3. Во всех странах, имеющих банк. Сис-мы, цб имеют общие черты, характеризующие их статус как главного банка страны.

Во 1ых) ЦБ – это эмиссионный центр, осущ-щий выпуск в обращение банкнот и регул-щий безналичную эмиссию ден. обяз-в комерч. банков.

Во 2ых) ЦБ - единственный банк, обладающий абсолютной ликвидностью на рынке нац. Валюты, т.е., являясь эмиссионным центром, он не может стать банкротом по обяз-вам в нац. деньгах. Это позволяет ЦБ выступать в роли кредитора последней инстанции для К.Б, т.е. предоставляя кредиты и не допуская их банкротства.

В 3их) ЦБ представляет общегос. интересы (обеспечение стабильности ден. оборота, надежности и устойчивости нац. денег.

В отличии от КБ получение прибыли не явл-ся основной целью деят-сти ЦБ.

Помимо этого, ЦБ как правило выступают в роли банкира и фин. агента правительства; размещают на своих счетах бюдж. ср-ва; Осущ-ют расчеты по поручению прав-ва, кредитуют гос. программы, размещают гос. облигационные займы и др.

Т.о. в соврем. эк-ке ЦБ наделены осн. полномочиями по регулир-нию деят-сти КБ и денежно-кредитной сферы в целом.

Выделяют осн. и дополнител. ф-ции ЦБ, согласно 2х уровневой сис-мы:

К регулирующим отн-ся: реализ-ию ДКП, монопольную эмиссию банкнот, регулир-ние безналич. эмиссии КБ, управление совок. ден. обротом в рамках реал-ции текущей и долгосрочной ДКП, валютное регулир-ние, управление золотовалютными резервами.

К обслуживающим ф-циям относятся: выполнение роли фин. агента прав-ва; орг-цию рассчетно-платежных отношений КБ, выполн-ие ф-ций «банка банков» и «кредитора последней инстанции».

Контроль ф-ции вкл-ет: контроль за деят-стью кредитно-банк. сис-мы ( надзор), осущ-ние валютного контроля….

К дополн. ф-циям (способствующие реал-ции осн. целей ЦБ) относят:

-проведение аналитич. и статистич. исследований.

-изготовление банкнот.

-поддержание корреспондентских отношений с междунар. фин.-кредитными орг-циями.

Успешное достижение целей деят-сти ЦБ.

Осн регулирющей ф-цией ЦБ явл-ся разр-ка и реал-ция ДКП. Осущ-ние данной ф-ции включает:

1.опред-ние направлений р-тия денежно-кредитной сферы, стимулирующих устойчивые темпы эконом. роста в стране.

2.выбор системы методов и инструментов ДКП.

3.Проведение аналитич. и статистич. исследований по проблемам повышения эффект-сти денежно-кред. регулир-ния.

НБ – это ЦБи гос. орган РБ, регулирует кредитные отношения и денежное обращение, определяет порядок расчётов. (ст. № 7).

НБ обладает исключ-ым правом эмиссии денег и выполняет иные ф-ции, предцсм-ные БК и иными законодательствами РБ.

НБ действует исключительно в интересах РБ, он подотчетен президенту РБ. Осн. Цели деят-сти НБ:

1)Защита и обеспечение устойч-сти бел. рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностр. валютам.

2)

3)Обеспечение эффект-сти, надежного и безопасного функц-ния платежной сис-мы.

Получение прибыли не явл-ся осн. Целью деят-сти НБ.

Ф-ции НБ:

1.Разрабатывает осн. Напрвления ДКП РБ и совместно с прав-вом РБ обесп-ет проведение единой ДКП.

2.Осущ-ет эмиссию ден. знаков.

3.Осущ-ет ден. регулир-ние.

4.Реализует кред. отношения.

5.Осущ-ет организац-ые работы платежным сис-м (функц-ние платежных сис-м)

6.Явл-ся банком банков (кредитор последней инстанции, рефинансирование)

7.Осущ-ет валютное регулир-ние, валютный контроль

8.Выпол-ет ф-ции центральн. депозитария,гос. ЦБ и ЦБ НБ, если иное не определено пезидентом РБ.

9.Осущ. эмиссию ЦБ НБ.

10.Выпол-ет ф-ции финансового агента прав-ва РБ, местных исполнит. и распределит. органов по вопросам исполнен. республик. и местных бюджетов.

11.Дает согласие на осущ-ие банками и небанк. кред-фин. организ-ями операций с ЦБ согласно действ-му законад-ву.

12.Осущ-ет гос. регистрац-ю банков и небанк: фин-кред. организаций.

13.Осущ-ет лицензир-е банк. деят-ти.

14.Устан-ет правила и порядок осущ-я банк. операций.

15.Регул-ет деят-ть банков и небанк. фин-кред. организ-ий (безапастное и ликвидное состояние, банк. надзор).

16.Согласовывает выпуски ЦБ банков и небанк.кред-фин. организ-ий.

17.Осущ-ет методическое и методологич-е руков-во бух. учета и фин. отчет-тью в банк. с-ме (разраб-ет и утвержд-ет методики и формы бух. учета и фин. отчет-ти для банков и небанк.кред-фин. учр-ий, в т.ч. и для ЦБ.

18.Устан-ет для банков и небанк. кред-фин. орган-ий порядок сост-ня статистич. отчет-сти (с учетом опр. форм и сроков).

НБ совместно с прав-вом РБ ежегодно до 1 октября текущ-го года предст-ет Президенту РБ основ. направл-ие ДКП РБ на очередной год.

4. ДКП-комплекс взаимосвяз-ых мер, предпринимаемых монетарными властями в денеж-кредит сфере с целью урегул-ния коньюктуры и воспроизв-ного процесса.

Различают 2 типа ДКП (монитарной) политики:

1)Денеж-кредит. реструкция (политика «дорогих» денег)-направлена на огранич-ие денеж-кредит. эмиссии, т.е. на ужесточение условий и огранич-ие объемов операций банков, повыш-ние уровня %-ых ставок.

Цели: сдержив-ие инфляции, улучш-ие сальдо ПБ, сглаживание циклических колебаний деловой акктивности в периоды экономических подъемов.

2)Денеж-кредит. экспансия (полит-ка «дешевых» денег)-расширение масштабов кредитования экономики, ослабление контроля со стороны ЦБ за приростом кол-ва денег в обращ-нии, снижение уровня %-ных ставок.

Цели: стимулир-ние деловой активности и экономич-го роста, сокращ-ние безработици и т.п.

Объектами денеж-кредит. регулир-ия наз. конкрет. показат-ли ден. оборота, к-ые меняются под воздействием монетарной полит-ки ЦБ. Это могут быть: объем и структура ден. массы, налично-ден. оборота, ден. базы, ур-нь и структура %-ных ставок, скорость оборота денег, ден. мультипликатор, кредитные вложения и т.д.

К инструм-там ДКП относ-тся: изм-е ставкирефин-ния, изменение норм обязат. резервов, операции на откр. рынке с ЦБ и ин. валютой, а также кредитные ограничения.

Термин «рефинансирование» означ-ет получение денежн. ср-в кредитными учреж-ями от ЦБ.

ЦБ может выдавать кредиты КБ, а также переучит-ть ЦБ, находящиеся в их портфелях.

В случае повыш-ние ЦБ ставки рефинанс-ния КБ будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожание кредита), путем увеличения ставок по кредитам. предоставлен. своим клиентам. Другими словами, изменение учетной ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам КБ.

Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирование, ЦБ устанавливает %-ную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам, выдаваемый под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно ГЦБ.

Недостатком использования рефинансирования при проведении ДКП явл-ся то, что этот метод затрагивает только КБ. Если этот метод использ-ся мало или осущ-тся не в ЦБ , то он почти полностью теряет свою эффективнось.

Политика обязательных резервов - минимальные или обязат. резервы – наиб. ликвидные активы. Которые обязаны иметь все кредитные учреждения как правило либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в ЦБ. Данные активы могут выступать и в других формах, определ. ЦБ. Норматив резервных требований п.с. установленный в законном порядке процентные отношение суммы минимальным резервов абсолютным или относительным показателям П или А операций. Использование нормативов может иметь как татальный, так и селективный хар-р взаимодействия. Татальный – установление по всей сумме обязательств или ссуд; селиктивный-к их определенной части.

Минимальные резервы выполняют 2 основные функции:

1. Они как ликвидные резервы служат обеспечением обязат-в КБ по депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов ЦБ поддерживает степень ликвидности КБ на минимально допустимом уровне в зависимости от экономич. ситуации.

2. Они являются инструментом, используемый ЦБ для регулирования объема денеж. массы стране.

Кредитные институты могут расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в ЦБ превышают установленных нормативов. Когда массы денег (налич. и безнал) в обороте превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции, путем увеличения нормативов отчисления, т.е. процента резервирования средств ЦБ, тем самым ЦБ вынуждает КБ сократить объемы А операций. Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность кредитных учреждений.

Так в случае увеличения обязательных резервов происходит как бы недополучение прибыли, поэтому по мнению многих запад. экономистов данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным средством. Недостаток данного метода заключается в том, что некоторые специализированнные банки имеют незначительную долю депозитов и оказываются в более преимущественном положении по сравнению с КБ, которые располагают большими ресурсами.

Операции на открытом рынке.

Данный метод заключается в том, что ЦБ осуществляет операции купли-продажи ЦБ в банковской системе. Приобретение ЦБ у КБ увеличивает ресурсы последних и повышает их кредитные возможности и наоборот.

По форме проведения рыночные операции с ц б могут быть прямыми или обратными.

Прямые операции п.с. обычную покубку либо продажу ц б.

Обратная заключается в купле-продаже ц б с обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.

Гибкость обратных операций придает популярность данному инструменту регулирования.

По своей сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг.

ЦБ предлагает КБ продать ему ценные бумаги на условиях, определенных на основе аукционных торгов с обязательством их обратной продажи через 4-8 недель.

Следует отметить, что процентные платежи, «набегающие» по данным ценным бумагам в период их нахождения в Центробанке будут принадлежать КБ.