34.Анализ финансовых взаимоотношений организаций с поставщиками и покупателями. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Оценку расчетов с покупателями и поставщиками можно представить в виде весов, где на одной чаше расположена ДЗ и Авансы поставщикам, а на другой чаше авансы покупателей и КЗ. С точки зрения финансирования ДЗ и авансы поставщиков означают отвлечение средств в эти активы. Чем выше ДЗ и ав.постав. тем больше необходимо финансовых ресурсов компании на финансирование компании. Данные активы вернутся компании в денежной форме лишь через определенный период времени. Он зависит от кредитной политики, которая существует на предприятии и платежеспособности покупателей. Более того, мы должны помнить что эти деньги (ДЗ) вернутся уже обесцененными, именно поэтому на чаше со знаком»-«. КЗ и авансы покупателям с финансовой точки зрения позволяют сократить финансовые ресурсы, необходимые для текущей деятельности. При анализе данных статей анализируются ДЗ И КЗ, авансы поставщикам и покупателям по абсолютным значениям и по периодам оборота. Должно соблюдаться правило: ДС поступающих от покупателей (ДЗ+Авансы покупат) должно быть больше средств, необходимых для расчета с поставщиками и подрядчиками (КЗ+Авансы поставщикам).

Политика предприятия по управл. ДЗ.

Является частью политики по оборотному капиталу и марке типовой политики.

Анализ ДЗ. Оценивается уровень ДЗ предприятия и его динамика в предшествующем периоде. КОАдз=ДЗ/ОА , где КОАдз – коэф-т отвлечения оборотных активов в ДЗ.

ДЗ- общая сумма ДЗ предприятия. ОА-общая сумма оборотных активов предпр.

2.Определяются средний период инкассации ДЗ и кол-во его оборота в расчетном периоде.

Пдз = Т/Кодз = ДЗ*Т/Вр; Вр- Выручка ДЗ- Средняя ДЗ Т-интервал анализа Кодз-оборачиваемости ДЗ.

Оценивается состав ДЗ предприятия по отдельным её возвратным группам, т.е по предусмотренным срокам её инкосации. Кодз=Вр/ДЗ

4. Подробно рассматривается состав просроченной ДЗ выделяется сомнительная и безнадёжн зад-ть.КПдз=ДЗпр/Дз КПдз-коэф-т просроченности ДЗ. ДЗпр-сумма ДЗ, не оплаченной о предусм-е сроки, ДЗ-общая сумма ДЗ предприятия.

Пдз=ДЗср-в/Вр-1 ДЗср-в-средний остаток проср Д.З Вр-1-одноврем-я вкл выручки.

1. Опре-т сумму эф-та получ-го от инвестиции ср-в в ДЗ.

ЭДЗ=Пдз-Тздз-ФПдз. Пдз-доп-я прибыль предр-я полученная от увел-я объёма реал-ии род-ии за счёт предоставления кредита. Тздз- текущие затраты предпр-я связанные с кредитам получений и инкосации долга ФПдз-сумма прямых фин-х потерь от невозврата долга покуп-й.

Анализ КЗ. Следует обратить внимание на: 1.выбор поставщика 2. контроль своевременности расчетов 3. выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной ситуации. 1. Оценивается динамика КЗ по сумме и удельному весу (в составе краткосрочных, либо заемных источников финансирования, а также в себ/ти продукции). 2. Рассчитывается коэ-т оборачиваемости КЗ Ккз=Себ-ть/КЗ(уср) 3. Определяется продолжительность погашения КЗ

35.Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения. Анализ показателей самофинансирования.

Цель анализа финансовой устойчивости оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранить права владения предприятием в долгосрочной перспективе.

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Источники финансирования: - Собственный капитал

Привлечённые источники - ЗК (Долгосрочное кредитование, Краткосрочные кредиты и займы) – Временно привлечённая кредиторская задолжность.

Оценка финансовой устойчивости: Коэф-т концентрации СК- СК/ (всего пассивов) – характ-т долю СК в имуществе фирмы.

Коэф-т концентрации заёмного капитала – привлечённый капитал/ (всего пассивов).Коэф-т автономии – СК/ ДП

Коэф-т манёвренности СК – ЧОК/собственные капитал. Показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Для собственных оборотных средств в общей их сумме – ЧОК/ТА –какая часть ТА образована за счёт собственных средств.

Коэф-т обеспеченности запасов собств-ми источниками финансир-я, собственные оборотные средства/запасы или ЧОК/МПЗ+НП+авансы поставщикам – характ-т степень покрытия запасов и затрат собст-ми источниками финансир-я.

Коэ-т иммобилизации – ПА/ТА- отражает ликвидность баланса

Коэ-т обеспеченности долгосрочных инвестиций = постоянные активы / собственные средства + долгосрочные обязательства

Чистые активы – это активы фирмы = [ПА+(ТА-ЗУ)]-[ДЗС+(КЗС-ДБП)]

Цель анализа самофинансирования – проанализировать выбранные компанией принципы распоряжением СК. Осн источником повышения СК явл чистая прибыль. Она может быть направлена на: 1. на повышение собственных средств 2. на выплату дивидендов 3. поддержку социальной сферы 4. выплату процентов по кредитам, штрафам, пеням Ксамоф = дельта накопленного капитала/чистая прибыль (отчетного периода). Если к>1 - рост накопленного капитала связан не только с направлением чистой прибыли на развитие компании но и с использованием целевого финансирования. Кмобилизации накопл. Капит. = дельта ЧОК/дельта накопл .капитала. Если Кмоб>1 - финансирование ЧОК осуществляется не только за счет собственных средств 9чистой прибыли0 но и за счет продажи постоянных активов.

Факторы повышения финансовой устойчивости:Наращивание объемов производства и продаж конкурентоспособных товаров, продукции, работ, услуг;2. Обеспечение безубыточности производства, ликвидация убыточных производств, повышение рентабельности продукции (работ, услуг);3. Повышение эффективности использования всех видов производственных ресурсов;4. Допустимое повышение цен на продукцию (товары, работы, услуги);5. Эффективное привлечение заемных источников;6. Ускорение оборачиваемости оборотных активов;7. Обеспечение финансовой независимости;8. Обеспечение платежеспособности;9. Осуществление разумной договорной, финансовой, кредитной, налоговой, ценовой и учетной политики как в целях бухгалтерского учета, так и в целях налогообложения.