- •Введение
- •Тема 1. Предмет и метод анализа финансовой отчетности
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 2. Анализ имущества организации и средств, вложенных в него
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 3. Анализ ликвидности баланса и кредитоспособности организации
- •Задание 3.2
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 4. Финансовая диагностика организации
- •Банкротства
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 5. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 6. Анализ эффективности использования капитала
- •Вопросы для обсуждения:
- •Методика
- •Тема 7. Анализ финансовых результатов
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 8. Анализ движения денежных средств
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 9. Анализ изменений капитала
- •Тема 10. Анализ информации, отраженной в приложении к бухгалтерскому балансу
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тема 11. Основы анализа консолидированной и сегментарной отчетности
- •Вопросы для обсуждения:
- •Тесты к темам по дисциплине Тест к темам 1 – 3
- •Тест к темам 4 – 5
- •Тест к темам 6 – 7
- •Тест к темам 8 – 11
- •Содержание
Задание 3.2
На основе данных баланса рассчитать показатели платежеспособности организации.
Сравнить фактические данные с рекомендуемыми значениями, определить тенденции их изменения.
Сформулировать причины ухудшения (улучшения) платежеспособности организации.
Определить возможные направления восстановления платежеспособности.
Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб.)
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
|
на начало года |
на конец года |
||||||
Наиболее ликвидные активы, А1 |
|
|
Наиболее срочные обязательства, П1 |
|
|
|
|
Быстро реализуемые активы, А2 |
|
|
Краткосрочные пассивы, П2 |
|
|
|
|
Медленно реализуемые активы, А3 |
|
|
Долгосрочные пассивы, П3 |
|
|
|
|
Труднореализуемые активы, А4 |
|
|
Постоянные пассивы, П4 |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
Баланс |
|
|
Х |
Х |
Таблица 3.2 - Соотношения групп актива и пассива бухгалтерского
баланса
Нормативное соотношение |
Фактически |
|
Предыдущий год |
Отчетный год |
|
А1 ≥ П1 |
|
|
А2 ≥ П2 |
|
|
А3 ≥ П3 |
|
|
А4 ≤ П4. |
|
|
Таблица 3.3 - Коэффициенты платежеспособности организации
Показатели |
Рекомендуемые значения |
Анализируемый период |
||
на начало года |
на конец года |
изменения (+,-) |
||
I. Исходные данные |
|
|
|
|
1. Оборотные активы, тыс.руб. |
Х |
|
|
|
из них:
задолженность |
Х |
|
|
|
|
Х |
|
|
|
2. Краткосрочная задолженность организации (краткосрочные займы и кредиторская задолженность), тыс.руб. |
Х |
|
|
|
II.Коэффициенты платежеспособности |
|
|
|
|
1.Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,2 - 0,5 |
|
|
|
2.Коэффициент критической оценки |
0,7 - 0,8 |
|
|
|
3.Коэффициент текущей ликвидности |
≥ 2 |
|
|
|
Задание 3.3
1. Рассчитать показатели платежеспособности организации, рекомендуемые Федеральной службой РФ по финансовому оздоровлению и банкротству приказом от 23 января 2001 г. № 16 и методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций для оценки их платежеспособности (таблица 3.4).
2. Сравнить значения показателей на начало и конец года.
3. Сделать выводы.
Таблица 3.4 - Сроки погашения обязательств за счет выручки от
продаж
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Виды обязательств |
||
Всего долгосрочных обязательств, в том числе: |
|
|
долгосрочные займы и кредиты |
|
|
Всего краткосрочных обязательств, в том числе: |
|
|
краткосрочные займы и кредиты |
|
|
Итого обязательств |
|
|
Кредиторская задолженность: |
|
|
|
|
|
|
|
|
- государственным внебюджетным фондам |
|
|
|
|
|
|
|
|
Задолженность перед учредителями |
|
|
Доходы будущих периодов |
|
|
Резервы предстоящих расходов |
|
|
Прочие краткосрочные обязательства |
|
|
Расчетные показатели |
||
Среднемесячная выручка от продаж, тыс.руб. |
|
|
Сроки погашения обязательств (месяцев): |
|
|
Общей задолженности (Кпл.общ), в том числе: |
|
|
По кредитам банка и займам (Кз.кз) |
|
|
Другим организациям (Кз.орг) |
|
|
Фискальной системе (Кз.б) |
|
|
Внутреннего долга (Квн.д) |
|
|
Текущих обязательств (Кз.то) |
|
|
Покрытие текущих обязательств текущими активами (Кпокр) |
|
|
Задание 3.4
На основании таблиц 2.1, 2.6, и 3.3. рассчитать приводимые в таблице 3.7. относительные показатели для оценки кредитоспособности организации. Количество баллов по каждому коэффициенту проставить на основе сопоставления фактического значения с критериальным уровнем (таблица 3.5).
Определить корректирующий балл по доле дебиторской задолженности в оборотных активах в соответствии с таблицей 3.6.
Подсчитать общее количество баллов по организации и определить в соответствии с ним, к которому классу заемщиков она относится по рейтинговой оценке (таблица 3.8).
Определите основные факторы улучшения (ухудшения) кредитоспособности организации; сформулируйте направления ее улучшения.
Таблица 3.5 - Критериальный уровень рейтинга организации*
Название показателей |
Критериальный уровень |
Значение в баллах |
1. Коэффициент независимости |
> 0,4 |
20 |
заемных и собственных средств |
От 0,3 до 1 |
15 |
|
> 1 |
20 |
|
> 0,6 |
10 |
ликвидности |
> 0,1 |
10 |
|
> 0,1 |
10 |
деятельности |
> 0,1 |
10 |
* для определения рейтинговой оценки при значении показателя ниже критериального уровня он принимается равным нулю.
Таблица 3.6 - Корректирующий балл по дебиторской задолженности*
Доля дебиторской задолженности в оборотных активах, % |
Корректирующий балл |
1.Менее 25 |
5 |
2. От 25 до 50 |
10 |
3. Более 50 |
15 |
* в зависимости от доли дебиторской задолженности в оборотных активах из общей суммы рейтинга вычитается соответствующий корректирующий балл.
Таблица 3.7 - Определение рейтинга заемщика
Наименование коэффициентов |
Значение на начало года |
Значение на конец года |
Изменения (+,–) |
Оценка (в баллах) |
|
на начало года |
на конец года |
||||
Коэффициент независимости |
|
|
|
|
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
|
|
|
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
|
|
|
Коэффициент критической оценки |
|
|
|
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж (Коэф.) |
|
|
|
|
|
Рентабельность основной деятельности (Коэф.) |
|
|
|
|
|
Выполнение «золотого правила экономики», (+;-) |
|
|
Х |
|
|
Рейтинговая оценка |
Х |
Х |
Х |
|
|
Корректирующий балл (вычитается) |
Х |
Х |
Х |
|
|
Итоговая рейтинговая оценка |
Х |
Х |
Х |
|
|
Класс кредитоспособности |
Х |
Х |
Х |
|
|
Таблица 3.8 - Соответствие рейтинговой оценки организации классу
кредитоспособности на основании итоговой рейтинговой оценки
Классы |
Сумма баллов рейтинговой оценки |
Фактически по организации |
|
на начало года |
на конец года |
||
I |
75 - 100 |
|
|
II |
50 - 70 |
|
|
III |
25 - 45 |
|
|
IV |
менее 20 |
|
|