для сравнительной оценки выступают показатели рентабельности, исчисленные по отношению чистой прибыли к стоимости всего имущества или к величине собственных средств предприятия.
Во вторую группу показателей включены показатели оценки эффективности управления предприятием. Рассматриваются наиболее общие четыре показателя: прибыль от всей реализации, прибыль от реализации продукции, чистая прибыль, валовая (балансовая) прибыль.
В третью группу включены показатели оценки деловой активности.
В четвертую группу включены показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости предприятия.
48. Показатели статистической отчетности транспортного предприятия и их использование в методиках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности. Данная методика предполагает использование 4х показателей:
1)Оборачиваемость вложений в оборотные активы в днях. ОА(ОАнач+зОАконец/2)/Однодневная выручка, Одн.выручка=Выручка/360
Показатель характеризует число дней, период, срок в течении кот.вложения в ОА превращаются из нат-вещ формы в денежную для достижения расчетного объема выручки. Отсюда сл., чем короче период , тем эфф.потребление.
2)Коэф.оборачиваемости вложений в ОА( Выручка/ ОА(ОА нач+ОА конец/2))
Коэф. Хар-ет интенсивность или частоту превращения вложенний в ОА из нат-вещ формы в денежную. Чем выше коэф.тем интенсивнее потребляется оборотный капитал за отчетный период и тем выше оценивается эф.использования ОА.
3)Коэф.закрепления=ОА (ОА нач+ОА конец/2)/Выручка
Является показателем ресурсосбережения продаж.т.к. хар-ет величину вложений в ОА приходящ на каждый рубль выручки, отсюда следует,чем выше коэф закрепления тем более ресурсоемкими становятся продажи(лорогостоящими). Чем меньше, тем экономичнее станговятся продажи и деят-ть более эфф.
Экономический результат- полученный предприятием в следствии изменения интенсивности потребления оборотного капитала с течением времени.(+-перерасход,- экономия)=(переод оборота1-период оборота0)*одн.объем продаж1
При оценки эф.исп вл в ОА исп-я аналитическая таблица с показателями: выручка, среднегод.остатки ОА,однодн.объем продаж(выручка/360).
49. Показатель «маржинальный доход»: сущность, использование в аналитических методиках и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Система «директ-костинг» создает основу для исследования зависимости между объемом производства, затратами(себестоимостью), маржинальным доходом (сумма постоянных расходов и прибыли) и прибылью. Сущность данной системы состоит в делении всех затрат, необходимых для производства единицы продукции (работ, услуг), на постоянные и переменные затраты. Система позволяет решать стратегические управленческие задачи по выпуску продукции с большой рентабельностью, в результате чего возможна быстрая переориентация производства в ответ на меняющиеся условия внешней среды.
Постоянные затраты - затраты, величина которых не зависит от объема производства продукции (работ, услуг) хозяйствующего субъекта. Переменные затраты - затраты, величина которых зависит прямо пропорционально от объема производства. Постоянные затраты не связаны непосредственно с производственным процессом и поэтому не включаются в производственную себестоимость продукции (работ, услуг). Большую роль при изучении факторов, влияющих на сумму прибыли, играет маржинальный анализ, с помощью которого изучаются соотношения показателей: издержек, объема производства (реализация) продукции, прибыли и прогнозирования величины каждого из названных показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ использует категорию маржинального дохода, который представляет собой разность прибыли (П) и постоянных затрат экономического субъекта (Епост).
Прибыль от реализации конкретного вида продукции (работ, услуг) определяется по формуле:П = [V*(Ц-езав)] - Епост,
где V - объем реализации продукции в натуральных показателях,Ц - цена реализации единицы продукции, руб.,
езав - переменные затраты на единицу продукции, руб. Маржинальный анализ (анализ безубыточности) широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Он позволяет: •более точно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли и на этой основе более эффективно управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины,•определить критический уровень объема продаж (порога рентабельности), постоянных затрат, цены при заданной величине соответствующих факторов, •установить зону безопасности (зону безубыточности) предприятия, •исчислить необходимый объем продаж для получения заданной величины прибыли, •обосновать наиболее оптимальный вариант управленческих решений, касающихся изменения производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей и др с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.
50. Методика анализа показателей, характеризующих эффективность потребления вложений в запасы материальных ценностей предприятия и интерпретация результатов анализа. Методика базируется на исчислении и оценки динамики аналогичных показателей оборазапасы из натур-вещ формы иваемости. Однако в качестве показателя генерирующего денежные потоки выступает не выручка, а с/с-ть(либо полная либо уеченная).отсюда следует, что в аналитической таблице позволяющей оценить динамику коффициента оборачиваемости(с/с-ть/среднегодст-ть), периода одного оборота вложений в запасы(средненгод.ст-ть/однодневн.ст-ть продаж,) коэфф.закрепления(среднегод.ст-ть/с/с-ть), должны быть отражены следующие данные: полная с/с-ть, среднегодовые остатки вложений в запасы, однодневная стоимость продаж(с/с-ть/360). Итоговым показателем считается определение экономического результата(однод.ст-ть1*(период оборота1-период оборота0) –это результат, полученный предприятием в следствии изменения использования запасов. Если отрицат.значение, то экономия ресурсов, если положительное, то перерасход.
1)Оборачиваемость вложений в запасы в днях. Запасы(з нач+з конец/2)/Однодн.ст-ть продаж, Одн.ст-ть продаж=с/с-ть/360
Показатель характеризует число дней, период, срок в течении кот.вложения в запасы превращаются из нат-вещ формы в денежную для достижения расчетного объема с/с-ти. Отсюда сл., чем короче период , тем эфф.потребление.
2)Коэф.оборачиваемости вложений в запасы( с/с-ть/ Запасы(з нач+з конец/2))
Коэф. Хар-ет интенсивность или частоту превращения вложенний в запасы из нат-вещ формы в денежную. Чем выше коэф.тем интенсивнее потребляется запасы за отчетный период и тем выше оценивается эф.использования запасов.
3)Коэф.закрепления З=З (з нач+з конец/2)/с/с-ть
Является показателем ресурсосбережения продаж.т.к. хар-ет величину вложений в запасы приходящ на каждый рубль с/с-ти, отсюда следует,чем выше коэф закрепления тем более ресурсоемкими становятся продажи(лорогостоящими). Чем меньше, тем экономичнее станговятся продажи и деят-ть более эфф.