Финансовый план
Доходы:
Таблица 4
№ п/п |
Наименование показателей |
Сумма ($) |
1 |
Объем реализации квартир во время строительства (6648 кв.м.) |
42 415 600 |
1 |
Объем реализации квартир после сдачи в эксплуатацию (13750 кв. м.) |
114 125 000 |
2 |
Объем реализации парковочных мест |
23 760 000 |
3 |
Объем реализации помещений 1-ого этажа |
3 200 000 |
4 |
Общая выручка от реализации всех видов продукции по проекту (минус налог 13%) |
183 500 600 (-23 855 078 = 159 645 522) |
1$ = 30,72 руб. по курсу ЦБ РФ на 22.12.2012
Сводная таблица по затратам
Наименование |
Стоимость руб. |
|
Зарплата 1 год |
127 250 000 |
|
Зарплата 2 год |
127 250 000 |
|
Прочие расходы 1 год |
11 140 500 |
|
Прочие расходы 2 год |
10 114 500 |
|
Итого 1 год |
138 390 500 |
|
Итого 2 год |
137 364 500 |
|
Капиталовложения по годам:
1 год: 1 466 989 508 рублей
2 год: 1 303 007 232 рублей
Оценка эффективности инвестиционного проекта
Чистый дисконтированный доход (ЧДД) определяется по формуле:
,
где
Rt - результаты (доход от реализации услуг) на t-ом шаге расчета;
-
затраты, осуществляемые на t-ом шаге
расчета, без учета капитальных вложений;
-
коэффициент дисконтирования;
-
капитальные вложения на t-ом шаге расчета;
Т - горизонт расчета (расчетный период), измеряемый в шагах расчета;
t - шаг расчета, может измеряться в годах, кварталах, месяцах.
Коэффициент дисконтирования определяется по формуле:
,
где
Е - норма дисконта, принимаемая, как правило, с учетом банковской депозитной процентной ставки;
-
показатель степени при расчете
коэффициента дисконтирования.
Показатель степени определяется по формуле:
,
где
t - текущий год расчета.
Индекс доходности (ИД) определяется по формуле:
ИД =(36 901 572+891 528 728,07)/( 1 672 368 039,12+1 303 007 232,00)=0,31
Полученные расчеты показывают, что проект с коммерческой точки зрения является нерентабельным.
Расчет ЧДД для проекта А |
|||||||
Годы |
Показатель степени |
Значение коэффициента дисконтирования |
Кап. вложения по годам строительства, к, |
Дисконтированные кап. вложения |
Прибыль по годам эксплуатации |
Дисконтированная прибыль |
ЧДД, млрд руб. |
1 |
-1 |
1,14 |
1466989508 |
1 672 368 039,12 |
0,00 |
0,00 |
-1 672 368 039,12 |
2 |
0 |
1,00 |
1303007232 |
1 303 007 232,00 |
36 901 572,00 |
36 901 572,00 |
-2 938 473 699,12 |
3 |
1 |
0,88 |
0,00 |
0,00 |
1 016 342 750,00 |
891 528 728,07 |
-2 046 944 971,05 |
|
|
|
|
|
|
|
-6 657 786 709,29 |