22. Инструменты денежно-кредитного регулирования.

Под инструментами понимаются переменные, находящиеся в сфере прямого воздействия центрального банка, величина которых может быть быстро скорректирована и с которыми тесно связаны целевые ориентиры. В мировой экономической практике центральные банки используют следующие основные элементы ден.-кредитной политики:1.Изменение норматива обязательных резервов или так называемых резервных требований. В настоящее время изменение нормы обязательных резервов коммерческих банков используется как наиболее простой инструмент денежно-кредитной политики. Механизм: Если центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов коммерческих банков, которые они могут использовать для проведения ссудных операций. Соответственно это вызывает мультипликационное уменьшение денежного предложения, поскольку при изменении норматива обязательных резервов меняется величина депозитного мультипликатора. При уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение объема предложения денег. Изменение норматива обязательных резервов влияет на денежное предложение посредством мультипликатора. Все остальные инструменты непосредственно воздействуют на размер денежной базы. 2. Процентную политику центрального банка, т.е. изменение механизма заимствования средств коммерческими банками у центрального банка или депонирования средств коммерческих банков в центральном банке. Процентная политика проводится по двум направлениям: регулирование займов коммерческих банков у центрального банка и депозитная политика центрального банка, которая еще может быть названа политикой учетной ставки или ставки рефинансирования. Ставка рефинансирования – процент, под который центральный банк предоставляет кредиты финансово устойчивым коммерческим банкам. Учетная ставка – процент, по которому центральный банк учитывает векселя коммерческих банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг. Уменьшение учетной ставки делает займы более дешевыми для коммерческих банков. При получении кредита коммерческими банками увеличиваются их резервы, вызывая мультипликационное увеличение количества денег в обращении. В краткосрочном периоде снижение ставки процента является «расширительной» мерой, а в долгосрочном – сдерживающей. 3.Операции с государственными ценными бумагами на открытом рынке. Если центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, он переводит деньги на их корреспондентские счета, тем самым увеличивая кредитные возможности банков. Они начинают выдавать кредиты, которые в форме безналичных реальных или наличных денег входят в сферу денежного обращения. Этот инструмент считается наиболее гибким инструментом регулирования. Оптимальная комбинация инструментов денежно-кредитной политики зависит от стадии развития и структуры финансовых рынков, роли ЦБ в экономике страны.

23. Основные виды финансовых ресурсов домохозяйств.

Финансы домохозяйств – это система формирования, движения и использования денежных доходов. Задачи финансовых ресурсов домохозяйств:- обеспечивают жизнедеятельность человека и воспроизводство человеческого капитала - осуществляют трансформацию сбережений в инвестици - участвуют в формировании бюджетных, кредитных и страховых ресурсов По источникам поступлений дом. хозяйств:- з/п +премии + поощрения- трансферты, пособия, стипендии- доход от операций с собственным имуществом и денежными накоплениями в кредитной сфере.Финансовые ресурсы предпринимателей без образования юридического лица (ПБЮОЛ)Источники: личные сбережения;доходы, полученные предпринимателем в результате осуществления хозяйственной деятельности;заемные средства (кредиты);Направления использования финансовых ресурсов:расширение дела, платежи в бюджет и внебюджетные фонды;расходы по оплате труда наемных работников;благотворительные взносы. Доход от предпринимательской деятельности:1. от собственности (сдача в аренду2. от вложений в финансово-кредитные институты3. от инвестиций в финансовые инструменты4. от инвестиций в производственный капита. Расходная часть домохозяйств:1. обязательные платежи (налоги сборы, коммуникационные платежи, выплата кредитов, страховые платежи)2. на потребление (текущие и капитальные)3. денежные сбережения (текущие, на покупку дорогостоящих товаров, на непредвиденные случаи, инвестиции). Взаимодействие финансов домохозяйств с другими звеньями: 1. с государством с одной стороны – движение налогов и платежей, а с другой – государственные выплаты (з/п бюджетникам, пенсии, социальные трансферты)2. с нефинансовым сектором (коммерческие предприятия) – домохозяйства предоставляют трудовые ресурсы, а предприятия выплачивают з/п и премии)3. с коммерческими банками – домохозяйства размещают деньги на депозитах, а получают кредиты, проценты по вкладам и дивиденды по ценным бумагам.