Лекция 7. Финансовый анализ на предприятии
Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. В лекции рассматриваются наиболее общие подходы к анализу финансовых результатов деятельности предприятия и оценке его финансовой устойчивости.
План лекции
1. Сущность и назначение финансового анализа
2. Источники информации для анализа финансового состояния предприятия
3. Основные показатели финансового состояния предприятия
Сущность и назначение финансового анализа.
Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Эти результаты представляют интерес не только для менеджеров и собственников самого предприятия, но и для его партнеров по экономической деятельности, государственных, финансовых, налоговых органов и т. п.
Для менеджеров предприятия и в первую очередь финансовым менеджерам важна оценка эффективности принимаемых ими решений, используемых в хозяйственной деятельности ресурсов и полученных финансовых результатов
Собственникам, в том числе акционерам, необходимо знать каковы будут отдача от вложенных в предприятие средств, рентабельность предприятия, а также уровень экономического риска.
Кредиторов и инвесторов интересует возможность возврата выданных кредитов и возможность реализации инвестиционных проектов.
Поставщикам важна оценка оплаты за поставленную продукцию и т.д.
Все это предопределяет важность проведения финансового анализа на предприятии и повышает роль такого анализа в условиях рыночной экономики.
Финансовый анализ позволяет:
выявить изменения показателей финансового состояния предприятия;
определить факторы, влияющие на финансовое состояние предприятия;
оценить финансовое положение предприятия на определенную дату;
дать оценку количественным и качественным изменениям в финансовом состоянии предприятия;
определить тенденции изменения финансового состояния предприятия.
Финансовый анализ на предприятии включает последовательное проведение следующих видов анализа:
1. Общую оценку финансового состояния предприятия и изменений абсолютных показателей за отчетный период;
2. .Анализ ликвидности предприятия;
3. .Анализ оборачиваемости активов;
4. .Анализ рентабельности;
5. .Анализ платежеспособности;
6. . Анализ рыночной активности;
7. .Оценку потенциального банкротства.
Источники информации для анализа финансового состояния предприятия
Информационной базой для проведения финансового анализа является главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это Бухгалтерский баланс, Отчет о прибылях и убытках и Отчет о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс –это сводная таблица, содержащая информацию о стоимостной оценке средств предприятия (актив) и источниках их финансирования (пассив). Баланс является финансовым отчетом, в котором на определенную дату, отражаются суммы различных статей активов и пассивов (обязательств и собственного капитала). Основной принцип бухгалтерского учета может быть выражен следующим равенством:
АКТИВЫ = ОБЯЗАТЕЛЬСТВА + СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Это равенство получило название балансового равенства. Обе стороны балансового равенства представляют собой два разных аспекта одного и того же явления. Одна сторона отражает то, чем предприятие владеет, другая сторона – отражает источники долгов предприятия. Ниже приведена упрощенная схема баланса российского предприятия.
Баланс на определенную дату
|
Актив |
Пассив (обязательства и собственный капитал) |