- •1. Оборотный капитал и его структура. Чистый оборотный капитал. Политика предприятия в области управления оборотным капиталом.
- •2. Виды стратегии финансирования текущих активов.
- •3.Денежные средства и денежные эквиваленты. Мотивы, побуждающие иметь денежные средства на расчетном счете. Модели управления запасами денежных средств: модель Баумоля и Миллера-Орра.
- •4. Расчёт операционного и финансового цикла. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.
- •5.Понятие дебиторской задолженности. Классификация дебиторской задолженности. Способы взыскания дебиторской задолженности.
- •6. Классификация денежных потоков. Процесс управления денежными потоками на основе бддс, платежного баланса.
- •10.Дивидендная политика и возможность ее выбора. Факторы определяющие дивидендную политику.
- •11 .Порядок выплаты дивидендов. Виды дивидендных выплат и их источники.
- •12. Методики дивидендных выплат
- •13. Регулирование курсовой стоимости акций путем дробления, консолидации и выкупа акций.
- •14.Управление дебиторской задолженностью. Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью предприятия.
- •15. Бюджет. Бюджетирование и его функции. Операционные и финансовые бюджеты. Их назначение
- •16.Определение, цель и задачи финансового анализа. Основные этапы проведения финансового анализа.
- •17. Информационное обеспечение финансового анализа.
- •18.Основные методы и формы финансового анализа
- •19. Методика анализа состава, структуры и динамики активов баланса.
- •20. Методика анализа состава, структуры и динамики источников финансирования организации.
- •22. Основные показатели, используемые для оценки платежеспособности организации, порядок их расчета, критерий оценки.
- •23.Порядок расчета чистых активов организации и область их применения.
- •25. Анализ оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов.
- •26. Анализ финансовых взаимоотношений организаций с поставщиками и покупателями. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.
- •27. Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения. Анализ показателей самофинансирования.
- •28. Порядок формирования финансовых результатов и их отражение в отчете о прибылях и убытках.
- •29. Система показателей рентабельности, порядок их расчета, экономическое содержание.
- •30. Анализ денежных потоков (прямой и косвенный).
- •31. Анализ положения компании на финансовом рынке.
- •32. Анализ рентабельности по методу Дюпону (двух и трех факторная модель оценки рентабельности). Резервы роста финансовых результатов организации.
- •33. Анализ вероятности банкротства.
30. Анализ денежных потоков (прямой и косвенный).
Анализ движения денежных средств позволяет определить сальдо денежного потока в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.
Прямой метод, предполагающий идентификацию всех операций, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Идентификация соответствующих проводок в системе бухгалтерского учета обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по важнейшим видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая).
Косвенный метод — метод составления отчета о движении денежных средств путем корректировки прибыли на результаты операций, влияющих на величину прибыли, но не затрагивающих счетов денежных средств.
К задачам анализа движения денежных средств относятся:
-оценка оптимального объема потоков денежных средств;
-оценка потоков денежных средств по видам хозяйственной деятельности предприятия;
-оценка состава, структуры и направлений движения денежных средств;
-оценка динамики потоков денежных средств;
-выявление и оценка резервов улучшения использования денежных средств;
-разработка предложений по реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств.
31. Анализ положения компании на финансовом рынке.
1.Доход (прибыль) на акцию. Чистая прибыль – величина дивидендов по привилегированным акциям / общее число обыкновенных акций
2.Ценность акции. Рыночная цена акции.
3.Дивидендная доходная. Дивиденд выплач-й по акции / Рын-я цена акции.
4.Диведендный выход. Дивиденд, выплаченный по акции / прибыль на акцию.
5.Коэф-т котировки акции.Есть рын-я цена акции.
Оценка финансового состояния предприятия может осуществляться на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу.
-Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. К текущей ликвидности = ТА / ТП
-Коэффициент быстрой ликвидности отражающий возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайший период времени. К быстрой ликвидности = ДС+ДЗ/ ТП
-Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. К абсолютной ликвидности = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ ТП
-Коэффициент покрытия характеризует способность предприятия рассчитываться по процентам за кредит.
К покрытия характеризует = Прибыль до выплаты процентов и налогов / Проценты к уплате.
-Рентабельность всего капитала (рентабельность активов ROA) характеризует сколько ЧП (взятой в год исчислено и без учета стоимости заемного капитала) приходится на 1 руб. всего вложенного капитала.
ROA = (Чистая прибыль + % к уплате в посленалоговом исчислении) / Активы (усредн.);
Проценты к уплате в после налоговом исчислении = Проценты к уплате * (1 - 20%).
-Рентабельность собственного капитала (ROE) характеризует отдачу на сделанные акционерами инвестиций и показывает, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. собственного капитала.
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал (усредн.).