4 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации
Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах и выручке может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения.
Анализ дебиторской задолженности имеет большое значение для любой организации.
Анализ дебиторской задолженности целесообразно начинать с оценки ее уровня в общей структуре активов и динамики в предшествующем периоде.
Необходимо определить долю дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов:
Доля
Д.З. =
Данный показатель рекомендуется рассчитывать для того чтобы выявить на сколько существенна статья ДЗ в структуре ОА и как именно она влияет на оборачиваемость средств организации.
Далее целесообразно проанализировать состав, структуру и изменение дебиторской задолженности за исследуемый периоды.
Для оценки дебиторской задолженности используют следующие показатели:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:
Обор.Д.З.
=
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчете коэффициента выручка от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.
Расчет средней величины дебиторской задолженности осуществляется либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической (если величина выручки значительно изменилась по месяцам).
2. Средний период погашения дебиторской задолженности
Погаш.Д.З.
=
Чем продолжительней период, тем выше риск ее не погашения. Этот показатель следует рассматривать по юридическим и физическим лицам, видам продукции, условиям расчетов, т.е. условиям заключения сделок.
3. Доля просроченной (необеспеченной) дз в общей ее величине:
Дпросроч.Д.З
=
Расчет данных показателей проводится за отчетный и предыдущий год, а затем определяются их изменения.
Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот данного хозяйствующего субъекта, что на время увеличивает его финансовые ресурсы.
Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежеспособной дисциплины, а, следовательно, и финансового состояния хозяйственного субъекта. Чтобы всесторонне рассмотреть кредиторскую задолженность необходимо рассмотреть ее изменения, т.е. рассчитаем динамику роста (снижения) кредиторской задолженности организации. В дальнейшем, необходимо проанализировать состав, структуру и динамику кредиторской задолженности. Для оценки кредиторской задолженности, как и для оценки дебиторской задолженности, используем следующие показатели: