
- •Как я начал играть на бирже
- •Вам действительно хочется успеха?
- •1. Психология – ключевой момент
- •Эмоциональный серфинг
- •Игра для мужчин?
- •Как построена эта книга
- •2. Факторы, действующие против вас
- •Игра с отрицательной суммой
- •Комиссионные
- •Разница цен (Slippage)
- •Общий ущерб
- •I. Психология личности
- •1.1. Зачем играть?
- •Самореализация
- •1.2. Фантазии и реальность
- •Миф об интеллекте
- •Миф о недостаточности капитала
- •Миф об автопилоте
- •Культ личности
- •Играть с открытыми глазами
- •1.3. Рыночные “гуру”
- •“Гуру” рыночного цикла
- •“Гуру” “волшебного” метода
- •Мертвые «гуру»
- •Последователи «гуру»
- •1.4. Саморазрушение
- •Трейдер
- •Саморазрушение
- •Гонки на выживание
- •Контроль за саморазрушением
- •1.5. Психология игры
- •Дисциплина
- •Озарение, изменившее мою игру на бирже
- •1.6. Биржевые уроки Анонимных Алкоголиков
- •Отрицание
- •Спуск на самое дно
- •Первый шаг
- •Начни с одного дня
- •Заседание Анонимных Алкоголиков
- •1.7. Анонимные неудачники
- •Тяга к игре
- •Вперед, в пропасть
- •Заседание для одного
- •1.8. Победители и проигравшие
- •Рынок – это океан
- •Эмоциональная игра
- •Ради вашей жизни
- •II. Массовая психология
- •2.1. Понятие цены
- •Спор о цене
- •Разрешение конфликта
- •Консенсус стоимости
- •Шаблоны поведения
- •2.2. Понятие рынка
- •Мировая толпа
- •Группы, а не личности
- •Источник денег
- •Конфиденциальная информация
- •2.3. Площадка для игры
- •Трейдеры-одиночки
- •Корпоративные игроки
- •Оружейники
- •Консультанты
- •Соревнования игроков
- •2.4. Рыночная толпа и Вы
- •Эксперты по толпе
- •Зачем присоединяться к толпе?
- •Менталитет толпы
- •Кто лидер?
- •Независимость
- •2.5. Психология тренда
- •Сильные чувства
- •Взлеты и падения
- •Лидеры трендов
- •Социальная психология
- •2.6. Управление против прогнозирования
- •Опрос общественного мнения
- •Хрустальный шар
- •Понимайте рынок, контролируйте себя
- •III. Классический анализ графиков
- •3.1. Построение графика
- •Краткая история
- •Смысл линейных графиков
- •Японские подсвечники
- •Профиль рынка
- •Эффективность рынка, теория случайности и закон природы
- •3.2. Сопротивление и поддержка
- •Память, боль и сожаление
- •Сила уровней поддержки и сопротивления
- •Действительный и ложный прорыв
- •3.3. Тренд и коридор цен
- •Психология масс
- •Самый трудный момент
- •Методы и техника игры
- •Играть или ждать
- •Конфликт временных масштабов
- •3.4. Линии трендов
- •Как нарисовать линию тренда
- •Классификация линий тренда
- •Прорыв тренда
- •Диапазоны линии тренда
- •Предварительная линия тренда
- •Еще о линиях тренда
- •3.5. Разрывы
- •Обычные разрывы
- •Разрывы прорыва
- •Разрыв продолжения
- •Разрыв истощения
- •Еще о разрывах
- •3.6. Фигуры
- •Вершина в виде «головы» и «плеч»
- •Собака Баскервилей
- •Перевернутая «голова» и «плечи»
- •Прямоугольники
- •Треугольники
- •Нетипичные треугольники
- •IV. Компьютеризированный технический анализ
- •4.1. Компьютеры в игре
- •Ходить или ездить
- •Три шага к компьютеризированному анализу
- •Наборы инструментов
- •Черные ящики
- •Серые ящики
- •Компьютеры
- •Данные о рынке
- •Основные группы индикаторов
- •4.2. Показатель среднего движения курса
- •Двойной сигнал
- •Психология рынка
- •Экспоненциальный показатель среднего движения курса
- •1. Выбрать период усреднения ема (см. Ниже). Например, мы хотим 10-дневное ема.
- •3. Рассчитайте простое ма за первые 10 дней: сложите цены закрытия и разделите на 10.
- •5. Повторяйте шаг 4 для следующих дней, чтобы получить все ема (см. Рис. 15).
- •Выбор периода усреднения показателя среднего движения курса
- •Механические системы
- •Еще о показателе среднего движения курса
- •4.3. Метод сближения /расхождения показателя среднего движения курса (macd) и macd-гистограмма
- •Как построить macd
- •Для расчета macd:
- •Психология рынка
- •1. Когда быстрая линия macd пересекает сигнальную линию снизу вверх, это дает сигнал о покупке. Покупайте и поместите страховочные меры ниже последнего локального минимума.
- •2. Когда быстрая линия пересекает сигнальную сверху вниз, это дает сигнал о продаже. Продавайте и поместите страховочные меры выше последнего локального максимума (рис. 18).
- •Macd-гистограмма
- •Психология рынка
- •1. Покупайте, когда macd-гистограмма перестает падать и движется вверх. Поместите предохранительную остановку ниже последнего локального минимума.
- •2. Продавайте, когда macd-гистограмма перестанет расти и пойдет вниз. Поместите предохранительную остановку выше последнего локального максимума.
- •Когда ждать новый пик или спад
- •Самый сильный сигнал технического анализа
- •Еще о macd-гистограмме
- •4.4. Система направлений
- •Как построить систему направлений
- •2. Определите “истинный коридор” (True Range -tr) анализируемого рынка. Это всегда положительное число, наибольшее из трех значений:
- •Поведение толпы
- •3. Если adx проходит ниже обеих линий направления, то рынок вялый и сонный. Не пользуйтесь указателями трендов, но будьте начеку, потому что основные тренды начинаются из таких застойных зон.
- •4.5. Моментум, скорость изменения и сглаженная скорость изменения
- •Сверхпокупка и перепродажа
- •Виды дивергенции
- •Моментум и скорость изменения
- •Психология толпы
- •Сглаженная скорость изменения
- •Поведение толпы
- •1. Покупайте, когда s-RoC находится под средней линией и поворачивает в вверх.
- •2. Продавайте, когда s-RoC перестает расти и двигается вниз. Продавайте, когда s-RoC двигается вниз, находясь над средней линией.
- •3. Если цены дают новый максимум, а подъем s RoC меньше предыдущего, то толпа теряет энтузиазм, хотя цены и высоки. Дивергенция «медведей» между s-RoC u ценами дает сильный сигнал к продаже.
- •4.6. %R Вильямса
- •Психология толпы
- •Дивергенция
- •Зашкаливание (Failure Swing)
- •Перепродажа и сверхпокупка
- •5. Когда Wm%r поднимается над верхней справочной линией, это указывает на возможную вершину рынка и дает сигнал к продаже.
- •6. Когда Wm%r падает ниже нижней справочной линии, это указывает на возможное дно и дает сигнал к покупке.
- •4.7. Стохастика
- •1. Первый шаг расчета состоит в получении “сырой стохастики” или %к.
- •2. На следующем шаге находится %d. Это достигается сглаживанием %к, обычно за три дня. Сгладить можно по-разному, например так:
- •Психология толпы
- •Дивергенция
- •5. Не покупайте, если стохастика указывает на сверхпокупку и не продавайте, если он указывает на перепродажу. Так вы избавитесь от большинства плохих сделок,
- •Еще о стохастике
- •4.8. Индекс относительной силы
- •6. Умножьте вчерашнюю среднюю цену вверх на 6, добавьте сегодняшнюю цену закрытия, если она вверх, и разделите результат на 7. Это будет новая средняя цена вверх.
- •Психология масс
- •3. Когда rsi пересекает нисходящую линию тренда, разместите заказ на покупку над линией тренда, чтобы поймать восходящий прорыв.
- •4. Когда rsi пересекает восходящую линию тренда, разместите заказ на продажу под линией тренда, чтобы поймать нисходящий прорыв. Уровни rsi
- •5. Покупайте, если rsi опустился ниже нижней справочной линии, а затем пошел вверх и пересек ее.
- •6. Продавайте, если rsi поднялся выше верхней справочной линии, а затем пошел вниз и пересек ее.
- •V. Забытые основы
- •5.1. Объем
- •1. Фактическое количество проданных акций или контрактов. Например, объем Нью-йоркской фондовой биржи указывается этим способом. Это наиболее объективная единица измерения объема.
- •Психология толпы
- •Еще об объеме
- •5.2. Индикаторы на основе объема
- •Балансовый объем
- •Психология толпы
- •Сигналы игроку
- •Показатель накопления/распределения
- •Поведение толпы
- •Еще о показателе накопления/распределения
- •5.3. Неудовлетворенный спрос
- •Психология толпы
- •Еще об неудовлетворенный спросе
- •5.4. Индекс выплат Херрика
- •Как построить hpi
- •Психология толпы
- •5.5. Время
- •Времена года как индикаторы
- •Множитель пять
- •VI. Индикаторы рынка ценных бумаг
- •6.1 Индекс нового максимума и нового минимума
- •Как построить nh-nl
- •Психология толпы
- •6.2. Индикатор игрока и другие индикаторы рынка ценных бумаг
- •Как построить trin
- •Психология толпы
- •Подъем/падение
- •Самые активные акции
- •Другие индикаторы рынка ценных бумаг
- •VII. Психологические индикаторы
- •7.1. Индикаторы консенсуса
- •Отслеживание мнения консультантов
- •Голос рынка
- •Сигналы от прессы
- •Сигналы от рекламы
- •7.2 Индикаторы приверженности
- •Приверженность игроков
- •Информированные игроки
- •Участники фондовой биржи
- •VIII. Новые индикаторы
- •8.1. Лучи Элдера
- •Как построить лучи Элдера
- •1. Нарисуйте график цен на рассматриваемую позицию в верхнем окне.
- •Психология игры
- •8.2. Индекс силы
- •Как построить индекс силы
- •Психология игры
- •1. Покупайте во время восходящего тренда, когда 2-дневное ема от индекса силы развернулось вверх, будучи отрицательным.
- •2. Продавайте и закрывайте позицию при нисходящем тренде, когда 2-дневное ема от индекса силы станет положительным и развернется вниз.
- •Среднесрочный индекс силы
- •IX. Системы игры
- •9.1. Система Трех Экранов
- •Индикаторы указателя тренда и осцилляторы
- •Выбор временного масштаба: фактор пять
- •Первый экран: прилив рынка
- •Второй экран: волна рынка
- •Третий экран: дневной вход
- •I. Индекс силы падает ниже средней линии. Поместите заказ на покупку в максимуме столбика.
- •Прекращение потерь
- •9.2. Параболика
- •Как построить параболику
- •9.3. Игра в диапазоне цен
- •Четыре способа построить диапазон
- •Диапазоны от показателя среднего движения
- •Психология масс
- •Диапазон стандартного отклонения (диапазон Боллингера)
- •Еще о диапазонах
- •X. Управление риском
- •10.1. Эмоции и вероятности
- •Почему Джонни не может продать
- •Вероятность и математическая безграмотность
- •Положительное математическое ожидание
- •10.2. Управление капиталом
- •Выживание прежде всего
- •Богатейте медленно
- •Скольким рисковать
- •Система удвоения
- •Оптимальное f
- •1) Оптимальное f переменно,
- •2) Если вы играете крупнее оптимального f, то не получаете преимущества и, в принципе, должны разориться,
- •3) Если вы играете мельче, чем оптимальное f, то ваш риск уменьшается в арифметической прогрессии, а прибыль – в геометрической.
- •Реинвестирование прибыли
- •10.3. Прекращение игры
- •Качество впереди денег
- •Сигналы индикаторов
- •Расчет прибыли, Эллиот и Фибоначчи
- •Выбор остановок
- •Основные правила по размещению остановок.
- •1. Заказ на прекращение потерь
- •2. Нулевой* заказ (Break-Even Order)
- •3. Заказ на сохранение прибыли (Protect Profit Order)
- •После игры
- •Послесловие
- •Нажатие на курок
- •Бесконечный путь
Вперед, в пропасть
Неудачник никогда не знает, почему он неудачник. Если бы он знал, то предпринял что-нибудь по этому поводу и стал победителем. Он продолжает играть в тумане. Неудачник пытается справиться со своей игрой также, как алкоголик пытается справиться со своим пьянством.
Неудачники всегда пытаются вылезти из ямы, куда упали, и отыграться. Они меняют систему, покупают новое матобеспечение или начинают руководствоваться советами нового «гуру». Они создают фантазию о своем спасении. Какая милая вера в Санта Клауса! Их отчаянная вера в магические решения помогает огромному числу консультантов продавать свои советы публике.
Когда счет неудачника начинает сокращаться, он действует точно так же, как алкоголик, которому угрожает увольнение. От отчаяния он придерживает то, что нужно продавать, удваивает проигрышные позиции, начинает играть в обратном направлении и так далее. Эти маневры помогают неудачнику так же эффективно, как алкоголику переход от крепких напитков к вину.
Проигрывающий игрок теряет контроль над ситуацией, пытается достичь недостижимого. Алкоголики умирают преждевременно, и большинство игроков уходят с рынка и никогда больше на нем не появляются. Новые методы игры, модные советы и улучшенное матобеспечение не помогут вам, если вы не в состоянии справиться с самим собой. Вам нужно изменить образ мысли, чтобы перестать прогорать и начать восстанавливаться как игроку.
Неудачники пьянеют от потерь, у них вырабатывается привыкание к ним. Игроки предпочитают прибыли, но даже потери могут доставить массу удовольствия. Наслаждение от процесса игры очень велико. Мало кто из неудачников сознательно пытается проигрывать, но и мало кто из алкоголиков сознательно стремится оказаться в канаве.
Неудачник продолжает получать удовольствие от игры и в то время, когда счет его активно уменьшается. Объяснять ему, что он неудачник, все равно, что отбирать бутылку у алкоголика. Неудачнику необходимо скатиться до самого дна, прежде чем он начнет восстанавливаться.
Заседание для одного
Если вы придете на заседание АА, то услышите, как люди, годами не прикасавшиеся к спиртному, встают и говорят: “Привет, меня зовут так-то и так-то, я алкоголик”. Почему они называют себя алкоголиками после, нескольких лет трезвости? Потому, что если они решат, что победили алкоголизм, то начнут пить опять. Если человек считает, что он не алкоголик, то он вправе выпить порцию, затем другую, и закончить в канаве опять. Тот, кто хочет оставаться трезвым, должен помнить, что он алкоголик, всю жизнь. Игроки выиграли бы, если бы у них была организация взаимопомощи, которую я назвал бы Анонимные Неудачники. Почему не Анонимные Игроки? Потому, что резкое название поможет сосредоточиться на ваших саморазрушительных тенденциях. В конце концов. Анонимные Алкоголики не называют себя Анонимными Дегустаторами. Пока вы называете себя неудачником, вы сосредоточены на избежании потерь.
Некоторые игроки возражают против того, что они называют “негативным мышлением” Анонимных Неудачников. Пенсионерка из Техаса, очень успешный игрок, рассказывала мне о своем подходе. Она очень религиозна и считает, что Бог будет огорчен, увидев, как она теряет деньги. Поэтому она очень жестко ограничивает свои потери. Мне показалось, что наши методы очень похожи. Необходимо ограничить потери за счет подчинения какому-либо жесткому внешнему закону.
Игра в пределах делового риска похожа на жизнь без выпивки. Игрок должен согласиться с тем, что он неудачник, как пьющий с тем, что он алкоголик. Потом можно начинать путь к восстановлению.
Вот почему каждое утро, перед началом игры, я сижу перед биржевым терминалом в моем офисе и говорю: “Доброе утро, меня зовут Алекс, я неудачник. Во мне есть сила, способная заставить меня нанести серьезный ущерб моему счету". Это как заседание АА – поддерживает мой ум сосредоточенным на первых принципах. Даже если сегодня мне удастся добыть на рынке тысячи долларов, завтра я скажу: “Доброе утро, меня зовут Алекс, и я неудачник”.
Мой друг шутит: “Когда я сижу перед терминалом, я говорю, что меня зовут Джон, и я вытрясу из него дух”. Его мышление создает напряжение. Мышление Анонимных Неудачников создает спокойствие. Игрок, остающийся спокойным и расслабленным, может сосредоточиться на поиске наиболее выгодных и безопасных сделок. Напряженный игрок похож на водителя, скрючившегося за рулем. Если трезвый и пьяный участвуют в гонках, вы точно скажете, кто скорее всего победит. Пьяный сможет выиграть один раз благодаря везению, но ставить надо на трезвого. Вы же хотите быть трезвым участником гонки.