Денежная масса и способы ее измерения

Изменение количества денег, циркулирующих в экономической системе, оказывают существенное воздействие на реальный выпуск продукции, уровень цен и занятость. Следовательно, контроль за количеством денег в обращении очень важен для обеспечения макроэкономической стабильности. Проблема измерения количества денег в обращении заключается в том, что в современной экономике различные видов активов выполняют в той или иной мере все три функции денег.

Для решения этой проблемы используют статистическое (условное) понятие – денежный агрегат. Денежный агрегат – это любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих в качестве измерителей денежной массы в обращении. Денежные агрегаты формируют и рассчитывают Центральные (эмиссионные) банки.

В основе формирования денежных агрегатов лежат единые для всех стран принципы: во-первых, каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий, во-вторых, является менее ликвидным по отношению к предыдущему и, в-третьих, каждый последующий денежный агрегат выступает носителем большей денежной массы, чем предыдущий. Денежные агрегаты в различных странах отличаются по их содержанию. Содержание денежных агрегатов определяется существующими в данной стране ликвидными активами (финансовыми инструментами).

Так, например, Федеральная резервная система США выделяет следующие денежные агрегаты:

С – наличные деньги в обращении

М1- С + трансакционные депозиты

М2 – М1 + средства взаимных фондов денежного рынка + сберегательные вклады до востребования + срочные вклады + однодневные соглашения об обратном выкупе ценных бумаг + однодневные займы в евродолларах и т.д.

М3 – М2 + депозитные сертификаты + срочные соглашения об обратном выкупе ценных бумаг + срочные займы в евродолларах и т.д.

L – М3 + сберегательные облигации + краткосрочные ценные бумаги федерального правительства США + коммерческие бумаги.

Банк России для расчета совокупной денежной массы применяет агрегаты М0, М1, М2, М3.

М0 – наличные деньги в обращении

М1 – М0 + средства предприятий на расчетных, текущих и специальных счетах в банках + депозиты населения до востребования в сберегательных банках + средства страховых компаний

М2 – М1 + срочные депозиты населения в сберегательных банках

М3 – М2 + краткосрочные ценные бумаги Федерального правительства РФ..

Денежная система Российской Федерации

Денежная система – это устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством. Современные денежные системы в различных странах, несмотря на свои особенности, имеют много общего. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственный аппарат регулирования денежного обращения.

Правовые основы функционирования денежной системы России определены в Федеральном законе о Центральном Банке РФ (Банке России) от 12 апреля 1995 г.

Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Фиксированный масштаб цен, таким образом, отсутствует и устанавливается государством. Официальный курс рубля к иностранным валютам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.

Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России. К этим активам относятся золотой запас, иностранная валюта, государственные ценные бумаги, резервы кредитных организаций, находящихся на счета в ЦБ РФ.

Образцы банкнот и монет утверждаются Банком России. Сообщение о выпуске новых образцов банкнот и монет, а также их описание публикуются в средствах массовой информации. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории страны и во всех видах платежей, а также для зачисления на счета, во вклады и для перевода. Срок изъятия старых банкнот не должен быть меньше одного года, но и не более пяти лет. При обмене не допускается какое-либо ограничение сумм и субъектов обмена. Банкноты и монеты могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного платежного средства). Подделка и незаконное изготовление денег преследуются по закону.

Обращение денег в РФ осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Налично-денежный оборот включает движение всей налично-денежной массы (банкнот и металлических монет) за определенный период времени

Наличные деньги используются для кругооборота товаров и услуг и для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, например, выплата заработной платы, пособий, пенсий, стипендий, при оплате ценных бумаг и выплат по ним доходов и т.д.

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:

• прогнозирование и организации производства, перевозка, хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;

• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

• определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

• разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

Для осуществления кассового обслуживания кредитных организаций, а также других юридических лиц на территории РФ создаются расчетно-кассовые центры при х главном территориальном управлении ЦБ РФ. Эти центры формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банкнот и монет. Резервные фонды представляют собой запаса не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Банка России. Эти фонды имеют важное значение для организации и регулирования кассовых ресурсов. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, и при превышении установленного лимита излишки денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды.

Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег, перечисление денежных средств по счетам кредитных организаций, взаимных требований. В качестве платежных документов для безналичных расчетов используются векселя, кредитные карточки, платежные поручения, расчетные чеки, аккредитивы, платежные требования-поручения и т.п.

Безналичное обращение имеет важное экономическое значение в ускорении оборачиваемости оборотных средств, сокращении наличных денег в обращении, снижении издержек обращения.

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичных расчетов: по товарным операциям и финансовым обязательствам. К первой группе относятся расчеты за товары и услуги, ко второй – платежи в бюджет (налог на прибыль, налог на добавленную стоимость и другие обязательные платежи) и внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями.

Все процессы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов определяются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных организаций. Законом предусмотрен общий срок безналичных расчетов не более двух операционных дней в пределах субъекта федерации и пяти дней в пределах РФ.

Между наличным и безналичным денежным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, наличные деньги меняют форму на счета в кредитной организации и обратно. Безналичный оборот возникает при внесении наличных денег на счет в кредитной организации. Таким образом, безналичное обращение невозможно без наличного. В целом, они образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.