
- •Анализ финансовой отчетности
- •1 Методика анализа основного и оборотного капитала
- •1. Расчет и оценка величины собственных оборотных средств
- •2. Расчет и оценка показателей оборачиваемости
- •2 Анализ отчета о прибылях и убытках
- •1. Анализ состава и структуры доходов и расходов организации.
- •2. Общая оценка структуры и динамики чистой прибыли
- •3. Оценка качества финансовых результатов
- •4. Анализ прибыли от продаж
- •5. Анализ прочих доходов и расходов
- •6 Анализ рентабельности обычных видов деятельности
- •3 Анализ движения денежных средств методом прямого счета и косвенным
- •4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
- •1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
- •2. Средний период погашения дебиторской задолженности
- •3. Доля просроченной (необеспеченной) дз в общей ее величине:
- •1. Рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности по формуле:
- •2. Средний период погашения кредиторской задолженности:
- •3. Далее следует проследить долю кредиторской задолженности в общем объеме оборотных средств.
- •5 Оценка состояния денежных средств предприятия
- •6 Анализ показателей отчета об изменений капитала
- •3. Анализ динамики добавочного капитала
- •4. Анализ изменения величины резервного капитала
- •5. Анализ изменения величины нераспределенной прибыли / непокрытого убытка
- •6. Анализ структуры и динамики резервов.
- •7 Анализ динамики и структуры баланса
6 Анализ показателей отчета об изменений капитала
Отчет об изменениях капитала содержит информацию о структуре и движении собственного капитала, а также создаваемых организацией резервов.
Собственный капитал выполняет следующие основные функции:
1. оперативная – поддержание непрерывности деятельности. Обязательное условие – образование и сохранение уставного капитала.
2. защитная – обеспечение защиты капитала кредиторов и возмещение убытков. Для защиты интересов кредиторов создается резервный капитал. Его основное назначение – покрытие возможных убытков и снижение рисков кредиторов в случае ухудшения экономической коньюнктуры.
3. распределительная – связана с участием в распределении полученной чистой прибыли.
4. регулирующая - означает участие различных субъектов в управлении организацией.
Анализ отчета происходит в несколько этапов:
1. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала. В процессе анализа состава и структуры собственного капитала следует рассчитать удельный вес отдельных его элементов - уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Такой расчет следует проводить по состоянию на 1 января предыдущего года, 1 января и 31 декабря отчетного года.
В целом структуру собственного капитала можно представить следующим образом:
Располагаемый (имеющийся) капитал состоит из следующих элементов:
инвестированный капитал - капитал, вложенный собственниками и включающий:
уставный капитал (для акционерных обществ - суммарная стоимость простых (обыкновенных) и привилегированных акций; для обществ с ограниченной ответственностью - стоимость вкладов его участников),
часть добавочного капитала в виде эмиссионного дохода;
накопленный капитал - капитал, сформированный за счет чистой прибыли. К нему относятся:
резервный капитал,
нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года;
результаты переоценки основных средств, приводящие к изменению стоимости активов организации. Они отражаются как составная часть добавочного капитала.
Доходы будущих периодов представляют собой потенциальный капитал, так как его включение в состав располагаемого собственного капитала произойдет после признания доходов и их отражения в соответствующем периоде в составе финансового результата.
Резервы предстоящих расходов образуют временную составляющую собственного капитала, так как формируются в начале года и практически полностью расходуются к концу года.
Самым значимым элементом собственного капитала является располагаемый капитал, а в его составе - инвестированный и накопленный капитал. По соотношению и динамике этих двух видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности организации. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о способности организации наращивать средства, вложенные в активы, и характеризует реальный рост ее финансовой устойчивости.
2. Анализ движения собственного капитала. В процессе анализа движения собственного капитала необходимо выявить изменение его величины и всех составляющих к концу отчетного периода. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и темпы роста. Выявляются по каким элементам собственного капитал наблюдается самое высокое увеличение или уменьшение, определяют причины изменения капитала.
В частности на размер уставного капитала могут повлиять:
дополнительный выпуск акций (+) или уменьшение их количества (-);
увеличение (+) или уменьшение (-) номинальной стоимости акций;
реорганизация предприятия (±).