31. Структура финансового рынка. Функции финансового рынка в экономике

Финансовый рынок— сфера рыночных отношений, где формируются спрос и предложение на все денежные ресурсы страны, и осуществляется их движение для обеспечения капиталом производственных и непроизводственных инвестиций. Финансовый рынок подразделяется на: Рынок капиталов , Рынок акционерного капитала (рынок акций), Рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей), Денежный рынок, Рынок производных инструментов (деривативов), Валютный рынок (форекс) В любой экономике существует потребность в привлечении дополнительных денежных средств для инвестирования. В то же время постоянно имеются денежные ресурсы, которые ищут сферы прибыльного приложения. И дефицит, и излишек свободных денег возникают во всех трех основных секторах макроэкономики:— в реальном секторе— на предприятиях, в фирмах, организациях;— в государственном секторе— при движении бюджетных средств и внебюджетных фондов;— у населения, которое, имея свободные деньги, все чаще становится чистым инвестором, а в ряде случаев и заемщиком на финансовом рынке. Финансовый рынок является посредником между свободными денежными средствами и объектами инвестирования. Финансовый рынок выполняет следующие функции:1) Аккумуляция, мобилизация свободных денежных средств. Бездействие денег противоречит природе рыночной экономики. Финансовый рынок должен разрешать это противоречие, предлагая каналы, пути вложений свободных денежных капиталов, а также сбережений населения. Свободные денежные средства мобилизуются через два канала: ценные бумаги и депозитно-ссудную деятельность банков. Чтобы вложить с доходом свободные деньги, можно либо купить ценные бумаги, либо открыть счет-депозит в банке. Точно так же, чтобы мобилизовать финансовые ресурсы, можно либо продать ценные бумаги, либо получить кредит в банке. 2) Распределение свободных финансовых ресурсов. На финансовом рынке эти ресурсы превращаются в ссудный капитал, объединяясь в большие суммы, достаточные для инвестиций. Здесь осуществляются краткосрочные операции, кредитующие в основном формирование оборотного капитала и средне - долгосрочные кредитные сделки, обслуживающие, главным образом, движение основного капитала.Распределительная функция финансового рынка заключается в обеспечении инвестиций капиталом как по необходимому объему, так и по структуре, т.е. по требуемым срокам и формам кредитования. 3) Перераспределительная функция финансового рынка. Мобилизовав и распределив свободные деньги из разных источников, этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. На практике беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, между реальным сектором экономики и государством.

32. Банки и их виды.

Банк – это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

В условиях рыночной экономики функционирует многообразие банков, которые можно классифицировать по различным признакам. По форме собственности: государственные, акционерные, кооперативные, частные, смешанные.По правовой форме организации: общества открытого и закрытого типов ограниченной ответственности.По функциональному назначению: эмиссионные, депозитные и коммерческие.По характеру выполняемых операций: универсальные и специализированные.По масштабам деятельности: малые, средние, крупные, банковские консорциумы, межбанковские объединения.По сфере обслуживания: региональные, межрегиональные, национальные, международные.По числу филиалов: бесфилиальные и многофилиальные.

Всю кредитную систему можно разделить на центральный банк, коммерческий банк, инвестиционный банк, сберегательный банк, ипотечный банк, банк потребительского кредита, банковский холдинг, также существует несколько форм банковских объединений.

Каждый из видов банка выполняет свои функции и осуществляет определенные операции.

Центральный банк осуществляет руководство всей кредитной системой страны, ведет все финансовые операции государства. В ЦБ хранятся временно свободные средства и обязательные резервы всех коммерческих и других баков, предоставляем им в случае надобности кредиты для поддержания их ликвидности. Центральный банк обладает монопольным правом эмиссии банкнот, является главным проводником в денежно – кредитной политике государства. Участвует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово- расчетное обслуживание бюджета государства.

Коммерческие банки - основное звено кредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладов на текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговых предприятий, осуществление расчетов между ними. Инвестиционные банки занимаются эмиссионно- учредительной деятельностью, проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ценных бумаг и на этом получают доход. Сберегательные банки - это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются в национальные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко и принадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают прием вкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представлены потребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных и государственных ценных бумаг. Ипотечные банки – учреждения, предоставляющие долгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений). Банки потребительского кредита – тип банков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных в коммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд на приобретение дорогостоящих товаров длительного пользования.

33. Финансовый рынок как сфера мобилизации и размещения финансовых ресурсов экономических субъектов Финансовый рынок— сфера рыночных отношений, где формируются спрос и предложение на все денежные ресурсы страны, и осуществляется их движение для обеспечения капиталом производственных и непроизводственных инвестиций. Финансовый рынок подразделяется на: Рынок капиталов , Рынок акционерного капитала (рынок акций), Рынок долгового капитала (рынок облигаций и векселей), Денежный рынок, Рынок производных инструментов (деривативов), Валютный рынок (форекс) Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг. Возникающий дефицит, и излишек свободных денег возникают во всех трех основных субъектах финансовой системы:— в реальном секторе— на предприятиях, в фирмах, организациях и т. д.;— в государственном секторе— при движении бюджетных средств и внебюджетных фондов;— у населения, которое, имея свободные деньги, все чаще становится чистым инвестором, а в ряде случаев и заемщиком на финансовом рынке. Финансовый рынок является посредником между свободными денежными средствами и объектами инвестирования. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций и размещение финансовых средств в производстве. Свободные денежные средства мобилизуются через два канала: ценные бумаги и депозитно-ссудную деятельность банков. Чтобы вложить с доходом свободные деньги, можно либо купить ценные бумаги, либо открыть счет-депозит в банке. Точно так же, чтобы мобилизовать финансовые ресурсы, можно либо продать ценные бумаги, либо получить кредит в банке. Мобилизовав и распределив свободные деньги из разных источников, этот рынок должен обеспечивать их постоянное движение. На практике беспрерывно происходит взаимный перелив капиталов на межбанковском рынке, между банками и предприятиями, фирмами, между реальным сектором экономики и государством. Преимуществами перераспределения финансовых ресурсов через финансовый рынок являются: гибкость и мобильность, ускоренная оборачиваемость средств, наибольшая эффективность использования финансовых ресурсов.